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En mai 2021, Chainlink (LINK) est entré dans la liste des 10 meilleures crypto-monnaies au monde après avoir dépassé la capitalisation boursière de 50 milliards de dollars pour la première fois de son histoire. Autrefois classée comme la 5e crypto-monnaie la plus précieuse au monde, LINK se négocie désormais à environ 6 $, en baisse de près de 88 % en 12 mois. Le scénario n’est pas différent pour les autres actifs DeFi car Uniswap (UNI) et Aave (AAVE) ont fait face à une situation similaire.
Alors que le marché global de la cryptographie a connu une correction majeure au cours des 7 derniers mois, la vente sur le marché DeFi a été la pire parmi les altcoins. Alors, est-il sûr de dire que la manie DeFi est enfin terminée ? Ou s’agit-il d’un autre parcours cahoteux dans leur cheminement vers l’adoption massive ? Brian Pasfield, CTO de Fringe Finance, estime que sans cas d’utilisation réels, il est extrêmement difficile pour la plupart des jetons DeFi de survivre sur le marché.
« Tout comme vous ne pouvez pas jeter toutes les crypto-monnaies dans un seul sac, vous ne pouvez pas le faire lorsqu’il s’agit de jetons aussi variés que Chainlink, Compound, Aave, Uniswap, etc. Quelle que soit la popularité des plates-formes régies par ces jetons, le la vérité est que, sans cas d’utilisation réel, un jeton n’a aucune raison de détenir de la valeur en soi », a déclaré Pasfield. Magnats de la finance.
Le problème avec le marché DeFi est qu’il ne montre aucun signe de reprise. Alors que d’autres crypto-actifs comme XRP, Cardano (ADA) et BNB ont montré quelques aperçus d’un retour ou ont du moins résisté à la correction du marché au cours des dernières semaines, les jetons DeFi sont en chute libre complète. Au cours des sept derniers jours, Uniswap a plongé de près de 18 % tandis qu’Aave a perdu environ 15 % de sa valeur.
« Pas la fin pour DeFi »
Vadim Keff, co-fondateur de NUBI et du T7T Blockchain Lab, a déclaré que la récente chute des prix n’est pas la fin du marché DeFi, car l’adoption des actifs DeFi augmentera après la clarté de la réglementation.
« La correction que nous constatons dans les prix défi s’explique en partie par la correction des marchés publics. Au cours des six derniers mois, les marchés publics ont été témoins de l’aversion au risque des investisseurs et du départ des capitaux des actifs risqués. Les marchés boursiers et défi ont connu un moment d’euphorie en 2020-2021 et nous assistons maintenant à des corrections importantes », a déclaré Keff.
« Alors que les marchés se redressent, nous devrions nous attendre à ce que le retour de l’intérêt defi. De plus, à mesure que l’industrie se développera grâce à l’adoption de réglementations, nous verrons clairement quels modèles commerciaux s’avéreront durables. Des protocoles tels que par exemple Uniswap, Chainlink, Aave ont été parmi les premiers à construire le marché de la défi et restent des noms hautement reconnus dans l’industrie avec des modèles commerciaux testés au fil du temps », a-t-il expliqué.
Cas d’utilisation DeFi
Il ne fait aucun doute que la finance décentralisée a le potentiel d’offrir plusieurs avantages à travers un large éventail de cas d’utilisation dans la gestion des actifs, la conformité, les DAO, l’analyse des données et les produits dérivés. Par exemple, l’utilisation de DeFi dans la gestion des actifs augmente la transparence et la fiabilité car elle permet une visibilité complète au niveau du bloc pour les actifs ou les jetons. Il donne également aux investisseurs un aperçu clair de la performance d’un actif et de la société de gestion d’actifs.
Selon les données compilées par Snapshot Labs, le nombre total de DAO a été multiplié par près de 8 au cours des 12 derniers mois. Cependant, l’adoption des jetons DeFi est principalement motivée par les participants à la cryptographie, principalement des commerçants qui diversifient leurs actifs. Pour que les jetons DeFi se développent avec des fondamentaux solides, des cas d’utilisation au niveau de l’entreprise sont nécessaires et l’industrie est loin de cet objectif, du moins pour l’instant. En plus de la lenteur de l’adoption, l’une des principales raisons de la dernière chute du marché DeFi est la participation « pas si importante » des investisseurs institutionnels aux jetons DeFi.
Cependant, Jason H Jang, CIO de Centurion Invest, estime que le marché DeFi est sur le point de rebondir. «Les jetons Defi rebondiront une fois que le marché se sera stabilisé par rapport à la situation actuelle. La principale raison de ce rebond sera l’adoption massive de plateformes et de places de marché décentralisées. Nous aurons une poignée de plates-formes fiables sur lesquelles les utilisateurs pourront faire confiance et comprendre la logique derrière le système. Pas encore tout de suite, mais ça reviendra sûrement », a souligné Jang.
Bien que ce ne soit pas une impasse complète pour le marché DeFi en 2022, la correction du marché mettra à l’épreuve la durabilité de plusieurs projets DeFi et la plupart auront du mal à survivre.
En mai 2021, Chainlink (LINK) est entré dans la liste des 10 meilleures crypto-monnaies au monde après avoir dépassé la capitalisation boursière de 50 milliards de dollars pour la première fois de son histoire. Autrefois classée comme la 5e crypto-monnaie la plus précieuse au monde, LINK se négocie désormais à environ 6 $, en baisse de près de 88 % en 12 mois. Le scénario n’est pas différent pour les autres actifs DeFi car Uniswap (UNI) et Aave (AAVE) ont fait face à une situation similaire.
Alors que le marché global de la cryptographie a connu une correction majeure au cours des 7 derniers mois, la vente sur le marché DeFi a été la pire parmi les altcoins. Alors, est-il sûr de dire que la manie DeFi est enfin terminée ? Ou s’agit-il d’un autre parcours cahoteux dans leur cheminement vers l’adoption massive ? Brian Pasfield, CTO de Fringe Finance, estime que sans cas d’utilisation réels, il est extrêmement difficile pour la plupart des jetons DeFi de survivre sur le marché.
« Tout comme vous ne pouvez pas jeter toutes les crypto-monnaies dans un seul sac, vous ne pouvez pas le faire lorsqu’il s’agit de jetons aussi variés que Chainlink, Compound, Aave, Uniswap, etc. Quelle que soit la popularité des plates-formes régies par ces jetons, le la vérité est que, sans cas d’utilisation réel, un jeton n’a aucune raison de détenir de la valeur en soi », a déclaré Pasfield. Magnats de la finance.
Le problème avec le marché DeFi est qu’il ne montre aucun signe de reprise. Alors que d’autres crypto-actifs comme XRP, Cardano (ADA) et BNB ont montré quelques aperçus d’un retour ou ont du moins résisté à la correction du marché au cours des dernières semaines, les jetons DeFi sont en chute libre complète. Au cours des sept derniers jours, Uniswap a plongé de près de 18 % tandis qu’Aave a perdu environ 15 % de sa valeur.
« Pas la fin pour DeFi »
Vadim Keff, co-fondateur de NUBI et du T7T Blockchain Lab, a déclaré que la récente chute des prix n’est pas la fin du marché DeFi, car l’adoption des actifs DeFi augmentera après la clarté de la réglementation.
« La correction que nous constatons dans les prix défi s’explique en partie par la correction des marchés publics. Au cours des six derniers mois, les marchés publics ont été témoins de l’aversion au risque des investisseurs et du départ des capitaux des actifs risqués. Les marchés boursiers et défi ont connu un moment d’euphorie en 2020-2021 et nous assistons maintenant à des corrections importantes », a déclaré Keff.
« Alors que les marchés se redressent, nous devrions nous attendre à ce que le retour de l’intérêt defi. De plus, à mesure que l’industrie se développera grâce à l’adoption de réglementations, nous verrons clairement quels modèles commerciaux s’avéreront durables. Des protocoles tels que par exemple Uniswap, Chainlink, Aave ont été parmi les premiers à construire le marché de la défi et restent des noms hautement reconnus dans l’industrie avec des modèles commerciaux testés au fil du temps », a-t-il expliqué.
Cas d’utilisation DeFi
Il ne fait aucun doute que la finance décentralisée a le potentiel d’offrir plusieurs avantages à travers un large éventail de cas d’utilisation dans la gestion des actifs, la conformité, les DAO, l’analyse des données et les produits dérivés. Par exemple, l’utilisation de DeFi dans la gestion des actifs augmente la transparence et la fiabilité car elle permet une visibilité complète au niveau du bloc pour les actifs ou les jetons. Il donne également aux investisseurs un aperçu clair de la performance d’un actif et de la société de gestion d’actifs.
Selon les données compilées par Snapshot Labs, le nombre total de DAO a été multiplié par près de 8 au cours des 12 derniers mois. Cependant, l’adoption des jetons DeFi est principalement motivée par les participants à la cryptographie, principalement des commerçants qui diversifient leurs actifs. Pour que les jetons DeFi se développent avec des fondamentaux solides, des cas d’utilisation au niveau de l’entreprise sont nécessaires et l’industrie est loin de cet objectif, du moins pour l’instant. En plus de la lenteur de l’adoption, l’une des principales raisons de la dernière chute du marché DeFi est la participation « pas si importante » des investisseurs institutionnels aux jetons DeFi.
Cependant, Jason H Jang, CIO de Centurion Invest, estime que le marché DeFi est sur le point de rebondir. «Les jetons Defi rebondiront une fois que le marché se sera stabilisé par rapport à la situation actuelle. La principale raison de ce rebond sera l’adoption massive de plateformes et de places de marché décentralisées. Nous aurons une poignée de plates-formes fiables sur lesquelles les utilisateurs pourront faire confiance et comprendre la logique derrière le système. Pas encore tout de suite, mais ça reviendra sûrement », a souligné Jang.
Bien que ce ne soit pas une impasse complète pour le marché DeFi en 2022, la correction du marché mettra à l’épreuve la durabilité de plusieurs projets DeFi et la plupart auront du mal à survivre.
Source https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/defi-tokens-another-boom-or-the-final-bust/
