Quatre mesures suggèrent que le fond du marché Bitcoin est proche

La peur a frappé le marché de la crypto-monnaie après que Bitcoin est tombé à 20 800 $ aujourd’hui. Maintenant, plusieurs mesures techniques et en chaîne suggèrent que la crypto-monnaie la plus élevée pourrait approcher d’un creux.

Bitcoin montre les premiers signes d’un creux

Bitcoin a atteint une zone de support vitale qui pourrait conduire à un renversement de tendance.

La crypto-monnaie pionnière a vu son prix chuter de près de 70 % au cours des sept derniers mois. Il est passé d’un niveau record de 69 200 $ à la mi-novembre 2021 à un nouveau plus bas annuel de 20 800 $.

Bien que l’environnement macroéconomique reste baissier compte tenu de l’incertitude imminente sur les marchés financiers mondiaux, BTC semble se rapprocher d’un creux de marché.

La moyenne mobile de 200 semaines a servi de dernière ligne de défense dans les marchés baissiers précédents. Depuis 2015, chaque fois que Bitcoin est revenu vers ce niveau de support critique, les prix ont commencé à se consolider, formant un creux de marché avant le début d’un nouveau cycle haussier.

BTC se situe actuellement près de sa moyenne mobile de 200 semaines, ce qui pourrait être un premier signe que la tendance est sur le point de s’inverser.

Le flux de dormance ajusté à l’entité de Bitcoin suggère également que la crypto-monnaie phare pourrait former un fond de marché. Il considère le rapport entre la capitalisation boursière actuelle et la valeur de dormance annualisée pour déterminer si les acteurs du marché expérimentés dépensent leur BTC.

Cette métrique en chaîne a presque parfaitement chronométré chaque creux du marché depuis 2011. Chaque fois qu’il y a une diminution substantielle des dépenses des détenteurs à long terme, ou «anciens», le flux de dormance ajusté par l’entité tombe en dessous du seuil de 250 000, ce qui représente un excellent zone d’achat historique.

Le flux de dormance ajusté à l’entité se situe actuellement à un plus bas historique de 149 150 et pourrait signaler la fin de la tendance à la baisse actuelle.

L’indicateur de profit/perte net non réalisé (NUPL) est également utile pour anticiper les changements de sentiment du marché et prédire les hauts et les bas du marché. Il s’appuie sur plusieurs points de données en chaîne pour démontrer les émotions des investisseurs potentiels à un moment donné, ce qui aide à déterminer les mouvements de prix.

Le sentiment du marché autour de Bitcoin semble être passé de « Peur » à « Capitulation » après que les prix ont chuté à 20 800 $. Cela représente la dernière étape d’un cycle baissier avant que le sentiment du marché ne se transforme en « Espoir » pour signaler le début d’un nouveau marché haussier.

Bien que les données techniques et en chaîne montrent de multiples signes d’un creux du marché, il peut encore y avoir de la place pour que Bitcoin baisse davantage avant qu’une reprise puisse commencer. Les lignes de régression logarithmique définissent deux niveaux de prix clés où Bitcoin pourrait toucher le fond. La bande de régression sans bulle se situe à 23 210 $, tandis que la bande de régression inférieure sans bulle oscille autour de 15 670 $.

Bitcoin s’échange actuellement entre la bande de régression sans bulle et la bande de régression inférieure sans bulle, un signal qui a marqué le fond du marché lors des tendances à la baisse précédentes. Bien que les prix puissent chuter vers la bande de régression inférieure sans bulle comme en mars 2020, cet indicateur suggère que BTC pourrait présenter une opportunité unique pour les investisseurs mis à l’écart de réintégrer le marché.

Il reste à voir si Bitcoin entre dans une période de consolidation avant d’entrer dans une nouvelle tendance haussière ou s’il verra d’abord une nouvelle correction à 15 670 $. Quoi qu’il en soit, le rapport risque-récompense semble favorable pour ceux qui cherchent à tenter de chronométrer le creux du marché.

Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur de cet article possédait BTC et ETH.