La perspective d’un fonds négocié en bourse (ETF) qui imite le bitcoin est la plus grande option pour les fans de crypto-monnaie et les commerçants qui espèrent profiter de la demande croissante pour cette devise.
Avec les ETF Bitcoin, les investisseurs peuvent facilement vendre à découvert leurs avoirs en ETF Bitcoin s’ils estiment que la valeur de la devise baissera à l’avenir. Cela ne peut pas être accompli dans l’espace bitcoin habituel.
Dans une interview avec Entrepreneur, l’expert de la blockchain Jonathan Manzi a discuté en détail des ETF Bitcoin, notant que les supporters et les investisseurs devraient se préparer à une expérience imprévisible.
Jonathan Manzi, PDG de la plate-forme Blockchain Beyond Protocol, est reconnu comme la plus jeune personne de l’histoire à avoir atteint une valeur nette de plus d’un million de dollars grâce à l’industrie, l’ayant fait à l’âge de 16 ans. En tant qu’étudiant de premier cycle, Manzi a été président de l’entrepreneuriat à l’Université de Stanford. Il est considéré comme une autorité mondiale dans les technologies de pointe. Ainsi, lorsque Manzi dit : « Procédez avec prudence », nous devrions tous nous asseoir et prendre note.
Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin et comment ça marche ?
Un ETF Bitcoin est un fonds négocié en bourse et un type de véhicule d’investissement qui reflète la valeur de Bitcoin et se négocie sur les marchés boursiers conventionnels tels que le NASDAQ ou le TSE plutôt que sur une bourse de crypto-monnaie. Avec bitcoin ETF, les consommateurs peuvent facilement investir dans Bitcoin sans passer par aucune plateforme d’investissement. Bitcoin ETF donne également un effet de levier sur les prix.
Un ETF Bitcoin fonctionnerait de la même manière dans la mesure où le coût d’une action d’ETF évoluerait en tandem avec la valeur de Bitcoin. Et chaque fois que la valeur de Bitcoin augmente, celle de l’ETF augmentera également, et vice versa. Les ETF sont une option plus simple pour acheter et vendre des actifs individuels pour les consommateurs qui souhaitent se concentrer uniquement sur les profits et les pertes.
Avantages des ETF Bitcoin
Jonathan Manzi a expliqué que l’objectif fondamental des ETF était de reconnaître une catégorie d’actifs particulière en surveillant un portefeuille d’avoirs similaires – par exemple, le pétrole, la biotechnologie ou l’industrie du jeu vidéo et les entreprises associées. Et pour cette raison, les investisseurs peuvent simplement diversifier leurs investissements d’une manière particulière de leur choix. Il y avait aussi des ETF sur indices boursiers qui suivaient des marchés plus importants comme le S&P 500 ; et la prémisse principale derrière les ETF était qu’un individu devrait pouvoir investir dans tout un secteur via une plate-forme unique plutôt que d’acquérir des actions individuelles de différentes entreprises du secteur.
Les points saillants des avantages comprennent :
Facilité d’accés:
Les consommateurs qui investissent dans Bitcoin ETF n’auront peut-être pas la peine d’apprendre comment fonctionne Bitcoin, car l’ETF dépend de la valeur de Bitcoin.
Plus d’opportunités et de flexibilité :
Un ETF peut détenir de nombreux actifs, ce qui permet aux investisseurs de réduire les risques et d’élargir leur investissement. Il peut également permettre aux investisseurs de diversifier leurs avoirs actuels en actions en négociant sur un marché boursier réglementé.
Efficacité fiscale :
Parce que Bitcoin n’est pas réglementé et centralisé, de nombreux abris fiscaux et régimes de retraite dans le monde peuvent ne pas autoriser les transactions Bitcoin. Cependant, un ETF Bitcoin négocié sur un marché boursier conventionnel sera autorisé par la SEC et bénéficiera d’allégements fiscaux.
Certains investisseurs ne se sont pas encore familiarisés avec Bitcoin. L’ETF cible et propose de répondre à ce public en permettant aux personnes possédant des actifs dans de grandes sociétés de courtage de gérer leurs comptes sur une seule plate-forme, tout en offrant un accès facile au bitcoin. De plus, pour l’auto-garde, cette monnaie réglementée par la SEC peut être considérée comme plus sûre que le bitcoin.
Inconvénients potentiels des ETF Bitcoin
Coûts administratifs:
Les ETF facturent souvent des frais d’administration en échange de la simplicité qu’ils offrent. En conséquence, l’achat d’une participation substantielle dans un ETF Bitcoin peut entraîner des coûts d’administration élevés au fil du temps.
Incohérences dans les ETF :
Bien que les ETF Bitcoin reflètent le prix du Bitcoin, ils peuvent également contenir plusieurs investissements pour diversifier le portefeuille. Mais, en raison de ces autres actifs, une certaine variation du prix du Bitcoin peut ne pas être correctement représentée dans la valeur de l’ETF. En conséquence, bien qu’un ETF donne un effet de levier au prix du Bitcoin, il peut ne pas être un moniteur fiable de son prix.
Restrictions d’échange de crypto-monnaie :
Bitcoin peut être échangé contre d’autres crypto-monnaies. Cependant, un ETF Bitcoin ne peut pas être échangé ou échangé contre une autre crypto-monnaie car il s’agit simplement d’un véhicule d’investissement qui correspond à la valeur de Bitcoin.
Centralisation:
Bitcoin est le refuge parfait contre les institutions financières centralisées, les monnaies fiduciaires et les actions. Bitcoin, en raison de sa nature décentralisée, offre un moyen d’atténuer les vulnérabilités des institutions centralisées. Bitcoin protège également les consommateurs et les investisseurs en leur permettant de conserver leur anonymat via la blockchain Bitcoin. Ces avantages seraient perdus si un ETF Bitcoin était contrôlé par le gouvernement.
Plus de conseils d’autres leaders de l’industrie
Tyrone Ross, PDG d’Onramp Invest, une société qui fournit une technologie de gestion d’actifs cryptographiques aux conseillers financiers, avait trois conseils à donner concernant les ETF Bitcoin.
- Avant d’acheter, comprenez ce que vous obtenez :
Ross a souligné que la chose la plus importante à réaliser est que vous n’achetez pas de vrais bitcoins. Un ETF à terme bitcoin surveille les transactions qui spéculent sur le prix futur de Bitcoin plutôt que sur le prix actuel du marché de la crypto-monnaie. Et pour cette raison, les prix ETF et Bitcoin peuvent ne pas coïncider. De plus, avec ce type d’ETF, les investisseurs peuvent s’exposer au marché à terme.
- Les hedge funds et autres investisseurs expérimentés peuvent bénéficier davantage :
Il a mentionné ici qu’un ETF apportera plus d’argent institutionnel et que les investisseurs chevronnés peuvent acquérir beaucoup de bénéfices. Il a ajouté que bien que cela contribue à la liquidité du marché, cela ne profite pas aux investisseurs de détail.
D’autres professionnels de l’industrie et certains membres de la communauté des crypto-monnaies sont d’accord avec Ross sur cette question. Certains prétendent que les courtiers engagés dans un investissement ETF, tels que les fonds spéculatifs et les fournisseurs, gagneront plus que les investisseurs de détail, en particulier si les bourses ETF sont à prime sur les marchés haussiers.
Ross a conclu en disant que l’exposition directe est la meilleure méthode pour les nouveaux utilisateurs d’investir dans le bitcoin et que l’ETF bitcoin est simplement un produit pour aider les hedge funds et autres courtiers à gagner plus d’argent, et que beaucoup de gens achèteront sans s’en rendre compte.
- Les ETF sont également des investissements risqués :
Ross était principalement préoccupé par les nouveaux investisseurs qui attendaient que l’ETF bitcoin à terme soit exposé à la crypto-monnaie sans en comprendre les dangers. Il a exprimé son inquiétude pour les personnes qui attendaient peut-être et croyait que c’était l’article qui le rendrait sûr pour eux, sans faire leurs recherches.
Pour conclure, les leaders du secteur ont encouragé les investisseurs à faire preuve de prudence, à surveiller le développement initial de nouveaux ETF et à minimiser leurs achats de Bitcoin pour repérer les transactions pour le moment.
Andrew est un écrivain qui fait la plupart de son travail sur des sujets liés à la crypto-monnaie. Bien qu’il s’intéresse principalement au Bitcoin, il suit également les principaux altcoins et les idées innovantes que les nouveaux projets de crypto-monnaie et de blockchain apportent à la table.
