Pourquoi les dérivés de jalonnement liquide pompent

La mise à niveau d’Ethereum Shanghai pompe des jetons dérivés de jalonnement liquide

Le réseau Ethereum devrait subir une mise à niveau majeure prévue pour mars 2023, et les dérivés de jalonnement liquide ont monté en flèche au cours de la semaine dernière en conséquence :

• $LDO +114 %
• RPL $ +89 %
• $SUISSE +128%
• $ANKR +31 %
• $FIS +74%
• $SD +165 %

La mise à niveau, connue sous le nom de hard fork de Shanghai, inclura le code EIP 4895 qui permettra les retraits d’ETH jalonnés dans la Beacon Chain, une fonctionnalité actuellement absente du réseau. Non seulement cela améliorera la sécurité du protocole de preuve de participation post-fusion d’Ethereum, mais cela offrira également une opportunité pour les protocoles de jalonnement de liquidité de se développer. En tant que tel, le jalonnement liquide sera un récit important en 2023. Voici pourquoi :

Que sont les dérivés de jalonnement liquide ?

Les dérivés de jalonnement liquide sont un type de contrat dérivé qui permet aux utilisateurs de jalonner leurs actifs afin de recevoir un retour sur leur investissement. Ces dérivés sont conçus pour être liquides, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent conserver la liquidité de leurs jetons même s’ils sont bloqués dans la blockchain. Ainsi, les utilisateurs peuvent facilement entrer et sortir des contrats sans avoir à attendre longtemps.

Cela les rend attrayants pour les investisseurs qui recherchent un moyen de rentabiliser leurs actifs sans avoir à les bloquer pendant une longue période. Il est populaire dans la finance décentralisée (DeFi) car ces jetons dérivés peuvent être utilisés ailleurs pour générer un rendement supplémentaire : les investisseurs peuvent utiliser des actifs jalonnés dans l’écosystème pour les prêts, les échanges et comme garantie, réduisant ainsi le coût d’opportunité du verrouillage des actifs pour jalonnement.

Comment la mise à niveau d’Ethereum Shanghai aide-t-elle les dérivés de jalonnement de liquidité?

Bien qu’Ethereum soit la principale chaîne de blocs de preuve de participation, elle n’a qu’un ratio de mise de 14 % selon les données provenant de Staking Rewards, ce qui est beaucoup plus faible que les autres chaînes de blocs de couche 1, notamment Cardano, BNB Chain et Solana. Ceci est principalement dû à sa barrière d’entrée pour le jalonnement. Comme les ETH sont regroupés, tout le monde n’a pas 32 ETH pour devenir validateur. Par conséquent, les protocoles de jalonnement liquide tels que Lido ($LDO), Rocket Pool ($RPL) et Ankr Protocol ($ANKR) permettent aux détenteurs d’ETH de jalonner sans exécuter de nœud de validation.

La mise à niveau de Shanghai est conçue pour réduire considérablement le risque et le coût d’opportunité pour les validateurs de jalonner leur ETH, car la durée minimale de jalonnement tombera à seulement 27 heures. En conséquence, le ratio de staking d’Ethereum devrait atteindre la parité avec les autres blockchains leaders après la mise à jour. Cela offrira également une opportunité de marché pour la croissance des protocoles de jalonnement de liquidité.

La mise à jour apporte beaucoup de flexibilité aux investisseurs, leur permettant de miser leur ETH et de gagner des récompenses ailleurs également. Par conséquent, la chasse à la liquidité sera une option populaire pour gagner plus de rendements, car les investisseurs cherchent à utiliser leur ETH nouvellement non jalonné dans d’autres protocoles DeFi, en particulier les dérivés de jalonnement de liquidité.

Clé à emporter

Liquidity Staking Derivatives a pu catalyser un grand nombre de jalonneurs incrémentaux d’ETH grâce à la création de nouveaux actifs synthétiques. Ces dérivés peuvent accumuler automatiquement les récompenses de jalonnement d’Ethereum, et sont liquides et négociables dès qu’ils sont frappés.

Avec la prochaine mise à niveau d’Ethereum Shanghai, le risque de jalonnement d’ETH diminuera considérablement car les investisseurs auront beaucoup de flexibilité et un coût d’opportunité réduit. Étant donné que de plus en plus de personnes sont très susceptibles de jalonner des ETH après la mise à jour, le résultat pourrait avoir un impact positif sur les dérivés de jalonnement liquide tels que Lido et Rocket Pool. De plus, il attire également la participation d’acteurs plus centralisés, ce qui rapproche encore plus l’adoption massive de la cryptographie.

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