2024 : l'année de l'évolution des crypto-monnaies – ETF Bitcoin, réduction de moitié et intégration de l'IA

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Alors que nous nous dirigeons vers 2024, le paysage des cryptomonnaies est témoin de transformations cruciales qui remodèlent son avenir. Cette année s’annonce importante dans l’évolution des monnaies numériques, avec des développements majeurs couvrant les décisions réglementaires, les avancées technologiques et les intégrations stratégiques.

Au cœur du battage médiatique autour de 2024 se trouve l’approbation probable d’un ETF Bitcoin au comptant demain, une étape qui pourrait redéfinir le rôle de Bitcoin dans l’écosystème financier plus large. De plus, l’événement attendu de réduction de moitié du Bitcoin, la synergie naissante entre les technologies de cryptographie et d’IA, les pratiques innovantes telles que le re-staking dans le réseau Ethereum et la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) représentent les autres tendances clés.

Ces évolutions reflètent non seulement la nature dynamique du marché des cryptomonnaies, mais signalent également sa maturité croissante et l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels. À mesure que nous examinons ces développements, il devient évident que 2024 sera une année charnière pour les crypto-monnaies, marquant un pas important vers leur acceptation générale et leur intégration dans le paysage financier mondial.

Tendances générales du marché de la cryptographie 2024

Spéculation et optimisme autour de l’ETF Bitcoin

Demain, le marché devrait enfin savoir si nous allons avoir ou non un ETF Bitcoin au détail accessible. La SEC a été acculée par les tribunaux et de nombreux initiés ont déclaré que la SEC prendrait enfin une décision définitive quant à savoir si un « Bitcoin papier » facile à investir serait rendu accessible au grand public.

La plupart disent que cette décision arrivera le 10 janvier 2024. Il s’agit de la date limite finale pour une décision sur la demande d’ETF spot BTC Ark 21 Shares de Cathie Wood. Beaucoup pensent que la SEC profitera de cette occasion pour approuver ou rejeter les 12 autres demandes majeures d’ETF BTC au comptant également en attente d’une décision. La plupart s’attendent à ce que la SEC, après beaucoup de temps et de pressions juridiques, approuve les ETF Bitcoin.

Fin août 2023, la Cour d'appel du circuit de DC a statué que la SEC avait agi « de manière arbitraire et capricieuse » en rejetant la proposition de Grayscale de convertir son Bitcoin Trust (GBTC) en un ETF qui suivrait directement le prix du Bitcoin. Le tribunal a ordonné à la SEC de revoir sa décision et de fournir une justification claire du traitement de différents types de produits liés au Bitcoin.

Grayscale a gagné le procès en arguant que la SEC avait violé la loi sur la procédure administrative en approuvant les ETF à terme tout en rejetant les ETF au comptant sans fournir d'explication raisonnable. Face à d'autres poursuites judiciaires de la part des candidats aux ETF, des initiés ont suggéré que la SEC pencherait en faveur de l'approbation de ces ETF, ce qui déclencherait probablement une guerre des prix et des frais entre les émetteurs au comptant de BTC.

Donc, s’il semble probable qu’un ETF Bitcoin au comptant soit approuvé, et bientôt, qu’est-ce que cela signifie pour le prix en 2024 ? L’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant est considérée comme un événement haussier clé pour l’actif. Cela signale un long chemin à parcourir pour que l’actif se légitime en tant qu’investissement de qualité institutionnelle. C'est une justification de la résilience de l'actif et de la demande sous-jacente pour y accéder.

Il se peut que certains premiers spéculateurs vendront leurs positions si l'ETF est approuvé, en utilisant une stratégie « acheter la rumeur, vendre l'actualité ». Il est possible que le prix du BTC baisse à court terme après l'approbation de l'ETF, car certains traders capturent les bénéfices générés par la spéculation positive autour de l'ETF et quittent le marché à mesure que les échanges deviennent encombrés. Il ne s’agit probablement que d’un effet possible à court terme et l’approbation globale des ETF au comptant devrait être haussière.

Bien que beaucoup puissent dire que Bitcoin est un actif simple et léger qui peut être acheté sur des applications grand public telles que PayPal et l'application Cash, un ETF Bitcoin spot élargirait encore considérablement le réseau d'accès. Bitcoin et la classe d’actifs numériques sont encore émergents, il est donc difficile pour les grands investisseurs ayant des mandats de les intégrer dans leurs allocations.

Il y a également des régulateurs à prendre en compte. L'exposition au prix du Bitcoin sous la forme de produits structurés construits par de grandes institutions financières comme Blackrock et négociés sur des bourses d'ETF réputées et réglementées comme le NYSE Arca et le CBOE sera plus facile à ajouter aux portefeuilles institutionnels.

Les fonds de pension, les fonds d'assurance et d'autres attendraient des véhicules tels que les ETF Bitcoin au comptant comme outils pour obtenir une exposition au BTC. L’ETF spot Bitcoin promet de véritablement faire du BTC une option d’investissement traditionnelle.

La réduction de moitié

La réduction de moitié est désormais estimée à 100 jours. À une hauteur de bloc de 840 000, prévue pour avril 2024, la récompense de bloc de Bitcoin pour les blocs extraits avec succès sera réduite de moitié, passant de 6,25 pièces à seulement 3,125. Cela se poursuivra au même rythme sur 210 000 blocs supplémentaires. Environ encore quatre ans. Ce système fait du BTC un atout déflationniste. Il s’agit d’une pénurie codée en dur et une nouvelle offre ne peut pas être créée arbitrairement pour renflouer le réseau. La réduction de moitié a lieu environ tous les 4 ans et réduit de moitié le taux d’offre de nouveaux Bitcoins. La réduction de moitié réduit le taux d’inflation et, comme sur des roulettes, crée une pression à la hausse sur les prix du Bitcoin.

La réduction de moitié du Bitcoin est également un moment charnière sur les marchés de la cryptographie en raison de son fort effet positif sur le prix du BTC. En supposant que la demande reste constante, une réduction du taux d’émission et du taux de création de nouvelle offre de BTC devrait entraîner une augmentation du prix du Bitcoin.

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Source : utilisateur de Twitter, @TakeshisReturn

Historiquement, l'activité des prix a été latérale ou modérément haussière avant la réduction de moitié, puis commence à atteindre les sommets du macrocycle 10 à 11 mois après la réduction de moitié. À l’approche de la réduction de moitié d’avril 2024, comme prévu, BTC connaît une période de gains constants.

Si l’on en croit la prophétie de réduction de moitié et que l’histoire se répète, alors le BTC devrait atteindre de nouveaux sommets historiques en 2024 et un pic de prix en 2025.

Blockchain et IA

Il existe un enthousiasme incontestable sur le marché autour de l’intersection de la Blockchain et de l’IA. Les deux représentent de puissants paradigmes technologiques qui ont déjà révolutionné et affecté notre vision des concepts généraux tels que l’argent et l’automatisation. La valeur des jetons cryptographiques dotés d’une connexion à l’IA a explosé en 2023, alors que des outils tels que ChatGPT et MidJourney ont démontré les puissantes capacités de l’IA sur le marché grand public.

Bittensor (TAO) — 71,58 $ US – 260,19 $ US, en hausse d'environ 264 % (performance des prix sur 6 mois)

Rendu (RNDR) – 2,14 $ US – 4,13 $ US, en hausse d’environ 93 % (performance des prix sur 6 mois)

Fetch.ai (FET) – 0,23 $ US – 0,69 $ US, en hausse d’environ 199 % (performance des prix sur 6 mois)

SingularityNET (AGIX) – 0,26 $ US – 0,28 $ US, en hausse d’environ 8 % (performance des prix sur 6 mois)

Alors que les cyniques affirment qu’il n’y a pas de véritable lien entre la blockchain et l’intelligence artificielle, certains soutiennent que l’IA doit être plus décentralisée. Avec le modèle actuel d’IA, des préoccupations subsistent concernant la confidentialité et la sécurité. Actuellement, les outils d’IA utilisent de vastes caches de données pour entraîner des modèles. Par exemple, le modèle Chat-GPT3.5 a été formé à l'aide de bases de données textuelles provenant d'Internet. Il y avait 570 Go de données provenant de livres, de textes Web, de Wikipédia, d'articles et d'autres écrits sur Internet. On estime que 300 milliards de mots ont été introduits dans le système. Le tout stocké sur OpenAI et stocké en interne.

De plus, les géants de la technologie comme Google et Microsoft sont les constructeurs et propriétaires des plus grandes solutions d’IA. Ce sont eux qui gèrent les données introduites dans les modèles, une situation que de nombreux observateurs considèrent comme injuste et déséquilibrée.

Plusieurs solutions décentralisées de stockage et d'accès aux données sont en cours de construction pour répondre aux besoins volumineux en données de l'IA, de manière décentralisée. Cela inclut les deux plus grands projets de jetons d'IA, Bittensor et Render. Même si ces projets ne sont peut-être pas en mesure de arracher des parts de marché aux géants de la technologie, ils ont néanmoins un marché et les spéculateurs les adorent.

Finance décentralisée (DeFi)

Re-Jalonnement

Le restaking est une nouvelle forme de génération de rendement qui trouve un écho auprès des acteurs de l'ETH et des participants au réseau. Il s'agit du processus de verrouillage des jetons de jalonnement liquide (LST) pour un rendement supplémentaire. Les utilisateurs reçoivent des LST lors du dépôt d'ETH pour le jalonnement et la participation consensuelle sur un protocole comme Lido ou Rocketpool.

Ces jetons, comme stETH et rETH, sont des certificats de jalonnement et indiquent une version d'ETH qui est mise en jeu. Les utilisateurs gagnent des récompenses de mise en détenant des LST. Les détenteurs de LST n’ont pas à craindre de verrouiller leur ETH et de sacrifier la génération potentielle de bénéfices DeFi. Au lieu d’avoir à gérer un processus de dépôt et de retrait, ils gèrent un actif comme stETH, qui est structurellement très similaire à l’ETH mais dont la valeur augmente en fonction de la durée pendant laquelle un investisseur les détient.

Le jalonnement liquide a été une aubaine pour les utilisateurs de DeFi qui ne savent pas s’ils doivent miser leur ETH. Le restockage de liquides développe ce paradigme et offre aux investisseurs liquides un nouveau moyen d'augmenter le rendement, et renforce en outre la sécurité des applications sur l'écosystème Ethereum.

Les utilisateurs reçoivent des LST en déposant des jetons comme le stETH gagnés à partir de protocoles comme Lido ou Rocketpool dans des protocoles comme KelpDAO. Les utilisateurs qui gagnent déjà du rendement en jalonnant en détenant des LST ont désormais la possibilité de gagner encore plus.

Il y a un but à Resttaking, il ne s’agit pas d’un système de Ponzi-nomics basé uniquement sur une promesse de récompenses futures. Restaking prend en charge Eigenlayer, une solution middleware qui renforce la sécurité plus large d’Ethereum. Les pools de couches propres permettent aux utilisateurs individuels d'aligner leur sécurité sur les Dapps et les couches 2.

EigenLayer est conçu pour être un marché de restauration, où les utilisateurs peuvent choisir les applications décentralisées et les couches 2 qu'ils souhaitent sauvegarder et partager des ressources de sécurité. Les utilisateurs participant à la restauration des jetons liquides via Eigenlayer alimentent essentiellement des projets et des applications de couche 2 cherchant à renforcer leur sécurité en exploitant un pool de participations partagé. Plus de détails ici.

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Il y a eu une énorme augmentation du montant d’ETH mis en jeu dans l’Eigenlayer depuis décembre – Source : Dune Analytics. Utilisateur @sankin

Tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

Les actifs du monde réel, dans le contexte du secteur de la blockchain, font référence aux actifs physiques tels que l'immobilier, l'art, la musique et les matières premières apportés à la blockchain via la tokenisation. La tokenisation est le processus de création d'une version numérique d'un actif physique réel via un contrat intelligent sans confiance. Les développeurs créent généralement des contrats intelligents qui émettent un jeton représentant un RWA ainsi qu'une garantie hors chaîne que le jeton émis est toujours échangeable contre l'actif sous-jacent.

Alors que 2023 a été une année solide pour ce secteur spécifique, 2024 promet des gains encore plus forts. Les RWA sont considérés comme le Saint Graal parmi les investisseurs en cryptographie et les créateurs de produits. La taille des marchés mondiaux de l’immobilier, du carbone, de l’or, de l’art et de la musique, pour ne citer que quelques RWA potentiellement symboliques, est énorme, éclipsant le marché de la cryptographie lui-même. Ces marchés d’actifs physiques sont souvent connus pour leurs barrières à l’entrée élevées et leurs systèmes de négociation inefficaces.

Les systèmes blockchain décentralisés et sans autorisation ont clairement le potentiel de perturber et d’améliorer ces systèmes. La tokenisation peut rendre ces actifs plus liquides et accessibles aux participants. La banque d'investissement Citi affirme que la tokenisation des actifs du monde réel basée sur la blockchain est le prochain « cas d'utilisation mortel » de la cryptographie. La banque prévoit que le marché atteindra entre 4 000 et 5 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Les rapports selon lesquels de grandes banques comme JPMorgan exploreraient la tokenisation des fonds et le déploiement de la blockchain publique alimentent le battage médiatique RWA. Il s’agit d’une tendance qui ne fera que s’accentuer à mesure que la blockchain deviendra plus courante, ce qui devrait se produire en 2024.

Prévisions Bitcoin 3

Source : Dune Analytics, utilisateur : 21.co

Prévisions Bitcoin 3

Source : Dune Analytics, utilisateur : 21.co

Le nombre d’utilisateurs et d’actifs RWA a augmenté de manière agressive en 2023.

Conclusion

L’optimisme du marché pour 2024 repose sur l’approbation probable d’un ETF Bitcoin et l’événement de réduction de moitié. Celles-ci sont sur le point de catalyser un changement de paradigme dans la valorisation et l’adoption du Bitcoin.

D’autres tendances passionnantes incluent la fusion de la blockchain avec les technologies d’IA pour créer des entonnoirs de données décentralisés. Des pratiques telles que le resttaking et la tokenisation d'actifs du monde réel mettent en évidence la sophistication évolutive et l'utilité pratique du secteur.

Ces développements signifient collectivement l’acceptation croissante des crypto-monnaies. 2024 devrait être l’année où la cryptographie percera la conscience publique. À mesure que nous progressons, le marché des cryptomonnaies continue de remettre en question les normes financières traditionnelles, ouvrant la voie à un écosystème financier plus décentralisé, accessible et technologiquement avancé.

Source https://bravenewcoin.com/insights/bitcoin-forecast-2024

Crypto Week

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