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L’espace crypto est maintenant en proie à quelques défauts ou on peut dire une défaillance technique qui a entraîné la capitalisation boursière mondiale de la crypto en dessous de 1 billion de dollars. Les prix du bitcoin ont été réduits de moitié depuis le précédent effondrement du marché qui a été alimenté par la crise LUNA-UST à l’époque.
Par conséquent, faites glisser tout l’espace cryptographique en dessous de leurs niveaux de support respectifs pour le moment. Cependant, la crise ne s’est pas encore aggravée car les prix du BTC n’ont pas encore été réglés et, par conséquent, des jours plus terribles pourraient approcher à grands pas.
Mais qu’est-ce qui n’allait pas ? Pourquoi la chute du jeton CEL a-t-elle alimenté une chute massive du prix du Bitcoin ? Regardons ça!
Qu’est-ce que le réseau Celcius et comment ça marche ?
Celsius fait partie des plateformes de prêt réglementées qui permettent aux utilisateurs de recevoir des intérêts sur les dépôts cryptographiques ou proposent également des prêts cryptographiques garantis. Celsius Network est connu pour offrir plus de prêts garantis, c’est-à-dire 50% de LTV (Loan-to-Value), ce qui signifie que l’utilisateur doit déposer plus que ce dont il a besoin en garantie.
Chaque fois que l’utilisateur dépose un actif en garantie auprès de Celsius, il va directement dans le pool du même actif. Cette garantie est ensuite prêtée aux institutions financières et en retour, elle perçoit des intérêts auprès d’elles. Une partie des intérêts encourus par les institutions est ensuite répartie entre les utilisateurs qui avaient jalonné des cryptos sur Celsius.
Le fonctionnement est assez similaire à celui d’une banque, où l’argent de l’utilisateur déposé en tant que FD ou RD est utilisé pour offrir des prêts. La banque gagne des intérêts importants auprès des utilisateurs et offre des intérêts aux utilisateurs qui ont déposé leurs fonds.
Fonds d’actifs numériques du réseau Celsius
Le site officiel de Celsius Network met en avant son offre de 7% de rendement sur les Stablecoins comme USD Coin(USDC) & Tether (USDT), 7,25% pour Polygon, 6% pour Ethereum et 6,25% pour Bitcoin. Le protocole prête en outre les actifs d’un pool particulier à des taux plus élevés aux emprunteurs.
En mai, Celsius prétend avoir 1,7 million d’utilisateurs et des actifs sous gestion (AUM) de près de 11,7 milliards de dollars. Il prétend également avoir accordé plus de 8 milliards de dollars de prêts et également offert des rendements annuels en pourcentage (APY) extrêmement élevés allant jusqu’à 18% sur les dépôts de crypto-monnaie.
Selon quelques rapportsle portefeuille Core DeFi, maintenant le portefeuille Celsius sur Aave a 409K stETH, 4,49K wBTC, 9,5K wETH en garantie et 206 millions de dollars, 99,4 millions de dollars DAI et 932K USDT de dette. Sur composé, Celsius a 14 436 WBTC, 87 604 ETH en garantie et 141,6 millions de dollars DAI et 82,9 millions de dollars USDC de dette. Alors que Celsius Coffre-fort du fabricant a 21 961 WBTC, 6,7 millions de LINK en garantie et 279 millions de dollars de DAI en dette.
Où le problème est-il survenu et comment ?
Tout a commencé lorsque stETH ou ETH jalonné qui est indexé 1: 1 avec Ethereum, a perdu son ancrage et a plongé durement. stETH, un produit de Lido Finance, représente l’ETH qui est verrouillé dans la chaîne de balises ETH 2.0 et il peut être utilisé comme garantie pour emprunter plus d’ETH sur les plateformes DeFi.
Par conséquent, lorsque stETH a perdu son ancrage à ETH, les positions qui avaient emprunté ETH à l’aide de stETH ont été liquidées. Cela a alimenté la vente de panique, en particulier d’Ethereum sur les marchés de la cryptographie.
Alors qu’est-ce que cela a à voir avec Celsius?
La plate-forme DeFi populaire avait verrouillé les fonds des clients dans stETH et lorsque le jeton a perdu son ancrage, a déclenché une vague de rachats qui a provoqué une crise de liquidité. Principalement parce que Celsius est l’un des principaux clients de Lido et donc l’un des plus grands détenteurs de stETH. Comme le stETH est moins valorisé que celui de l’ETH, la crise est survenue ici !
Crise de liquidité Celsius
C’est un fait connu que Celsius avait perdu du LUNA et de l’UST après son crash, mais en même temps, le protocole avait également perdu une énorme quantité d’Ethereum. Oui! La plate-forme avait perdu près de 35 000 ETH dans la débâcle de la perte de clé Stakehound en mai 2021 alors qu’elle détenait plus de 42 000 ETH dans des portefeuilles vérifiés. D’autre part, la plate-forme a également perdu 50 millions de dollars dans le piratage BadgerDAO.
Celsius avait 500 millions de dépôts de clients à Anchor et on suppose donc que la plate-forme était le coupable direct du crash de LUNA-UST. Ici, il a perdu au moins 120 millions de dollars de fonds d’utilisateurs. Outre les pertes importantes, la crise de liquidité a commencé lorsqu’un décalage s’est produit entre les passifs liquides et les actifs illiquides.
Le protocole avait près de 73% de ses ETH verrouillés dans stETH ou jalonnés dans ETH 2.0, ce qui rend impossible le retrait jusqu’à la fusion. Cela a rendu Celsius fonctionnellement insolvable sur sa position ETH car seulement 27% de l’ETH était ouvert. De plus, les conditions du marché ont entraîné d’énormes retraits d’ETH qui ont atteint 50 000 ETH par semaine. Cela aurait pu conduire à la faillite seulement 5 semaines à l’avance.
Par conséquent, le réseau Celsius a interrompu les transferts, les retraits, etc. de sa plate-forme, invoquant les conditions de marché inégales.
Comment cela a impacté le marché de la cryptographie
Les énormes retraits d’Ethereum avaient secoué le prix de l’ETH au cours des deux derniers jours, cependant, avec l’annonce, le marché de la cryptographie s’est fortement effondré. Le prix du bitcoin qui se maintient au-dessus de la zone de support cruciale au-dessus de 28 700 $, est tombé en panne pour tester le niveau bas de 18 mois à environ 20 500 $.
Il ne fait aucun doute que l’espace cryptographique semble s’être légèrement rétabli, mais il semble toujours qu’il ne s’agisse pas de moins qu’un « rebond de chat mort » piégeant les taureaux à des niveaux légèrement élevés. Actuellement, le prix d’Ethereum se maintient fortement au-dessus de 1200 $ après avoir rebondi efficacement à partir des niveaux de 1075 $. Cependant, en examinant les techniques et les formations graphiques, des jours plus terribles sont encore à venir.
Séries d’évènements
2018/19
Celsius Network lance une plateforme de prêt cryptée et annonce également un accord avec Invox Finance pour offrir des prêts APY de 9 % aux entreprises. Plus tard, le réseau intègre les pièces stables adossées à la monnaie fiduciaire de TrustToken. Plus loin en 2019, le réseau ajoute EOS à sa plate-forme génératrice d’intérêts.
2020
Le protocole s’intègre à Simplex pour offrir des facilités de carte de crédit pour acheter des cryptos et sélectionne Chainlink (LINK) pour fournir le service Blockchain Oracle. Plus tard, il ajoute Tether Gold (XAUT) à sa plate-forme génératrice d’intérêts et propose des prêts en espèces avec 1 % d’APY et dépasse les 100 000 utilisateurs. Tether investit 10 millions de dollars pendant le financement juste après que le protocole dépasse 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
2021
Les principaux échanges cryptographiques de premier plan répertorient le jeton natif de Celsius Network, CEL. La plate-forme ajoute ApplePay comme option de paiement et lance plus tard une application Web également. Le réseau confirme avoir 100 000 dépôts BTC sur son rendement. Plus tard, la plate-forme a investi 200 millions de dollars dans l’extraction de bitcoins. Il a également annoncé que les actifs sous gestion (AUM) avaient atteint 20 milliards de dollars et que plus tard, les utilisateurs du réseau avaient atteint 1 million.
2022
La SEC ouvre une enquête sur les principales opérations de Celsius Network au début de 2022. Plus tard, la plate-forme soutient Dogecoin et investit également 450 millions de dollars dans le cycle de financement de Polygon. Le protocole délègue également 30 millions de dollars de WETH à la plateforme de prêt cryptographique de Maple’s Finance. De plus, il brûle 82 304 jetons CEL annonçant le plan d’étendre sa série de crypto hackathon. Juste avant l’arrêt des retraits, la plateforme n’a pas non plus publié son rapport hebdomadaire régulier sur ses actifs.
Quel peut être le plan d’action
Peu de temps après l’annonce, le jeton natif CEL a chuté de plus de 40 %, ce qui a conduit à la spéculation d’un effondrement de type LUNA-UST. Cependant, certains des mouvements restent inexpliqués, comme Celsius quittant ses positions DeFi et le remplaçant par des pièces stables comme l’USDC. De plus, le réseau a envoyé 320 millions de dollars en ETH à la bourse FTX juste avant l’annonce, ce qui a soulevé de nombreux sourcils.
L’analyste et les experts estiment que le réseau Celcius travaille dur pour faire face à la situation actuelle et surmonter la crise de liquidité actuelle. Dans le pire des cas, si la plate-forme ne parvient pas à le faire, certains analystes pensent que Celsius pourrait vendre une quantité importante de stETH empilés, ce qui pourrait entraîner un désarrimage de l’actif par rapport à WTH.
Enveloppez-le !
Collectivement, l’espace crypto depuis le début de 2022 connaît des turbulences majeures. Cela empêche le rallye de prendre un élan haussier. La récente crise LUNA-UST a déclenché une tendance à la baisse notable qui a été alimentée par la récente crise CEL-stETH.
Maintenant que les prix du Bitcoin ont fortement chuté à près de 21 500 $, des niveaux de support cruciaux, avec juste un faux mouvement, l’espace crypto peut connaître les jours les plus terribles à venir. Si Celsius Network abandonne ses avoirs en ETH, tout comme Terra l’a fait avec ses avoirs en BTC, les marchés pourraient s’effondrer gravement dans les prochains jours.
