Voici comment vous pouvez en profiter

DeFi accorde plus d’attention à la montée des dérivés de jalonnement liquides, avec des protocoles comme Lido Finance (en hausse de 114%), RocketPool (en hausse de 89%) et Stakewise (en hausse de 128%) qui ont explosé en valeur au cours des deux dernières semaines.

La valeur croissante des LSD ne peut signifier qu’une chose : ils attirent une quantité importante d’argent alors que les investisseurs DeFi recherchent les récompenses lucratives proposées. Mais que sont exactement les LSD et comment en tirer parti ?

En un mot, les LSD offrent aux investisseurs un moyen de générer des rendements améliorés sur leurs actifs Ethereum jalonnés en conservant des liquidités qui peuvent être utilisées comme garantie dans plusieurs protocoles DeFi. Comparés au jalonnement Ethereum natif, ils sont de loin supérieurs. Le jalonnement est quelque chose qui peut être fait par les détenteurs de jetons ETH pour participer à la validation du réseau et gagner des récompenses pour cela. Traditionnellement, les utilisateurs doivent miser un minimum de 32 ETH (environ 49 000 $) et verrouiller ce dépôt pendant plusieurs semaines, ce qui signifie que ces jetons ne peuvent être utilisés nulle part ailleurs. Les LSD sont donc incroyablement attrayants, car ils permettent aux utilisateurs de miser n’importe quelle quantité d’ETH, abaissant la barrière à l’entrée pour le jalonnement.

Cependant, ce n’est pas le principal avantage. Ce qui est unique avec les LSD, c’est qu’ils permettent aux utilisateurs de conserver leur liquidité en leur fournissant des « jetons LSD ». Ainsi, quelqu’un qui dépose 1 ETH dans Lido recevrait 1 stETH, tandis qu’un utilisateur qui met 3 ETH dans RocketPool recevrait 3 rETH en retour. Ces jetons LSD peuvent ensuite être utilisés comme garantie dans une gamme de protocoles d’agriculture de rendement DeFi.

Alors, que pouvons-nous faire exactement avec nos jetons LSD ? Voici quelques stratégies LSD différentes pour certains des protocoles LSD les plus populaires.

Stratégies LSD

L’une des stratégies les plus sûres pour Lido Finance consiste à miser un montant d’ETH, puis à échanger les jetons stETH que vous recevez sur Curve Finance et à les déposer dans son pool DAI x USDC – USDT, qui paie à un taux constant de 2% APR. C’est l’une des stratégies les plus sûres, avec Curve’s DAI x USDC – USDT détenant actuellement 565 millions de dollars en valeur totale verrouillée. Les investisseurs plus aventureux peuvent apporter leur stETH à Alluo et les déposer dans son pool stETH – ETH, qui rapporte 7,3% APR et dispose actuellement de 37 000 $ en TVL. Alternativement, la stratégie la plus risquée consiste à apporter ces stETH à Beethoven X, à les échanger et à les déposer dans son pool wstETH – LIDO, qui offre un APR exorbitant de 32%, avec 32 000 $ TVL.

Il est important de noter qu’une TVL plus élevée suggère qu’un pool de liquidités est sain et en forte demande. La croissance de TVL signale que de nombreux investisseurs ont verrouillé des actifs dans le protocole, ce qui à son tour signale des perspectives positives pour le marché. D’autre part, une TVL inférieure dénote clairement un manque de capital, ce qui se traduit par un risque plus élevé pour les déposants.

Ensuite, les investisseurs LSD peuvent potentiellement gagner des récompenses encore plus importantes grâce à RocketPool. Pour les rendements les plus sûrs, les investisseurs peuvent retirer leur rETH de RocketPool et le déposer dans le pool de pièces stables USDT d’Aave, qui génère 2,4% APR et a un montant rassurant de 351 millions de dollars en TVL. La stratégie à risque moyen consiste à placer rETH dans le pool rETH – wETH de Beethoven X, qui dispose actuellement de 4,8 millions de dollars en TVL et verse un beau TAP de 15,5 %. Cependant, pour les récompenses en mégabucks, il n’y a pas de meilleur endroit pour tenter sa chance que le pool rETH – BADGER d’Aura Finance. Là, les investisseurs peuvent générer un APR impressionnant de 39% à partir d’un pool qui compte actuellement environ 10,5 millions de dollars en TVL.

Gardez à l’esprit que bon nombre de ces stratégies pourraient devenir de plus en plus gratifiantes dans quelques mois, lorsqu’Ethereum mettra en œuvre une mise à niveau majeure connue sous le nom de « Shanghai ».

Shanghai est une mise à jour cruciale du réseau car elle permettra enfin aux utilisateurs qui ont jalonné ETH de pouvoir accéder à leurs récompenses. En conséquence, on s’attend à ce que le pari natif sur Ethereum devienne beaucoup plus lucratif. Les LSD peuvent avoir du mal à conserver leurs liquidités à cause de cela – et si cela se produit, le seul moyen pour eux de rester compétitifs sera de soudoyer des protocoles comme Curve et Aura Finance pour augmenter encore plus leurs incitations. Pour en savoir plus sur la façon dont cela pourrait se dérouler, Découvrez la thèse d’Ice v3 sur Twitteret n’oubliez pas de garder un œil attentif sur ces pools afin de maximiser vos récompenses de mise.