Points clés à retenir
- Le prêteur de crypto Nexo a proposé d’acheter les actifs éligibles de Celsisus alors que le rival fait face à ce qui semble être une grave crise de liquidité.
- L’offre, valable jusqu’au 20 juin, propose d’acheter les prêts garantis, les actifs de la marque et la base de données clients de Celsius.
- Plus tôt ce matin, Celsius a gelé tous les retraits, échanges et transferts de clients, citant des « conditions de marché extrêmes ».
Le prêteur crypto Nexo a envoyé une lettre d’intention officielle à Celsius, proposant d’acheter une partie ou la totalité de ses actifs de prêt garantis pour garantir des liquidités suffisantes à ses clients.
Nexo propose d’acheter le portefeuille de Celsius
Nexo aurait tendu la main à Celsius dimanche, mais le prêteur aux abois semble refuser son aide.
Dans un fil Twitter lundi matin, le prêteur crypto Nexo a partagé une lettre d’intention officielle proposant d’acheter les actifs éligibles restants de Celsius, en particulier ses prêts garantis, ses actifs de marque et sa base de données clients. « Nexo est dans une position solide de liquidités et de fonds propres pour acquérir facilement tous les actifs éligibles restants de Celsius, principalement leur portefeuille de prêts garantis », a déclaré le prêteur. a écrit sur Twitter ce matin.
L’offre, valable jusqu’au 20 juin à moins qu’elle ne soit retirée par Nexo avant cette date, est intervenue quelques heures seulement après que Celsius a annoncé qu’il gèlerait tous les retraits, échanges et transferts entre comptes, invoquant des « conditions de marché extrêmes ». « Nous travaillons avec un objectif singulier : protéger et préserver les actifs pour respecter nos obligations envers les clients », a écrit Celsius dans un article de blog tôt lundi, ajoutant que son « objectif ultime est de stabiliser la liquidité et de rétablir les retraits, les échanges et les transferts entre les comptes ». aussi vite que possible. »
Le PDG de Celsius, Alex Mashinsky, a nié à plusieurs reprises que l’entreprise était confrontée à des problèmes d’insolvabilité ou de liquidité jusqu’au moment où le prêteur a suspendu les retraits. Dans une conversation Twitter dimanche soir avec Mike Dudas, Mashinsky a écrit:
« Mike, connaissez-vous même une personne qui a du mal à se retirer de Celsius ? , pourquoi diffuser du FUD et de la désinformation. Si vous êtes payé pour cela, faites savoir à tout le monde que vous choisissez votre camp, sinon notre travail consiste à combattre Tradfi ensemble… »
Celsius, qui fait partie des trois plus grands prêteurs de crypto du secteur aux côtés de Nexo et BlockFi, fait face à ce qui semble être une insolvabilité de trésorerie ou une grave crise de liquidité qui l’a empêché d’honorer les retraits des clients à temps. Le modèle commercial de l’entreprise consiste à emprunter des actifs cryptographiques à des investisseurs de détail généralement plus petits et à les prêter à des clients institutionnels ou à les utiliser dans DeFi pour générer des rendements élevés. Il redistribue ensuite une partie des revenus qu’il réalise en prêtant à ses clients sous forme de rendements à deux chiffres sur des actifs cryptographiques comme Bitcoin et Ethereum, tout en conservant une plus petite réduction pour lui-même en tant que profit.
Cependant, la détérioration continue des conditions du marché de la cryptographie au cours des six derniers mois a entravé la capacité de Celsius à générer des rendements élevés, ce qui a à son tour nui à sa capacité à attirer et à retenir les déposants. Avec un nombre disproportionné de clients qui retirent des actifs qu’ils ne les déposent, Celsius semble désormais incapable d’honorer les rachats à temps.
Selon le commentateur DeFi Scientifique petite capitalisation et plusieurs autres détectives en chaîne, Celsius avait acquis une position massive de près de 450 000 stETH – des jetons de réception représentant ETH jalonnés via le protocole de jalonnement liquide décentralisé Lido – d’une valeur d’environ 813 millions de dollars. Cependant, en raison d’un manque de liquidité entre stETH et ETH, le prêteur assiégé serait désormais incapable de quitter ses positions stETH pour fournir des retraits ETH à ses clients.
Pour générer du rendement, Celsius aurait misé une petite partie de l’ETH de son client directement dans le contrat intelligent de jalonnement d’Ethereum et une partie plus considérable via la plate-forme de jalonnement liquide de Lido, en supposant qu’il serait toujours en mesure de racheter stETH contre ETH sur un échange décentralisé Courbe à honorer retraits. Cependant, au cours de la semaine dernière, le pool de liquidité Curve a été vidé de la majeure partie de sa liquidité ETH, le laissant gravement déséquilibré. Actuellement, le pool ne dispose que d’environ 128 millions de dollars d’ETH, ce qui représente environ 20% de sa liquidité totale.
Cela signifie qu’à moins que Celsius ne parvienne à conclure un accord de gré à gré favorable avec un grand fabricant de marché de la cryptographie, il n’a aucun moyen de racheter ses jetons stETH pour que l’ETH honore les demandes de retrait de ses clients. Si le prêteur, qui comptait certes 1,7 million de clients à son maximum, ne résout pas rapidement son problème de liquidité par la négociation avec Nexo ou une autre grande institution, son insolvabilité de trésorerie pourrait conduire à la faillite.
Le jeton CEL natif de Celsius, que la société utilise pour compléter les rendements de ses comptes cryptographiques à intérêt élevé, a chuté de plus de 50 % aujourd’hui. Selon les données de CoinGecko, CEL se négocie actuellement à environ 0,19 $, soit 97,5 % de moins que le prix record de 8,05 $ qu’il avait atteint en juin de l’année dernière. Malgré un bilan solide, le jeton natif NEXO de Nexo a également chuté de 22 % sur la journée.
Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur de cet article possédait ETH et plusieurs autres crypto-monnaies. Briefing sur la cryptographie a déjà diffusé du contenu sponsorisé de Celsius.
