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Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier — un adage que Tether semble prendre à cœur. En seulement deux jours ce mois d’avril, le géant des stablecoins a fait deux annonces majeures : une collaboration avec Bitfinex, SoftBank et Cantor Fitzgerald pour lancer une société publique axée sur le Bitcoin, nommée Twenty One Capital, et une augmentation de sa participation dans le club de football italien Juventus à plus de 10 %.
Ces annonces ne constituent que les dernières avancées d’une stratégie offensive de Tether pour diversifier ses activités au-delà de son stablecoin phare, le USDT. Une telle stratégie pourrait s’avérer cruciale face à la pression réglementaire croissante sur les principaux marchés.
Le Rôle Crucial du USDT
Tether a lancé le stablecoin USDT en 2014, devenant rapidement le premier émetteur de stablecoins au monde. Usé à la fois comme un instrument de trading et un vecteur de confiance, le USDT a connu une ascension fulgurante, le plaçant parmi les cinq plus grandes cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière.
Il a également été un acteur majeur, à un moment donné, représentant entre 50 % et 80 % de tous les échanges de Bitcoin.
De plus, le USDT joue un rôle fondamental dans l’intégration des nouvelles utilisateurs, de nombreuses plateformes d’échange n’ayant pas d’options de conversion directe entre fiat et crypto. Le USDT, équivalent au dollar américain, offre un instrument de trading prévisible et aligné sur la valeur du dollar.
Les entreprises utilisent également le USDT pour effectuer des paiements transfrontaliers, soutenus par des bons du Trésor américain. Tether en détient une grande partie ; l’année dernière, l’entreprise a acheté pour 33,1 milliards de dollars de titres du Trésor américain, devenant ainsi le septième plus gros acheteur net étranger, devançant des pays comme le Mexique, le Canada et Taïwan.
Tether à l’International
Initialement enregistré dans les îles britanniques, Tether a déplacé son siège à El Salvador en janvier — le premier pays à reconnaître le Bitcoin comme monnaie légale. Toutefois, peu après cette décision, le Congrès local a annulé le statut de Bitcoin.
Le USDT s’avère être un instrument de paiement viable dans des régions à faible utilisation des cartes de débit ou dans des juridictions sous sanctions. En Afrique, le USDT remplit une double fonction : celui d’actif de réserve et d’outil de transfert d’argent. Des pays comme la Russie et l’Iran l’utilisent, avec d’autres cryptomonnaies, dans le commerce extérieur pour contourner les sanctions.
Cependant, le stablecoin de Tether fait face à des défis juridiques en temps réel. La non-conformité au règlement sur les marchés d’actifs numériques de l’Union européenne a entraîné le retrait du USDT des principales plateformes d’échange telles que Coinbase, Kraken, Binance et Crypto.com pour les clients européens.
De plus, l’évolution des régulations en crypto aux États-Unis pourrait engendrer une interdiction du USDT, alors que certaines entreprises cherchent à lancer leurs propres stablecoins concurrents.
Pour faire face à ces problématiques, Tether envisage de créer un nouveau stablecoin conforme aux régulations émergentes.
Une Surveillance Juridique Accrue
L’année dernière, des enquêteurs américains ont allégué que Tether était impliqué dans des activités de blanchiment d’argent et de violation de sanctions, des accusations que le PDG Paolo Ardoino réfute.
“Chez Tether, nous collaborons directement avec les forces de l’ordre pour empêcher que notre USDT ne soit détourné par des nations maléfiques, des terroristes ou des criminels,” a déclaré Ardoino. “Nous serions informés si nous étions sous enquête, ce qui n’est pas le cas.”
Diversification des Activités
En plus des stablecoins, Tether s’illustre également dans le secteur du minage de Bitcoin. Par exemple, l’entreprise détient 21 % de Bitdeer, exploite des crypto-mines en Uruguay et a entamé un projet de création d’une ferme de minage de Bitcoin d’un milliard de dollars au Salvador nommée « Volcano Energy ».
Les ambitions de Tether en matière de minage ont été détaillées en 2023, avec un investissement de 500 millions de dollars prévu, incluant des partenariats avec Northern Data AG et le développement d’installations de minage dans plusieurs pays.
Tether a également investi 200 millions de dollars dans Blackrock Neurotech, un leader mondial dans le domaine des neuro-prothèses, devenant ainsi actionnaire majoritaire.
En outre, Tether a injecté 775 millions de dollars dans Rumble, une plateforme vidéo à audience principalement de droite, et soutient Fizen, un service de paiement. Il a également lancé Holepunch, une initiative permettant de développer des logiciels sans serveurs.
Malgré d’éventuelles restrictions sur le USDT, Tether démontre une résilience impressionnante. Toutefois, certains critiques avertissent quant à l’utilisation des fonds de ses clients pour ces investissements substantiels.
À propos de sa vision, Ardoino déclare : “Il est essentiel d’avoir une monnaie robuste, mais si tout le reste est centralisé, cela peut être détruit rapidement. Notre motto est ‘préparer l’apocalypse’.”
Source https://crypto.news/tether-thinks-beyond-usdt-builds-for-the-apocalypse/
