Passé, présent et futur avec Wei Zhou, ancien directeur financier de Binance

2022 touche à sa fin et notre personnel de NewsBTC a décidé de lancer ce Crypto Holiday Special pour donner une perspective sur l’industrie de la cryptographie. Nous parlerons avec plusieurs invités pour comprendre les hauts et les bas de cette année pour la crypto.

Dans l’esprit du classique de Charles Dicken, « A Christmas Carol », nous examinerons la cryptographie sous différents angles, examinerons sa trajectoire possible pour 2023 et trouverons un terrain d’entente entre ces différentes visions d’une industrie qui pourrait soutenir l’avenir des finances.

Zhou : « Ce ne sera pas comme d’habitude pour les échanges centralisés. D’une part, l’époque du mélange des utilisateurs et des actifs des bourses est révolue depuis longtemps.

Nous terminons notre tournée institutionnelle avec Wei Zhou ; il a travaillé comme directeur financier pendant trois ans au plus grand échange de crypto au monde, Binance. Surtout, cette entreprise et son PDG actuel, Changpeng « CZ » Zhao, ont fortement impacté l’industrie naissante et continueront d’exercer une influence dans les années à venir.

Zhou : « Bitcoin, tout comme Internet, survivra à toute tempête qui se présentera ; cela, je n’ai aucun doute là-dessus.

Zhou passe en revue le plus grand moment de 2022 de son point de vue unique. De plus, il parle des principes fondamentaux qui maintiendront la crypto en vie et sur la bonne voie pour accomplir son destin. Voici ce qu’il nous a dit :

Q : Quelle est la différence la plus significative pour le marché de la cryptographie aujourd’hui par rapport à Noël 2021 ? Au-delà du prix de Bitcoin, Ethereum et autres, qu’est-ce qui a changé de ce moment d’euphorie à la peur perpétuelle d’aujourd’hui ? Y a-t-il eu une baisse de l’adoption et de la liquidité ? Les fondamentaux sont-ils toujours valables ?

R : Le marché de la cryptographie a certainement beaucoup changé au cours de la dernière année. Il y a trois questions ici, je vais donc répondre à chacune séparément:

• Je pense que le plus grand changement cette année a été dû à l’effondrement de certains acteurs clés de l’industrie, de Celsius et 3AC (Three Arrows Capital) à BlockFi et plus récemment FTX. Avec des dizaines de milliards anéantis directement et des centaines de milliards plus indirectement, les investisseurs sont devenus prudents, et à juste titre. Bien qu’il ait causé une douleur immense, l’effondrement de ces géants nous a rappelé d’être toujours aussi diligent avec nos décisions d’investissement dans la cryptographie, de mener des recherches approfondies et de s’abstenir d’entités dont le statut de licence et de réglementation n’est pas clair. Je pense que la situation changera en 2023 et que la confiance des investisseurs reprendra, mais nous ne pouvons pas nous permettre d’oublier les leçons apprises cette année.
• Liquidité – oui. Adoption – pas du tout. Bien sûr, avec l’effondrement d’un grand teneur de marché comme FTX, la liquidité a été affectée car plusieurs bourses en dépendaient. Les investisseurs ont également retiré une bonne partie de leur argent des échanges, ce qui a encore aggravé la crise des liquidités. Cependant, avec l’adoption, je crois que cela continue sans relâche. Les commerçants ont peut-être un peu reculé, mais pour ceux pour qui la crypto était bien plus que de la spéculation, comme sur notre marché domestique des Philippines où le jeu pour gagner et les envois de fonds dépendent de la crypto, l’adoption continuera d’augmenter.
• Les fondamentaux sont encore solides. J’aime souligner que malgré le chaos, Bitcoin n’a jamais été en faute. Personne n’a piraté Bitcoin en tant que protocole, et il n’a pas changé par rapport à la crypto-monnaie décentralisée que Satoshi nous a offerte en 2009. Des réglementations sont nécessaires pour contrôler les acteurs du marché, mais les fondamentaux des crypto-monnaies et de la blockchain en tant que technologie sont toujours solides.

Q : Quels sont les récits dominants à l’origine de ce changement des conditions du marché ? Et quel devrait être le récit aujourd’hui ? Qu’est-ce que la plupart des gens négligent ? Nous avons vu exploser un échange cryptographique majeur, un fonds spéculatif considéré comme intouchable et un écosystème qui promettait une utopie financière. La crypto est-elle toujours l’avenir de la finance, ou la communauté devrait-elle poursuivre une nouvelle vision ?

Encore une fois, je vais diviser la question:

• Avec l’effondrement de plusieurs entreprises, dont certains des plus grands mineurs de Bitcoin, les crypto-sceptiques et certains médias grand public se sont redynamisés dans leur lutte contre la crypto. Même les législateurs aux États-Unis et ailleurs sautent dans le train en marche « battons le Bitcoin ». Ceci, comme prévu, a semé le doute dans l’esprit de certains investisseurs. Cependant, la plupart des gens oublient que Bitcoin n’a pas besoin de tous ces joueurs pour réussir. Satoshi l’a conçu comme une monnaie électronique décentralisée. Il y a cinq ans, il y avait d’autres joueurs et dans une décennie, il y en aura plusieurs autres, mais Bitcoin sera toujours aussi solide qu’il y a dix ans.
• La crypto est toujours l’avenir de la finance. Si vous vous souvenez, lorsque la bulle Internet a éclaté, il y avait toutes sortes de questions sur la viabilité d’Internet en tant que technologie et sur les entreprises qui s’en servaient. Mais regardez Amazon, Facebook, Google et d’autres aujourd’hui – ils définissent le monde dans lequel nous vivons. En effet, malgré les bouleversements avec les acteurs du marché, la technologie sous-jacente a été fondamentalement transformatrice. Bitcoin, tout comme Internet, survivra à toute tempête qui se présentera ; cela, je n’ai aucun doute là-dessus.

Q : Si vous devez en choisir un, quel a été, selon vous, un moment important pour la cryptographie en 2022 ? Et l’industrie ressentira-t-elle ses conséquences tout au long de 2023 ? Où voyez-vous l’industrie à Noël prochain ? Survivra-t-il cet hiver ? Mainstream déclare une fois de plus la mort de l’industrie. Vont-ils enfin réussir ?

UNE:

• Il est difficile de choisir un seul moment pour capturer ce qui a été l’année la plus mouvementée de la crypto à ce jour. Cependant, puisque je viens du côté de la bourse, je dirais que l’effondrement de FTX est un moment marquant. Son impact a été et continuera d’être ressenti dans l’industrie. Cela affectera principalement l’industrie de deux manières :
  • Cela a rendu les investisseurs plus soucieux de savoir à qui ils confient leurs actifs et comment ces dépositaires stockent les actifs. Fini le temps où créer un portefeuille et naviguer suffisait. Les investisseurs explorent maintenant en profondeur les solutions d’auto-garde, ce qui, contrairement à l’opinion, est une excellente direction à prendre. Lorsqu’ils ont besoin d’échanger leurs actifs, ils souhaitent désormais travailler uniquement avec des bourses entièrement réglementées comme Coins.ph, qui est agréé par la banque centrale des Philippines et régulièrement audité par la banque faîtière.
  • Cela a rendu les régulateurs plus préoccupés par l’industrie. Nous avons déjà vu des pays comme le Japon, la Corée du Sud et bien d’autres agir pour mieux réglementer l’industrie afin d’éviter une autre débâcle FTX. En tant qu’industrie de la cryptographie, nous devons être disposés et prêts à adopter les réglementations si nous voulons traverser la tempête et devenir une industrie traditionnelle.
  • Nous survivrons cet hiver définitivement. Nous avons connu pire – vous vous souvenez quand Bitcoin a chuté à 3 000 $ ? En prime, nous avons maintenant des investisseurs institutionnels qui font avancer le secteur, contrairement aux hivers précédents. Mais je pense que la principale raison pour laquelle nous survivrons à l’hiver est qu’il y a maintenant beaucoup plus de cas d’utilisation qu’il n’y en avait par le passé. Les envois de fonds, les jeux play-to-earn, les NFT, le Web3, le métaverse – tous ces éléments ont pris de l’importance ces derniers temps et ils sont tous alimentés par la crypto et la blockchain.

Q : Quelle est la prochaine étape pour les échanges tels que Binance en 2023 et au-delà ? Pensez-vous que les événements récents avec FTX vont mettre en péril l’avenir de ces plateformes ? Beaucoup spéculent déjà sur le passage de la liquidité des échanges centralisés aux échanges décentralisés (DEX) en raison du manque de confiance des utilisateurs dans le premier.

UNE:

• Ce ne sera pas comme d’habitude pour les échanges centralisés. D’une part, l’époque où les utilisateurs se mélangeaient et les actifs des bourses est révolue depuis longtemps. FTX a éveillé l’ensemble de l’industrie aux dangers que cette pratique, qui est illégale dans la finance traditionnelle, peut avoir. La preuve des réserves devient déjà une grande tendance alors que de plus en plus d’investisseurs posent des questions sur comment et où leurs actifs sont stockés.
• Les régulateurs sévissent également beaucoup plus durement sur les bourses. Aux Philippines, par exemple, le BSP n’a pas tardé à auditer les échanges pour savoir s’ils avaient été exposés à la contagion FTX et, heureusement, ni Coins.ph ni nos pairs n’ont été exposés au FTX.
• L’accent sera davantage mis sur les échanges décentralisés, et bien plus sur l’auto-garde. De plus en plus d’utilisateurs explorent maintenant des portefeuilles qui leur donnent la pleine propriété de leur crypto – après tout, pas vos clés, pas vos pièces. Je suis un grand partisan de l’auto-garde pour ceux qui ont la capacité technique de le faire avec succès. Lorsqu’ils ont besoin de négocier, je leur conseillerais de toujours utiliser un échange agréé et supervisé par un organisme de surveillance national ou régional reconnu.

C’est vraiment dommage ce qui s’est passé cette année. La crypto était censée être un outil pour libérer les gens et leur donner de nouvelles opportunités dans la finance et au-delà. Cette année a montré le pire de la crypto, et je sympathise avec tous les investisseurs dont l’argent a été retenu ou anéanti dans la contagion de la crypto.

Cependant, alors que nous avançons en 2023 et au-delà, je crois et j’espère que la crypto traversera la tempête et en sortira encore plus forte. La vision de Satoshi était la libération financière des milliards de personnes qui ont été marginalisées pendant des décennies, et malgré tous les obstacles et les revers, je crois que nous sommes toujours sur la bonne voie pour réaliser cette vision.