Stablecoins, Connecter Crypto et Fiat

Les stablecoins renforcent le lien entre la finance traditionnelle et les marchés de la cryptographie. En effet, les emprunts, les prêts et les échanges ont tous besoin d’une valeur de base stable.

Les stablecoins sont un type de crypto-monnaie qui suit le prix d’un autre actif, comme une monnaie fiduciaire. Il existe différents mécanismes qui permettent aux stablecoins d’attacher leur valeur à la valeur des monnaies traditionnelles.

Aider à réduire la volatilité

L’offre de Stablecoin a explosé en 2021 et continue de croître à mesure que de nouveaux participants entrent dans l’espace. Selon Bloomberg, en février 2022, la capitalisation boursière totale des stablecoins était proche de 180 milliards de dollars. Pour ajouter du contexte, seuls BTC et ETH ont des capitalisations boursières plus importantes. Deux des 10 premières pièces de monnaie en crypto par capitalisation boursière sont des pièces stables. C’est un signe de leur pertinence dans l’industrie.

Les stablecoins sont essentiels pour plusieurs raisons. Ils sont principalement utilisés comme une forme de garantie pour emprunter des actifs cryptographiques, et également comme un outil pour régler les transactions. De plus, les pièces stables aident à retarder les événements imposables en n’ayant pas à vendre de crypto contre de la monnaie fiduciaire.

En tant que garantie, chaque fois que les utilisateurs déposent un stablecoin sur une plateforme d’emprunt et de prêt, ils reçoivent un jeton représentant la position de dépôt.

L’utilisation de pièces stables à cette fin est bénéfique car les pièces stables peuvent avoir des taux de liquidation extrêmement faibles en raison de leur stabilité des prix. Cela signifie que les utilisateurs n’ont pas à risquer de perdre leur garantie en raison de la volatilité du marché.

En tant qu’outil de règlement des transactions, les stablecoins permettent aux traders d’entrer et de sortir de leurs positions sans retirer leurs fonds ni revenir en fiat. Les traders n’ont pas à attendre entre les transactions et peuvent atténuer les risques de fluctuations de prix en gardant leurs bénéfices dans un actif indexé sur le dollar.

Bien que l’USDT de Tether soit responsable de plus de 60 % de la capitalisation boursière totale des stablecoins et qu’il soit le stablecoin le plus utilisé, il existe d’autres stablecoins concurrents qui méritent d’être mentionnés. On peut en apprendre davantage sur les différents mécanismes de conception de la façon dont diverses pièces stables sont émises et comment elles conservent la parité avec une valeur stable.

Phemex est ravi d’annoncer qu’une partie de cette variété de stablecoins est désormais disponible à la négociation sur sa plateforme. Phemex a ajouté des pièces stables telles que FEI, TUSD, USDP, DAI et PAXG.

Et, à mesure que le nombre de pièces stables disponibles sur le marché augmente, il est important d’approfondir la manière dont ces pièces peuvent atteindre un ancrage stable. Nous allons aborder brièvement FEI et TUSD.

FEI est un stablecoin algorithmique qui tente d’éviter les risques réglementaires et les points de défaillance uniques des stablecoins garantis par fiat. FEI essaie également de résoudre les problèmes d’évolutivité typiques des stablecoins crypto garantis comme DAI.

Le protocole Fei utilise un système innovant pour maintenir son piquet et tenter de garantir la stabilité du protocole.

Lorsque le prix du FEI est supérieur à 1 $, le protocole permet aux utilisateurs de créer de nouveaux FEI directement à partir du système à un prix réduit, en utilisant l’ETH comme moyen de paiement. Les traders peuvent alors arbitrer le prix à la baisse jusqu’à ce que le prix atteigne son ancrage de 1 $. Lorsque le prix de FEI est inférieur à 1 $, en vendant le jeton, le protocole réduit l’offre de FEI. En d’autres termes, (de par la conception du protocole), les vendeurs de FEI déclencheront la suppression de FEI de l’offre existante et attribueront des FEI supplémentaires aux acheteurs (en plus de leur achat initial). L’algorithme de trading garantit que le montant brûlé dépasse le montant que les acheteurs recevraient.

Ce système de régulation de l’offre, tout en assurant la stabilité des prix, est connu sous le nom de vente de courbe de liaison. La courbe dans ce cas se rapproche et se fixe à l’ancrage d’un dollar.

Le protocole FEI utilise la valeur contrôlée par protocole (PCV), un sous-ensemble du concept TVL (Total Value Locked). Lorsque Fei (le protocole) achète de l’ETH auprès d’utilisateurs avec un FEI nouvellement créé, cet ETH est utilisé pour prendre en charge les pools PCV.

PCV donne au protocole plus de flexibilité pour s’engager dans des activités qui ne sont pas à but lucratif. Ces activités peuvent s’aligner sur des objectifs plus fondamentaux, tels que le maintien de la stabilité de la cheville. Des exemples de fonctionnalités PCV sont la gouvernance de la trésorerie, les fonds d’assurance et un filet de sécurité pour les utilisateurs DeFi.

D’autre part, nous avons TUSD (TrueUSD), un stablecoin centralisé soutenu par fiat. Chaque TUSD est soutenu par un dollar américain détenu en réserve. Les utilisateurs peuvent frapper TUSD et échanger des USD à un ratio de 1: 1 sur le site Web TrueUSD à tout moment.

Sur le marché secondaire, le prix du TUSD peut légèrement fluctuer en fonction du rapport offre-demande du marché. Les arbitres peuvent profiter de ces fluctuations en achetant du TUSD une fois qu’il tombe en dessous de son ancrage et en l’échangeant contre 1 USD sur le site Web TrueUSD.

FEI et TUSD font tous deux partie des nouvelles paires de trading au comptant Phemex cotées le 14 mars 2022.

Ce trimestre, le principal objectif commercial de Phemex est d’augmenter sa capacité de cotation (en s’ajoutant à ses plus de 142 paires de trading au comptant existantes) pour se préparer à une autre saison DeFi passionnante et pour accorder des jetons plus populaires aux clients à échanger.

Les nouvelles listes de jetons sont :

DAI, CVX, AMP, SPELL, TEL, FEI, FXS, TRIBE, RGT, WBTC, TUSD, USDP, RSR, POLY, UMA, DAO, BNB, CAKE, CRV, LRC, 1INCH, BNT, ZRX, PERP, C98 et KNC.

Avant d’ajouter de nouveaux actifs à sa plate-forme, Phemex effectue une diligence raisonnable en effectuant des recherches approfondies sur les volumes de négociation, la popularité des jetons et des projets, unet les demandes de sa communauté.

Pour vous préparer à la nouvelle saison DeFi et apprendre différentes stratégies de trading sans risquer votre propre capital, visitez le Plateforme de trading Phemex Crypto Simulation pour plus d’informations.