Dang Quan Vuong est trader et analyste de marché chez King Stock Capital Management.
De nouveaux investisseurs potentiels qui ont récemment rejoint le réseau Bitcoin ont exprimé un intérêt social pour l’actif. Que vous vendiez ou achetiez du bitcoin, vos actions ont intrinsèquement un impact sur le comportement des baleines. Dans cet article, nous nous concentrerons sur la façon dont le sentiment social affecte le comportement des baleines et comment il est lié à la volatilité des prix.
En regardant le volume social (le nombre total de contenus qui mentionnent au moins une fois des termes liés au Bitcoin, en particulier sur Reddit, Twitter et Telegram), nous pouvons voir que le volume social et le prix du bitcoin ont une corrélation positive. Alors, quelle est exactement la justification de ce phénomène ?
Le prix du Bitcoin est étroitement associé au volume social. (la source)
Le volume social AI est lié au prix du bitcoin. (la source)
Les utilisateurs actifs de Telegram sont également corrélés au prix du bitcoin. (la source)
En conséquence, les données de Google Trend suggèrent que l’augmentation du volume social a piqué la curiosité du public et l’a incité à mener ses propres recherches de bitcoin. Cela montre que la quantité de mentions et de références au bitcoin sur les réseaux sociaux est liée à l’intérêt du public pour le bitcoin et peut avoir influencé les décisions d’investissement du public.
Les tendances de Google sont liées au volume social. (la source)
Comme en témoignent le nombre d’adresses actives uniques et le volume de transactions, le sentiment social a un impact sur l’ensemble de l’activité du réseau. Le nombre cumulé quotidien d’adresses uniques, y compris les expéditeurs et les destinataires, est proportionnel au volume social, bien qu’il y ait une divergence significative lorsque le bitcoin est proche d’un creux.
La relation entre les adresses actives quotidiennes et le prix du bitcoin. (la source)
De même, à mesure que les acteurs du marché deviennent plus actifs lors d’une tendance haussière à partir du bas, le montant total de bitcoin envoyé sur le réseau au cours d’un intervalle donné augmente souvent, alors qu’il reste relativement faible lors d’une tendance baissière.
L’augmentation du volume des transactions indique que le marché est plus actif. (la source)
Le volume des échanges reflète directement le prix du bitcoin en raison d’une activité accrue, et les investisseurs se comportent de manière plus agressive pendant les périodes haussières et moins agressives pendant les marchés baissiers.
Volume plus élevé en tendance haussière et volume plus faible en tendance baissière. (la source)
En psychologie sociale, l’effet boule de neige est un processus qui commence par un état mineur et croît progressivement en importance ou en ampleur. La représentation vivante est lorsqu’une boule de neige roule sur un flanc de montagne enneigé, collectant de la neige supplémentaire, gagnant plus de poids et d’élan jusqu’à ce qu’elle s’immobilise enfin. La diffusion du bitcoin sur diverses plateformes de médias sociaux peut avoir un effet similaire, car de plus en plus d’attention lui est accordée, ce qui fait que le bitcoin gagne en notoriété publique et, par conséquent, l’effet boule de neige se produit. Plus le prix du bitcoin augmente, plus il reçoit de publicité, ce qui stimule à nouveau la dynamique d’achat.
Une recrudescence du contenu des médias sociaux serait une raison plausible pour un groupe de commerçants et d’investisseurs ayant un impact sur le prix du bitcoin. Ils vont acheter du bitcoin et sont confrontés au contenu stimulant des réseaux sociaux. Cela attirerait davantage l’attention sur les aspects positifs de Bitcoin et en sensibiliserait davantage les gens. L’euphorie grandit à mesure que de plus en plus d’individus entrent sur le marché. De plus en plus de personnes s’impliquent en raison de l’attention accrue et le cycle se poursuit encore et encore.
Le marché continue d’augmenter jusqu’à ce qu’il atteigne un point critique où il reste dans un état d’équilibre et n’augmente plus en raison d’un manque d’élan d’achat. C’est parce que l’intérêt social réduit marque le maximum de l’élan ascendant et le début d’une tendance descendante par la suite.
Les baleines, comme beaucoup le savent, jouent un rôle central dans le mouvement du marché car elles ont la capacité de déterminer le prix du bitcoin, il est donc important de déterminer quand elles entrent sur le marché. Comme le montrent les figures suivantes, le nombre total de transactions de baleines de plus de 100 000 $ et de 1 million de dollars augmente dans le rallye et diminue dans le déclin. Les graphiques révèlent que les baleines sont plus actives pendant les tendances haussières et moins actives pendant les tendances baissières, à l’exception de la vente de panique lors de la pandémie de COVID-19.
L’augmentation des transactions de baleines de plus de 100 000 $ est souvent le signal d’une hausse amorcée. (la source)
L’augmentation des transactions de baleines de plus d’un million de dollars entraîne souvent un rebond. (la source)
Dans un intervalle de temps spécifique, le rapport entre le total des pièces transférées en profit et le total des pièces transférées en perte augmente dans les tendances haussières et diminue dans les tendances baissières. Cela signifie que le profit augmente pendant une reprise jusqu’à ce qu’il atteigne son apogée. Ensuite, il descend jusqu’à ce que la plupart des investisseurs soient dans le rouge, moment auquel la tendance s’inverse.
Le P/L des transactions quotidiennes est presque le plus élevé près du sommet et le plus bas près du bas. (la source)
En résumé, la prémisse de la dynamique de reprise est le sentiment social croissant alors que de nouveaux investisseurs entrent avec impatience sur le marché. Cette prophétie auto-réalisatrice a été historiquement attribuée à l’accélération du volume échangé. Lorsque la communauté Bitcoin pense que le marché augmentera dans une tendance haussière, davantage de commandes d’achat sont passées, ce qui entraîne une tendance à la hausse du marché. Pendant ce temps, les baleines sont susceptibles de distribuer leurs avoirs aux nouveaux arrivants avant de les forcer à les vendre à perte après un certain temps. En raison de l’intérêt croissant du public, la valeur du réseau augmente jusqu’à ce qu’il n’y ait plus d’élan d’achat, puis le bitcoin finit par être abandonné. Ce cycle est configuré pour se répéter périodiquement.
Ceci est un article invité de Dang Quan Vuong. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc. ou Bitcoin Magazine.
