Les données sur les options Ethereum montrent que les traders professionnels s’attendent à une forte résistance à 3 600 $

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Le prix de l’éther (ETH) a rebondi de 13 % par rapport à son creux du 9 janvier à 2 950 $, mais il semble prématuré d’appeler ce mouvement un creux de cycle. Au lieu de cela, le mouvement baissier plus large a prévalu et bien qu’il semble principalement corrélé au prix du Bitcoin (BTC), les préoccupations réglementaires et une politique plus stricte de la Réserve fédérale américaine ont également été imputées au mouvement.

BTC et Ether sont sous pression depuis que les régulateurs ont concentré leur attention sur les stablecoins. Le 1er novembre, le département du Trésor américain a exhorté le Congrès à veiller à ce que les émetteurs de pièces stables soient réglementés de la même manière que les banques américaines.

Les données sur les options Ethereum montrent que les traders professionnels s'attendent à une forte résistance à 3 600 $
Cours ETH/USD sur FTX. Source : TradingView

Actuellement, la formation du canal descendant initiée à la mi-novembre montre une résistance à 3 850 $. Les frais de transaction moyens sur le réseau sont également remontés au-dessus de 50 $ et plus la mise à niveau d’Ethereum 2.0 prendra du temps, meilleure sera la situation pour les chaînes concurrentes.

Quelle que soit la justification de la baisse de prix de 28 % d’Ether au cours des six dernières semaines, les haussiers ont raté l’occasion d’obtenir un bénéfice de 300 millions de dollars lors de l’expiration des options hebdomadaires du 14 janvier. Malheureusement pour eux, ce scénario de 4 500 $ et plus semble irréalisable pour le moment.

Les données sur les options Ethereum montrent que les traders professionnels s'attendent à une forte résistance à 3 600 $
Les options Ether regroupent les intérêts ouverts pour le 14 janvier. Source: Coinglass.com

Le ratio call-to-put montre un avantage de 89% pour les haussiers, car les instruments d’achat (achat) de 380 millions de dollars ont un intérêt ouvert plus important que les options de vente (vente) de 200 millions de dollars. La mesure actuelle de 1,89 est trompeuse car la récente baisse du prix de l’Ether a rendu la plupart des paris haussiers sans valeur.

Par exemple, si le prix d’Ether reste inférieur à 3 300 $ à 8h00 UTC le 14 janvier, seuls 24 millions de dollars de ces options d’achat seront disponibles, mais il n’y a aucune valeur à avoir le droit d’acheter Ether à 3 300 $ si il se négocie en dessous de ce prix.

En rapport: Cointelegraph Consulting – Un regard sur l’écosystème de Terra

Les ours ont besoin d’un prix ETH inférieur à 3 300 $ pour assurer un bénéfice de 65 millions de dollars

Vous trouverez ci-dessous les trois scénarios les plus probables basés sur l’action actuelle des prix. Le nombre de contrats d’options disponibles le 14 janvier pour les instruments haussiers (call) et baissiers (put) varie en fonction du prix d’expiration des ETH. Le déséquilibre en faveur de chaque camp constitue le gain théorique :

  • Entre 3 100 $ et 3 300 $ : 7 400 appels contre 27 800 puts. Le résultat net favorise les ours de 65 millions de dollars.
  • Entre 3 300 $ et 3 500 $ : 22 200 appels contre 19 300 puts. Le résultat net est équilibré entre haussiers et baissiers.
  • Au-dessus de 3 500 $ : 32 500 appels contre 15 600 puts. Le résultat net est de 60 millions de dollars en faveur des instruments d’achat (haussiers).

Cette estimation brute considère les options d’achat utilisées dans les paris haussiers et les options de vente exclusivement dans les transactions neutres à baissières. Même ainsi, cette simplification excessive ne tient pas compte des stratégies d’investissement plus complexes.

Par exemple, un trader aurait pu vendre une option de vente, gagnant ainsi une exposition positive à Ether au-dessus d’un prix spécifique. Mais, malheureusement, il n’y a pas de moyen facile d’estimer cet effet.

Les taureaux n’ont aucune chance

Les taureaux Ether auraient eu un avantage décent de 300 millions de dollars si le prix se maintenait au-dessus de 4 500 dollars. Cependant, le scénario actuel nécessite un mouvement positif de 6 % de 3 300 $ à 3 500 $ pour générer un avantage de 60 millions de dollars.

Étant donné qu’il reste moins de 12 heures avant l’expiration des options du 14 janvier, les haussiers concentreront probablement leurs efforts sur le maintien du prix au-dessus de 3 300 $ pour équilibrer la balance.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

Source cointelegraph.com

Crypto Week

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