Un Stablecoin DeFi résilient soutenu par un écosystème de solvants

Cela peut être fait en sur-collatéralisant des actifs avec un dollar pour un, ou plus, des stablecoins adossés à des actifs vérifiables. C’est pourquoi la croissance solvable grâce à un support d’actifs fiable et audité en direct est un élément fondamental du stablecoin de Source Protocol – Source USX – et de l’ensemble de l’écosystème.

C’était une position très pénible pour les nombreux développeurs de l’écosystème Terra, dont beaucoup ont perdu des années de travail acharné et de sacrifices en quelques jours. Leur décision de déplacer leur développement vers un nouveau réseau ne doit pas être prise à la légère. Ces développeurs doivent savoir que l’écosystème sur lequel ils choisissent de s’appuyer fait tout pour garantir un avenir où leurs dApps et leur technologie peuvent s’appuyer sur une plate-forme solide et résiliente. Source Chain (SOURCE) vise à fournir cela.

La blockchain Terra Luna est une blockchain construite par Cosmos SDK et a connu un développement important de produits dApps et DeFi construits dessus. L’attaque contre UST a entraîné un débit massif de transactions en peu de temps, les utilisateurs tentant de liquider leur UST et LUNA.

Pendant la frénésie de liquidation, la blockchain Terra Luna a pu continuer à fonctionner et à traiter les transactions sans échec. Ceci est important pour ceux qui ont été témoins de la perturbation et de la congestion de réseaux importants comme Ethereum à partir d’une seule application en plein essor – Crypto Kitties en est un exemple. Cela donne également plus de crédibilité à l’architecture et à la conception du SDK Cosmos pour pouvoir supporter une telle quantité d’activités de transaction sans échec.

Il est important de noter que toutes les chaînes créées par Cosmos SDK sont capables de traiter le même volume de transactions et la même résilience que la chaîne Terra LUNA. Bien qu’il puisse s’agir d’un petit fragment de données, cela témoigne de la capacité de débit des chaînes construites par Cosmos SDK et justifie pourquoi SOURCE est construit dans l’écosystème Interchain/Cosmos. Plus d’informations sur SOURCE seront disponibles dans les mois à venir.

Renforcer la résilience dans le Stablecoin USX de Source

En ce qui concerne les stablecoins, le simple fait de dire le mot peut avoir un goût amer dans la bouche des investisseurs pendant un certain temps jusqu’à ce que la confiance dans les stablecoins de confiance soit rétablie. L’équipe du protocole source travaille d’arrache-pied pour atténuer les scénarios d’attaque de plusieurs milliards de dollars sur sa propre source native stablecoin USX (USX), car il a toujours été un scénario de menace qui doit être pris en compte.

USX est entièrement surgarantie sur le marché source par une variété d’actifs cryptographiques stables et à puce bleue qui répondent à des exigences spécifiques basées sur le volume, la capitalisation boursière, les facteurs de liquidité, etc. Chacun de ces actifs a été couronné de succès et sécurisé pendant un certain nombre d’années. à présent. USDC, DAI, BUSD et TUSD ont à ce jour un bilan solide et solvable. La sécurité et la transparence de Tether, le stablecoin le plus populaire du marché de la cryptographie, sont discutables pour une autre fois.

USX ne peut être frappé/emprunté que lorsqu’un utilisateur verrouille ses actifs à l’aide d’un contrat intelligent sur le marché Source One. Semblable à Aave et Compound, Source One Market est une application DeFi peer-to-peer non dépositaire qui permet aux utilisateurs de déposer leurs actifs cryptographiques pour gagner des intérêts et emprunter sur ces actifs sans les vendre. Une limite de crédit est émise en fonction du montant déposé et de l’actif, en d’autres termes, du montant de la garantie fournie par l’utilisateur et de la crypto-monnaie.

Il est important de noter que cette ligne de crédit est limitée à 40 % ou moins de votre facteur de garantie, afin de prévenir davantage tout type de problèmes d’insolvabilité provoqués par une attaque. En d’autres termes, les utilisateurs ne peuvent emprunter USX que jusqu’à 40% de la ligne de crédit qui leur est fournie, en fonction de ce qu’ils ont fourni au marché. L’utilisateur paie des intérêts quotidiens sur tout montant emprunté auprès de Source One Market jusqu’à ce que le montant emprunté soit remboursé. Lorsqu’un actif emprunté est remboursé, les jetons empruntés sont brûlés par le contrat et la garantie d’origine est disponible pour que l’utilisateur puisse la retirer.

Cette approche non privative de la frappe USX offre plus de sécurité et rend difficile l’attaque. Source One Market fournit également à USX une couche de sécurité supplémentaire en raison du fait qu’il est soutenu par une hiérarchie de pièces stables et d’actifs, chacun avec son propre facteur de garantie. Le facteur de garantie est défini sur chaque actif coté sur le marché et est contrôlé par la gouvernance.

Le facteur de garantie sur chaque actif permet une sur-garantie d’USX et également la possibilité de définir une hiérarchie de confiance derrière chaque actif qui le soutient. Des actifs plus fiables comme l’USDC auront un facteur de garantie plus élevé, tandis que des actifs moins éprouvés ou moins fiables auront un facteur de garantie inférieur.

Si l’UST de Luna avait été répertorié sur le marché Source One lors de l’attaque LUNA, son facteur de garantie aurait pu être immédiatement défini sur 0. Bien que cela puisse entraîner la liquidation d’un utilisateur surendetté et suremprunté, cela protégera les utilisateurs responsables et Protégez également le support d’USX.

Théoriquement, toutes les pièces stables du marché Source One devraient être attaquées et perdre leur ancrage simultanément pour que l’USX soit à risque. Si cela devait se produire, le facteur de garantie de ces pièces stables serait fixé à zéro et les facteurs de garantie sur les actifs sûrs seraient augmentés. Cela donnerait aux utilisateurs le temps et la possibilité de rembourser leurs emprunts sur l’actif attaqué avant que toute liquidation ne puisse avoir lieu. Il s’agit d’un mécanisme dynamiquement responsable incroyablement instantané et efficace qui est la propriété d’USX.

En conclusion, à mesure que la diversification et la hiérarchie des actifs stables soutenant USX se développent, les niveaux de menace sont réduits et la sécurité augmente. Cette conception fait également d’USX une excellente couverture car il faudrait qu’une arme nucléaire de tous les actifs de support se déclenche simultanément pour se rapprocher de déstabiliser ou de blesser la cheville USX. La possibilité d’un événement comme celui-ci est extrêmement improbable, et si un tel événement devait se produire, l’ensemble du marché de la cryptographie de 1,5 billion de dollars serait rendu inutile.