Si jamais vous achetez des crypto-monnaies, vous pouvez clairement voir qu’elles augmentent de 10 % aujourd’hui et baissent de 5 % le lendemain. Il est donc très difficile de les utiliser comme moyen d’échange. Par exemple, imaginez que vous soyez payé 1 000 $ en bitcoins aujourd’hui et que le lendemain vous décidiez d’acheter un joli téléphone avec. Vous allez au magasin et vérifiez votre solde et voyez qu’il baisse de 15 %. Personne ne veut ça, non ?
Dans cet article, nous expliquerons les stablecoins et leurs objectifs.
Je ne suis en aucun cas un conseiller financier et rien de tout cela n’est un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches !
Comprendre les Stablecoins
Dites-le simplement comme ceci : les Stablecoins sont simplement des crypto-monnaies qui sont stables. Ils sont indexés sur des actifs du monde réel tels que les devises ou les matières premières. Cela leur donne de la stabilité tout en étant moins cher et plus rapide à utiliser.
Vous pensez peut-être pourquoi aurais-je besoin d’un stablecoin ? N’oubliez pas que les monnaies fiduciaires comme le dollar américain ne sont pas dans la blockchain, ce qui signifie que pour échanger en fiat, nous aurions besoin d’un échange centralisé pour le faire. De plus, le commerce aurait été très difficile à faire sans les stablecoins. Imaginez simplement que vous avez ETH dans votre métamasque et que vous avez décidé de tirer profit lorsque le marché pompe. Sans stablecoins, vous n’avez que deux options. vous pouvez soit envoyer vos ETH à un échange centralisé comme Coinbase et les échanger avec des USD, soit les échanger dans un échange décentralisé comme Uniswap contre un autre actif volatil.
Bien que la première option semble pratique, nous savons tous que ce n’est pas la meilleure façon d’aller en crypto comme on dit « pas vos clés pas crypto.” Et ce dernier est un endroit où vous ne voulez pas être.
Les stablecoins, quant à eux, sont conçus dès le premier jour pour être stables et ce sont des crypto-monnaies tout comme BTC et ETH. Cela leur donne le meilleur des deux mondes.
Les Stablecoins peuvent être divisés en deux types :
Centraliser les Stablecoins
Décentraliser les Stablecoins
Centraliser les Stablecoins
Ces pièces stables sont adossées à des espèces et à des équivalents de trésorerie, c’est-à-dire à des dettes gouvernementales ou d’entreprises détenues par des tiers. Les plus courants sont l’USDT de Tether et l’USDC de Circle. Ils sont tous deux indexés sur le dollar américain, ce qui signifie 1 USDT = 1 $.
Bien que ces pièces stables soient pratiques, elles sont fortement centralisées. La société qui les émet peut geler vos fonds à tout moment. En fait, Tether a récemment gelé plus d’un million de dollars d’USDT pour fraude présumée.
Et comme ils sont partiellement garantis par des équivalents de trésorerie, c’est-à-dire des dettes, ils sont un peu risqués. Si cela vous aide, considérez-les comme moitié banques moitié crypto.
Décentraliser les Stablecoins
En ce qui concerne la décentralisation des Stablecoins, il y en a beaucoup avec des mécanismes différents. certains d’entre eux sont partiellement centralisés tandis que d’autres sont complètement décentralisés. Nous allons nous concentrer sur les deux plus grands dans l’espace ici Daï et UST.
Daï est le stablecoin à ancrage souple du makerDao soutenu par l’ETH et d’autres jetons ERC20. Afin de générer Dai, un utilisateur devrait déposer une garantie dans l’un des coffres de MakerDao. Ainsi, le Dai qui a été généré est soutenu par la garantie déposée par l’utilisateur.
Je sais que vous pourriez dire pourquoi quelqu’un aurait besoin de verrouiller ETH pour obtenir simplement DAI?
Eh bien, par souci de simplicité, disons que vous avez 150 $ d’ETH et que vous avez besoin de 100 $ en espèces pour acheter une paire de NIKE. Vous ne voulez pas vendre votre ETH et vous voulez acheter les chaussures. Avec MakerDao, vous pouvez déposer les 150 $ d’ETH et générer 100 $ DAI et aller acheter les chaussures avec ces 100 $. Le vendredi suivant, vous recevez votre chèque de paie maintenant, vous pouvez simplement rembourser les 100 $ DAI et retirer vos 150 $ ETH.
Cela effleure à peine la surface en ce qui concerne DAI et MakerDao, mais laissons cela pour aujourd’hui.
Cependant, étant donné que ce DAI est partiellement soutenu par l’USDC, qui est un actif centralisé, le DAI est exposé à la centralisation et aux risques réglementaires de la même manière que les autres pièces stables centralisées.
L’UST de Terra est un autre acteur important dans le domaine des pièces stables. Pour commencer, Terra est une blockchain de contrats intelligents multi-pièces identique à Ethereum qui se concentre sur les Stablecoins. Terra a plusieurs pièces stables qui sont indexées sur les principales monnaies fiduciaires du monde comme la livre sterling, l’euro européen et le won coréen.
UST est un stablecoin algorithmique indexé sur le dollar américain et soutenu par la pièce native de Luna Terra, mais pas de manière à ce que DAI soit soutenu par des jetons ETH et ERC20. Afin de frapper UST, un utilisateur devrait brûler une quantité équivalente de $ Luna et vice versa. Ce comportement d’arbitrage illustré ci-dessous aide l’UST à conserver son ancrage dans le temps.
Puisqu’il n’y a pas d’entité centralisée impliquée dans la frappe et la gravure d’UST, cela fait d’UST l’un des meilleurs stablecoins du marché. Au cours des deux derniers mois, la demande de l’UST a augmenté de façon exponentielle et pour cette raison, sa capitalisation boursière a inversé le DAI, ce qui fait de l’UST le plus grand stablecoin décentralisé pour l’instant.
Dernières pensées
Les pièces stables ont considérablement augmenté en 2021 et avec une plus grande adoption de la crypto-monnaie, je les vois facilement devenir une industrie de plusieurs billions.
Cependant, les pièces stables centralisées telles que l’USDT et l’USDC sont confrontées à des réglementations majeures aux États-Unis et dans de nombreux autres pays. Nous devons également tenir compte du fait que l’USDT est fortement soutenu par la dette des entreprises. Cela met l’ensemble de l’industrie en danger à court terme.
Cela étant dit, les stablecoins décentralisés comme UST commencent à prendre la place et cela montre simplement l’importance de la décentralisation.
Merci d’avoir lu!
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