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Alors que le concept de « prêt » financier existe depuis des éons, le prêt DeFi est une innovation récente et fonctionne via la plate-forme de prêt DeFi ou les protocoles DeFi qui offrent des prêts de crypto-monnaie de manière fiable.
Contrairement à l’écosystème financier ordinaire, l’espace DeFi fonctionne sans aucun tiers d’autorité centrale. Le prêt DeFi permet aux détenteurs de miser leurs pièces sur les plateformes de prêt DeFi à des fins de prêt et de gagner des intérêts sans intermédiaires.
DeFi ou Decentralized Finance est un écosystème d’applications financières construit sur la technologie blockchain. L’écosystème DeFi a commencé sur le réseau Ethereum et repose sur des contrats intelligents auto-exécutables qui ne nécessitent pas d’intermédiaire tiers. Il s’appuie sur un réseau peer-to-peer pour établir des applications, des actifs et des protocoles décentralisés qui fournissent une gamme de services financiers et de fonctionnalités similaires à ceux offerts par les banques conventionnelles et les intermédiaires financiers.
Lisez la suite pour voir de plus près comment fonctionnent les prêts DeFi et comment ils ont poussé la finance dans une nouvelle direction.
Comment fonctionne le prêt DeFi
Le prêt DeFi permet aux commerçants de proposer leurs crypto-monnaies à des fins de prêt sur la plate-forme sans qu’une autorité centrale ait accès à leurs données. Il permet un accès transparent et simple aux actifs de n’importe où dans le monde pour chaque transaction financière sans ingérence d’un tiers.
DeFi a le taux de croissance des prêts maximum et offre des avantages de prêt aux prêteurs et aux emprunteurs. Il offre également des opportunités de trading sur marge, permettant aux investisseurs à long terme de prêter leurs actifs tout en gagnant des taux d’intérêt plus élevés.
Ces protocoles Defi permettent aux utilisateurs d’emprunter des prêts à des taux réduits. Les utilisateurs peuvent échanger de la monnaie fiduciaire contre de la crypto-monnaie sur des échanges centralisés, puis la prêter sur un échange décentralisé.
Plateformes de prêt défi
Lorsqu’ils utilisent des protocoles DeFi comme Aave, les utilisateurs intéressés à devenir des « prêteurs » doivent transférer leurs fonds dans ce que l’on appelle un « marché monétaire » à l’aide d’un contrat intelligent, après quoi les jetons deviennent disponibles pour emprunter à d’autres utilisateurs.
Le financement cryptographique permet aux investisseurs d’emprunter de l’argent ou des actifs cryptographiques en hypothéquant leurs avoirs cryptographiques en garantie. Le prêteur conserve la propriété des actifs lorsqu’il utilise le prêt crypto. Cependant, la cryptographie fournie en garantie ne peut pas être déplacée pendant la période de prêt.
Le processus est relativement simple et est décrit ci-dessous :
- Les utilisateurs prêtent de la crypto-monnaie, généralement des pièces stables, à une plate-forme de prêt pour gagner des intérêts sans paperasse.
- Un contact est pris avec la plateforme de prêt, et un prêt est demandé par un emprunteur.
- L’emprunteur garantit la crypto-monnaie comme assurance pour le prêt. Le prêt est alors accepté et la plateforme crypto attache la garantie. L’emprunteur doit rembourser le montant total avant de reprendre le fonds de garantie.
- Pour maintenir la valeur de la garantie par rapport à la valeur des prêts, la plate-forme peut liquider le prêt des utilisateurs en pièces stables si leur garantie tombe en dessous d’une fourchette particulière.
Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des plateformes de prêt DeFi les plus populaires :
Aave
Lancé en 2020, Aave est un protocole de prêt DeFi non dépositaire basé sur Ethereum open source qui permet à ses utilisateurs d’emprunter des actifs tout en gagnant simultanément des intérêts sur les actifs qu’ils doivent offrir au protocole. Le protocole DeFi permet aux prêteurs d’accumuler des actifs dans un pool, et un montant équivalent de jetons est reçu en retour.
Algorithmiquement, Aave ajuste les taux d’intérêt sur les crypto-actifs en fonction de la demande et de l’offre du protocole. Le taux d’intérêt que vous gagnez grâce aux dépôts de fonds peut équilibrer le taux d’intérêt que les utilisateurs accumulent en empruntant.
Avec une valeur totale de 18,44 milliards de dollars et plusieurs tests et audits effectués par des tiers, Aave est considéré comme l’un des protocoles DeFi les plus sécurisés, obtenant un score de sécurité de 95.
Fabricant
Maker est une plate-forme de prêt DeFi unique basée sur Ethereum qui n’émet que le jeton DAI, un stablecoin arrimé à 1 $. Maker a un jeton secondaire, MKR. Les détenteurs de jetons peuvent voter sur des questions de gouvernance, telles que la modification des frais de stabilité et des paramètres de risque alternatifs.
Maker est ouvert à toute personne créant un coffre-fort pour déposer des garanties telles que USDC, ETC ou d’autres actifs et reproduire le DAI contre la garantie.
Avec sa valeur totale de 15,74 milliards de dollars et un score de sécurité de 85, Maker est l’une des plateformes les plus sécurisées.
Composé
Compound est une application de prêt DeFi algorithmique autonome basée sur Ethereum qui utilise une approche de marché monétaire dans le monde de la crypto-monnaie. Il permet à quiconque de déposer des actifs dans des pools de liquidités communautaires et de commencer à négocier et à collecter des intérêts sans durée fixe pour un prêt.
Compound a une valeur totale de 15,74 milliards de dollars et est considéré comme une plate-forme sécurisée avec une cote de sécurité de 95.
Alchimie
Alchemix est une plate-forme Ethereum DeFi basée sur les prêts qui utilise une nouvelle méthode dans laquelle les prêts sont remboursés automatiquement au fil du temps. En échange du dépôt de DAI dans un contrat intelligent, un jeton est remis à l’utilisateur, représentant le rendement futur potentiel du dépôt.
Vous pouvez accéder à toutes ces plates-formes DeFi via un portefeuille CoinStats, votre passerelle vers DeFi, vous permettant de vendre, échanger, acheter, prêter, gagner et suivre tous vos actifs numériques à partir d’un seul endroit.
Taux de prêt DeFi
L’avantage le plus important des prêts DeFi par rapport aux prêts financiers traditionnels est de permettre à ses utilisateurs de gagner des taux d’intérêt élevés, avec des revenus compris entre 5% et 15% APY (rendement annuel en pourcentage).
Gagner des frais de protocole
Les protocoles DeFi facturent des frais modestes pour des activités telles que le prêt, l’échange et l’emprunt d’actifs. Plusieurs projets DeFi allouent une partie des frais qu’ils gagnent à d’autres utilisateurs en échange de la fourniture de liquidités.
Les données de CoinStats montrent les taux d’intérêt et les frais sur différents protocoles. Aujourd’hui, Aave, Compound et Uniswap sont parmi les plus hauts revenus basés sur Ethereum.
Frais de gaz
Les frais de gaz ou les frais de transaction sont des redevances perçues par les développeurs pour traiter les transactions sur la blockchain Ethereum, où se produisent la majorité des transactions DeFi.
En juin 2020, les frais de gaz totaux nécessaires pour exécuter une transaction sur Ethereum étaient égaux à 0,45 $, tandis qu’en septembre, ils ont connu une augmentation de 2 686 %, ce qui porte les nouveaux frais à 12,54 $.
Dans le dernier quadrant de l’année, il y a eu une baisse des frais en raison du ralentissement de l’activité, mais le 4 janvier 2021, 17,56 $ ont été enregistrés comme frais d’essence moyens par transaction, le prix le plus élevé enregistré jusqu’à présent.
Le livre jaune Ethereum impose que chaque transaction attire un minimum de 21 000 gaz, que la plupart des plateformes adoptent ensuite comme limite par défaut. Un utilisateur doit définir une « limite » de gaz et un gaz « utilisé ». L’interrelation de ces deux régulera le prix – plus votre limite de gaz est élevée, plus vos transactions seront traitées rapidement.
Source : ycharts.com
Risques de prêt DeFi
Il est juste de supposer que les prêts DeFi offrent l’une des approches les plus fiables et les plus attrayantes pour gagner un revenu passif, avec des taux d’intérêt nettement plus élevés que ceux des institutions financières traditionnelles. Cependant, comme pour toute institution financière, plusieurs risques sont impliqués.
Voici les trois risques les plus importants que tout le monde devrait connaître avant de prêter des actifs cryptographiques :
Vous risquez une « perte temporaire » lorsque vous investissez vos actifs dans un pool de liquidités.
Une perte impermanente se produit lorsque les actifs qu’un investisseur bloque dans un pool de liquidités changent de prix après avoir été déposés. Cela crée une perte au lieu de simplement détenir des actifs dans un portefeuille crypto par le fournisseur de liquidité.
Le risque de perte de valeur dépend fortement du système de teneur de marché automatisé utilisé par les pools de liquidités populaires. Les pools DeFi doivent maintenir un ratio d’actifs de deux jetons. Par exemple, un pool ETH/LINK peut avoir un ratio fixe de 1:50 respectivement, donc toute personne souhaitant offrir des liquidités dans le pool devra déposer à la fois Ether et Link dans le même ratio.
Les prêts flash sont une nouvelle génération de prêts qui ne nécessitent pas de garanties. Les prêts flash utilisent des contrats intelligents pour atténuer le risque associé aux prêts non garantis.
Cependant, les emprunteurs sont tenus de rembourser la totalité du prêt emprunté au cours de la même transaction, généralement en quelques secondes. La transaction est annulée si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt.
DeFi Rug-pulls est un nouveau type d’escroquerie de sortie dans la finance décentralisée.
Les plates-formes DeFi n’ont pas de réglementations comme les systèmes financiers traditionnels, et la confiance des utilisateurs dans les plates-formes sur lesquelles ils choisissent d’échanger leurs actifs est généralement violée par les Rug-pulls.
Une nouvelle crypto-monnaie est créée par les développeurs et associée à une crypto-monnaie de premier plan comme Ether, puis un pool de liquidités est mis en place. Les gens sont encouragés à déposer leurs actifs dans le pool avec des promesses de rendement à intérêt élevé. Après une commercialisation intensive du jeton nouvellement créé, le pool gagne une quantité substantielle de la principale crypto-monnaie.
Les portes dérobées qui sont intentionnellement codées dans le contrat intelligent du jeton sont ensuite utilisées pour frapper des millions de nouvelles pièces, puis vendre la crypto-monnaie populaire.
Cet acte draine la meilleure crypto-monnaie du pool, laissant ainsi des millions de pièces sans valeur et les développeurs disparaissent sans laisser de trace. Un exemple célèbre de risques Rug-pull est lorsqu’en 2020, le fondateur de SushiSwap, Chief Nomi, a liquidé ses jetons SUSHI après avoir rassemblé des garanties d’une valeur de plus d’un milliard de dollars.
Comment éviter les menaces de prêt DeFi
Malgré l’augmentation des escroqueries financières, vous pouvez entreprendre plusieurs étapes pour enquêter sur les risques avant d’investir dans une plateforme de prêt.
Nous les avons résumés pour vous :
Étape 1 : Vérifiez l’intégrité de l’équipe sur d’autres projets.
Étape 2 : Lisez attentivement le livre blanc du projet.
Étape 3 : Vérifiez si un tiers a audité le code du projet.
Étape 4 : Soyez conscient des signaux d’alarme, comme les taux d’intérêt non réalistes, les promotions excessives et les stratégies de marketing.
Conclusion
Le prêt DeFi est une technologie véritablement captivante avec la capacité de remodeler le système financier mondial. Il tente de décentraliser les fondements des services financiers traditionnels tels que le commerce, les investissements, les prêts, les emprunts et les assurances.
En tant que premier système financier mondial façonné par sa population même, les prêts financiers décentralisés ont créé de nouvelles perspectives pour le monde financier avec des pas de géant dans les possibilités financières.
