Quelle stratégie Bitcoin fonctionne le mieux quel que soit le prix ?

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Le Bitcoin (BTC) a baissé de plus de 55 % six mois après avoir atteint son record de 69 000 $ en novembre 2021.

La chute massive a laissé les investisseurs dans une situation difficile quant à savoir s’ils devaient acheter du BTC quand il est moins cher, environ 30 000 $, ou attendre une autre vente massive du marché.

C’est principalement parce que les taux d’intérêt sont plus bas malgré la récente hausse de taux de 0,5 % de la Réserve fédérale. Pendant ce temps, les avoirs en liquidités des gestionnaires de fonds mondiaux ont bondi de 6,1 % pour atteindre 83 milliards de dollars, le plus élevé depuis les attentats du 11 septembre. Cela suggère une aversion au risque parmi les plus grands gestionnaires de pensions, d’assurances, d’actifs et de fonds spéculatifs, selon les dernières données de Bank of America.

De nombreux analystes crypto, dont Carl B. Menger, voir de plus grandes opportunités d’achat sur le marché du Bitcoin alors que son prix cherche un creux.

Mais au lieu de suggérer un investissement forfaitaire (LSI), dans lequel les investisseurs jettent une somme énorme pour entrer sur un marché, il existe une alternative apparemment plus sûre pour l’investisseur profane, appelée la « moyenne du coût en dollars » ou DCA.

La stratégie Bitcoin DCA peut battre 99,9% de tous les gestionnaires d’actifs

La stratégie DCA est lorsque les investisseurs divisent leurs avoirs en espèces en douze parts égales et achètent du Bitcoin avec chaque part chaque mois. En d’autres termes, les investisseurs achètent plus de BTC lorsque ses prix baissent et moins du même actif lorsque ses prix augmentent.

La stratégie a jusqu’à présent fourni des résultats incroyables.

Par exemple, un dollar investi dans Bitcoin chaque mois après son apogée en décembre 2017 – près de 20 000 $ – a donné aux investisseurs un rendement cumulé de 163 $, selon le calculateur DCA de CryptoHead. Cela signifie un bénéfice d’environ 200 % grâce à des investissements constants.

Quelle stratégie Bitcoin fonctionne le mieux quel que soit le prix ?
Calculatrice Bitcoin DCA. Source : CryptoHead

La stratégie Bitcoin DCA découle également d’une opinion selon laquelle la tendance à long terme de BTC resterait toujours biaisée à la hausse. Menger affirme que l’achat régulier de Bitcoin pour un certain montant en dollars pourrait permettre aux investisseurs de « battre 99,99% de tous les gestionnaires d’investissement et entreprises de la planète Terre ».

Fissures dans la stratégie DCA

Cependant, les rendements historiques des marchés traditionnels ne soutiennent pas le DCA comme la meilleure stratégie d’investissement. Au lieu de cela, la stratégie LSI s’avère meilleure.

Par exemple, une étude des portefeuilles 60/40 par Vanguard, qui a examiné chaque période de 12 mois de 1926 à 2015, a montré que les investissements en une seule fois surpassaient le DCA les deux tiers du temps, avec une moyenne de 2,4 % sur un calendrier base de l’année.

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Cela augmente quelque peu la possibilité que Bitcoin, dont la corrélation positive quotidienne avec l’indice de référence S&P 500 a bondi à 0,96 en mai, affiche des résultats similaires entre ses stratégies DCA et LSI à l’avenir.

Ainsi, investir régulièrement dans Bitcoin avec un montant en espèces fixe peut ne pas toujours donner de meilleurs bénéfices que la méthode all-in.

Quelle stratégie Bitcoin fonctionne le mieux quel que soit le prix ?
Tableau des prix quotidiens BTC / USD. Source : TradingView

Mais qu’en est-il de combiner les deux ?

Larry Swedroe, directeur de la recherche chez Buckingham Wealth Partner, estime que les investisseurs devraient investir avec une perspective « le verre est à moitié plein », c’est-à-dire un mélange de LSI et de DCA.

« Investissez immédiatement un tiers de l’investissement et investissez le reste un tiers à la fois au cours des deux prochains mois ou des deux prochains trimestres », a écrit l’analyste sur SeekingAlpha, ajoutant :

« Investissez un quart aujourd’hui et investissez le reste réparti également sur les trois prochains trimestres. Investissez un sixième chaque mois pendant six mois ou tous les deux mois. »

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.

Source cointelegraph.com

Crypto Week

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