Marges bénéficiaires non réalisées des traders Bitcoin à des niveaux élevés – risque de correction ?

Bitcoin a établi hier un nouveau sommet historique, atteignant 93 483 $, poursuivant son impressionnant rallye sans revers significatifs. Au cours des neuf derniers jours, le leader de la cryptographie a bondi avec des baisses minimes, ne chutant pas de plus de 5 % au cours de cette phase haussière. Cette action incessante sur les prix a attiré une large attention alors que Bitcoin défie les attentes et résiste à tout recul notable.

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Les données clés de CryptoQuant révèlent que les marges bénéficiaires non réalisées des traders augmentent, ce qui indique que le marché pourrait être proche d’un sommet à court terme. Des niveaux élevés de bénéfices non réalisés signalent généralement qu’une correction pourrait se profiler à l’horizon alors que les investisseurs cherchent à sécuriser leurs gains. Cependant, compte tenu de la vigueur actuelle de l’évolution des prix du Bitcoin, le calendrier et l’ampleur de toute correction restent incertains.

Alors que la dynamique des prix du Bitcoin montre peu de signes de ralentissement, les prochains jours seront cruciaux pour déterminer si le marché peut maintenir ces niveaux ou si un retracement sain est en magasin. Les investisseurs surveillent de près les points d’entrée potentiels et les niveaux de support clés, sachant que même des baisses mineures pourraient déclencher un fort intérêt d’achat alors que la phase haussière de Bitcoin persiste.

Bitcoin est sur le point de faire une pause ?

L’évolution des prix du Bitcoin a été remarquable, augmentant de 38 % depuis les élections américaines et attirant une large attention grâce à sa dynamique haussière incessante. Cependant, ce rallye agressif pourrait s’approcher d’une pause temporaire, car les données suggèrent une correction potentielle.

Le responsable de la recherche de CryptoQuant, Julio Moreno, a récemment partagé un graphique convaincant mettant en évidence les marges bénéficiaires non réalisées des traders de Bitcoin, qui ont atteint 47 %, un niveau qui a souvent précédé les baisses de prix.

Des marges bénéficiaires latentes élevées peuvent indiquer que les traders sont assis sur des gains importants, augmentant ainsi la probabilité de prises de bénéfices susceptibles de déclencher un refroidissement du marché. L’analyse de Moreno note que cette mesure a tendance à être corrélée à un risque accru de correction lorsqu’elle dépasse certains seuils. Par exemple, les pics précédents de mars ont atteint 69 %, tandis qu’en décembre 2023, les bénéfices non réalisés ont atteint 48 %, ces deux cas ayant conduit à des corrections notables peu de temps après.

Néanmoins, le niveau actuel de 47 % suggère que, même si la prudence est de mise, la phase haussière du Bitcoin a encore de la marge. Les cycles passés démontrent que le marché a toléré des bénéfices non réalisés encore plus élevés avant de s’inverser. Les données impliquent que même si un repli se profile à l’horizon, Bitcoin pourrait poursuivre sa tendance à la hausse un peu plus longtemps avant qu’un refroidissement significatif ne se produise.

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Dans les prochains jours, les investisseurs surveilleront de près tout signe d’une phase de consolidation ou d’un potentiel retracement. Si Bitcoin maintient des niveaux de support solides, la poursuite de cette tendance haussière reste plausible. Cependant, si les prises de bénéfices s’intensifient, une correction pourrait fournir une réinitialisation saine au Bitcoin afin de prendre de l’élan pour des gains futurs.

BTC brise l’ATH presque tous les jours

Bitcoin a brisé son record historique à sept reprises au cours des huit derniers jours, alimentant un sentiment très haussier sur le marché. Se négociant actuellement à 90 620 $ après avoir culminé à 93 483 $, l’action des prix du Bitcoin reste forte, signalant une dynamique d’achat soutenue. Cette poussée a donné un ton particulièrement optimiste, mais une brève période de correction pourrait fournir une réinitialisation nécessaire après une telle poussée haussière prolongée.

Compte tenu de la forte pression acheteuse, un repli à court terme visant à établir un nouvel équilibre du marché serait une évolution saine. Cela pourrait permettre à Bitcoin de tester des niveaux de demande plus faibles et d’établir des zones de support plus solides pour sa prochaine étape. Si les prises de bénéfices s’intensifient à court terme, BTC pourrait revoir la barre des 85 000 $ alors qu’elle cherche à se stabiliser.

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Dans les prochains jours, les investisseurs surveilleront probablement cette potentielle phase de consolidation pour évaluer la résilience du Bitcoin. Un nouveau test réussi du support autour de 85 000 $ réaffirmerait la confiance dans le marché haussier en cours, fournissant une base plus solide pour que Bitcoin puisse atteindre des niveaux encore plus élevés. Dans l’ensemble, même si la tendance reste haussière, une correction équilibrée pourrait être exactement ce dont le marché a besoin pour maintenir son élan à long terme.

Image en vedette de Dall-E, graphique de TradingView