Chaque investisseur immobilier devrait posséder Bitcoin – Bitcoin Magazine

Ceci est un éditorial d’opinion de Leon Wankum, l’un des premiers étudiants en économie financière à avoir écrit une thèse sur Bitcoin en 2015.

Prologue

L’article suivant fait partie d’une série d’articles dans lesquels je vise à expliquer certains des avantages de l’utilisation du bitcoin comme « outil ». Les possibilités sont infinies. J’ai sélectionné trois domaines dans lesquels le bitcoin m’a aidé. Bitcoin m’a aidé à faire passer mes efforts entrepreneuriaux au niveau supérieur en me permettant de gérer facilement et efficacement mon argent et de constituer des économies. Cela m’a permis de prendre confiance en moi et d’envisager l’avenir avec plus d’optimisme. J’ai développé une moindre préférence temporelle, ce qui signifie que j’apprécie l’avenir, ce qui m’amène à agir plus consciencieusement dans le présent. Tout cela a eu un impact positif sur ma santé mentale.

Quand j’étais nouveau sur Bitcoin, tant de gens m’ont aidé que je veux partager certaines de mes expériences positives avec vous. La série en trois parties comprend cet article, destiné aux investisseurs immobiliers, en guise d’introduction. La deuxième partie examine les implications positives pour la santé mentale et le bien-être général lorsque l’on adopte une « norme bitcoin », par exemple, en utilisant le bitcoin comme unité de compte. La troisième partie expliquera pourquoi le bitcoin est un meilleur véhicule d’épargne qu’un fonds négocié en bourse (ETF), qui a été l’un des principaux véhicules d’épargne au cours des dernières décennies, et l’impact positif que le bitcoin peut avoir sur l’épargne-retraite.

Pourquoi chaque investisseur immobilier devrait posséder Bitcoin

Bitcoin est une propriété numérique et devrait plaire à tout investisseur immobilier en tant que tel. L’immobilier capitalise sur la rareté dans le domaine physique. Bitcoin a introduit la rareté dans le domaine numérique.

Bitcoin a établi la première instance de propriété numérique. Bitcoin est une propriété numérique. Les droits de propriété numériques font passer le lien entre Internet et l’économie dans la modernité. Par conséquent, les investisseurs immobiliers dont l’activité est l’acquisition et la construction de biens physiques sont destinés à détenir du bitcoin car il s’agit de la forme numérisée de la propriété physique. Cette affirmation peut vous surprendre, mais qui aurait pensé en 1995 que la plupart des magasins de détail auraient également une activité numérique sous la forme d’un site Web ou d’une boutique de commerce électronique ? Bien sûr, les sites Web de commerce électronique et les magasins de détail se ressemblent davantage que le bitcoin et l’immobilier, mais c’est la meilleure comparaison pour montrer la nécessité pour les investisseurs immobiliers de s’impliquer dans le bitcoin. Je trouve de telles comparaisons utiles pour expliquer de manière compréhensible des technologies complexes et nouvelles comme Bitcoin et pour montrer pourquoi l’adaptation d’une telle technologie est importante.

Comme je l’ai expliqué dans mon article « Pourquoi le Bitcoin est-il de l’immobilier numérique », l’un des nombreux points communs entre l’immobilier et le bitcoin est qu’ils agissent tous deux comme une réserve de valeur. En théorie, posséder un bien immobilier est souhaitable car il génère des revenus (loyer) et peut être utilisé comme moyen de production (fabrication). Mais pour la plupart, l’immobilier sert désormais un objectif différent. Compte tenu des niveaux élevés d’inflation monétaire au cours des dernières décennies, il ne suffit pas de conserver de l’argent sur un compte d’épargne pour préserver sa valeur et suivre l’inflation. En conséquence, de nombreuses personnes – y compris des particuliers fortunés, des fonds de pension et des institutions – investissent généralement une part importante de leur argent disponible dans l’immobilier, qui est devenu l’une des réserves de valeur préférées. La plupart des gens ne veulent pas de biens immobiliers pour pouvoir y vivre ou l’utiliser pour la production. Ils veulent des biens immobiliers pour pouvoir stocker de la valeur.

Cependant, l’immobilier ne peut pas rivaliser avec le bitcoin en tant que réserve de valeur. Les propriétés associées au bitcoin en font une réserve de valeur idéale. Son offre est limitée, il est facilement transportable, divisible, durable, fongible, résistant à la censure et non dépositaire. Il peut être envoyé partout dans le monde presque sans frais et à la vitesse de la lumière. En revanche, l’immobilier est facile à confisquer et très difficile à liquider en temps de crise. Cela a été récemment illustré en Ukraine. Après l’invasion russe du 24 février 2022, de nombreux Ukrainiens se sont tournés vers le bitcoin pour protéger leur patrimoine, emporter leur argent avec eux dans leur fuite, subvenir à leurs besoins quotidiens et accepter des transferts et des dons. Les propriétés ont dû être abandonnées et ont été en grande partie détruites. Cela pourrait signifier qu’une fois que le bitcoin a atteint son plein potentiel et que les gens du monde entier comprennent qu’il s’agit d’une réserve de valeur supérieure par rapport à l’immobilier, la valeur de la propriété physique peut s’effondrer à la valeur utilitaire et ne plus porter la prime monétaire d’être utilisée comme une réserve de valeur. Cela peut prendre beaucoup de temps, peut-être plusieurs décennies, mais la probabilité est là. Par conséquent, il est logique pour vous, en tant qu’investisseur immobilier, de vous impliquer tôt dans le bitcoin. Il est bien connu que ceux qui adopteront les nouvelles technologies en profiteront le plus.

Les investisseurs immobiliers sont des experts dans l’utilisation de propriétés existantes comme garantie pour lever des dettes pour l’achat et le développement de nouvelles propriétés. Comme je l’ai détaillé dans mon article « Est-ce que tirer parti des actifs hérités pour acheter du Bitcoin est une bonne stratégie? » utiliser des biens immobiliers existants pour contracter des dettes et acheter des bitcoins est potentiellement une opportunité commerciale encore plus importante, car la valeur du bitcoin est susceptible de croître plus rapidement que celle de l’immobilier. Ainsi, un rendement plus élevé peut être atteint. L’immobilier (propriétés entièrement louées) est la garantie idéale pour s’endetter pour acheter du bitcoin puisque le loyer génère des revenus. Par conséquent, vous n’avez jamais à vendre votre bitcoin pour rembourser vos dettes, mais vous pouvez utiliser les revenus de location. Si ma prévision vous semble trop haussière, vous pouvez aussi utiliser une petite partie de votre portefeuille immobilier pour un tel projet, donc le risque est relativement faible, mais le potentiel de hausse est encore important.

Cela ne doit pas détourner l’attention de l’activité rentable de développement immobilier. Je ne vous demande pas d’arrêter de développer l’immobilier, je vous demande d’ajouter une stratégie bitcoin.

Le développement immobilier dépend fortement de la capacité à renforcer la solvabilité. Bitcoin peut aider ici aussi. L’adoption continue du bitcoin est alimentée par ses propriétés monétaires supérieures. L’adoption croissante s’accompagne d’une augmentation des prix car l’offre de bitcoin est limitée. Il existe une boucle de rétroaction positive entre l’adoption et le prix. Lorsque la demande augmente et que l’offre reste presque constante, le prix doit augmenter – mathématiquement. Pour vous, en tant que promoteur immobilier, cela signifie que plus vous possédez de bitcoins, plus vous avez de garanties pour financer ensuite la construction immobilière à l’avenir. Le bitcoin devrait faire partie de la stratégie de tout investisseur immobilier car il s’agit d’une garantie immaculée qui vous aidera à renforcer votre solvabilité à long terme.

Utiliser judicieusement votre bien immobilier comme garantie pour emprunter de l’argent et acheter du bitcoin peut résoudre un autre problème : la liquidité. L’immobilier est un bien illiquide et immeuble. En allemand, immobilier se traduit par « immobilien », qui signifie littéralement « être immobile ». Utiliser vos liquidités immobilières dans vos propriétés génératrices de revenus pour acheter du bitcoin peut être une bonne opportunité commerciale – et une option pour protéger votre patrimoine contre la confiscation si vous devez déménager. Bien sûr, vous pouvez simplement vendre un bien immobilier pour acheter du bitcoin, mais c’est une mauvaise idée pour deux raisons. Premièrement, historiquement, l’argent est tiré de l’immobilier productif de revenus en l’achetant et en le conservant à long terme. Deuxièmement, un investisseur immobilier a généralement acheté une propriété avec un prêt, de sorte que le revenu locatif est nécessaire pour rembourser les dettes existantes.

Conclusion

Je crois que les « mondes » de l’immobilier et du bitcoin fusionneront tôt ou tard. Les deux actifs partagent des similitudes et se complètent. L’immobilier est un actif générateur de revenus (loyer), mais il est très immobile. Bitcoin ne génère pas de revenus mais est très liquide et mobile. Les deux font bon ménage.

La volatilité de Bitcoin ne doit pas détourner l’attention de l’opportunité qu’elle représente. Ceux qui ont rejeté Internet ont raté l’une des plus grandes opportunités commerciales de leur vie. Ceux qui rejettent le bitcoin subiront probablement le même sort.

De plus, nous ne verrons probablement pas le même type de rendement sur les investissements immobiliers que par le passé. Depuis 1971, les prix des maisons ont augmenté de près de 70 fois. Cela correspond au « choc Nixon » du 15 août 1971, lorsque le président Richard Nixon a annoncé que les États-Unis mettraient fin à la convertibilité du dollar américain en or. Depuis lors, les banques centrales ont commencé à exploiter un système basé sur la monnaie fiduciaire avec des taux de change flottants et sans norme monétaire.

Les taux d’inflation monétaire n’ont cessé d’augmenter depuis lors. L’immobilier a servi d’actif pour beaucoup afin de préserver la valeur de leur argent. Cependant, le bitcoin sert beaucoup mieux cet objectif. Cela peut entraîner deux choses : premièrement, l’immobilier pourrait perdre la prime monétaire d’être utilisé comme réserve de valeur. Deuxièmement, si le bitcoin (propriété numérique) poursuit son cycle d’adoption et remplace l’immobilier (propriété physique) comme réserve de valeur préférée, son taux de rendement sera plusieurs fois supérieur à celui de l’immobilier à l’avenir, car le bitcoin n’en est qu’au début. de son cycle d’adoption.

En conclusion, comme l’a dit Satoshi Nakamoto, « Vous voudrez peut-être en acheter au cas où », ou pour paraphraser Mark Twain, « Achetez du bitcoin, ils ne le font plus. »

Ceci est un article invité de Leon Wankum. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou de Bitcoin Magazine.