Les rubans de hachage donnent un signal d’achat – Bitcoin a-t-il déjà touché le fond ?

L’un des signaux les plus fiables pour acheter du BTC a clignoté. Hash Ribbon est un indicateur basé sur la santé du réseau Bitcoin, qui a historiquement indiqué de fortes augmentations. De plus, dans la plupart des cas, il a également servi à marquer les macro-fonds du prix BTC.

Dans l’article d’aujourd’hui, BeInCrypto rappelle la définition et la corrélation historique de l’indicateur Hash Ribbons avec le cours du Bitcoin. Ensuite, nous analysons les hauts et les bas moyens du prix du BTC suite à un signal d’achat. Enfin, nous examinons les caractéristiques du dernier signal et demandons si le niveau de 17 592 $ se maintiendra.

Qu’est-ce que les rubans de hachage ?

L’indicateur Hash Ribbons est basé sur un paramètre fondamental de la santé du réseau Bitcoin – le taux de hachage. Dans les termes les plus simples, le taux de hachage est la quantité de puissance de calcul que les mineurs BTC génèrent à un moment donné.

Hash Ribbons est fondé sur le rapport entre deux moyennes mobiles simples (SMA) du taux de hachage : le SMA à 30 jours et le SMA à 60 jours. L’indicateur a été créé par Charles Edwards, qui a décrit son fonctionnement dans un article de 2019. L’auteur l’appelle « le signal le plus puissant pour acheter du Bitcoin ».

De plus, Edwards a ajouté deux autres moyennes mobiles du prix du Bitcoin : le SMA à 10 jours et à 20 jours. Selon l’auteur, cela permet d’augmenter la précision de l’indicateur et réduit la possibilité que le prix baisse à au plus -15% à partir d’un signal d’achat.

La procédure de génération d’un signal d’achat bleu se compose de 3 étapes :

1. Capitulation des mineurs: Le SMA à 30 jours tombe en dessous du SMA à 60 jours, le graphique devient rouge.
2. Fin de capitulation: Le SMA à 30 jours dépasse le SMA à 60 jours, le point vert s’allume, le graphique devient vert.
3. Reprise de la dynamique des prix BTC: Le SMA sur 10 jours du prix du Bitcoin dépasse le SMA sur 20 jours, et le point bleu « acheter » s’allume.

Le graphique ci-dessous montre tous les cas où le signal d’achat de Hash Ribbons a clignoté depuis le début de 2015 jusqu’à aujourd’hui. Avant 2015 également, le signal est apparu quatre fois, cependant, la volatilité du prix du BTC à l’époque et les gains étaient si énormes que nous ne les inclurons pas dans cette analyse.

Signal d’achat par rapport au prix du Bitcoin

L’interprétation de base du signal bleu « achat » est que le fond généré par BTC avant que le signal ne se produise est un fond macro historique. En d’autres termes, le prix du Bitcoin ne tombe jamais en dessous du minimum qui a précédé le signal de Hash Ribbons.

L’analyse historique confirme cette interprétation, mais contient en même temps deux exceptions à la règle. Dans la grande majorité des cas, le fond précédant le signal bleu était un fond macro pour BTC et le prix n’est plus jamais tombé en dessous (cercles rouges). Cependant, dans deux cas – de décembre 2019 et le plus récent d’août 2021 – cela ne s’est pas produit (cercles et flèches oranges).

Dans les deux cas, Bitcoin a chuté d’environ 40% en dessous du plus bas précédent, et le signal de Hash Ribbons a échoué à long terme. Cependant, cela ne signifie pas qu’après l’apparition du point bleu, il n’y a pas eu d’augmentation. Au contraire, Bitcoin a augmenté immédiatement après le signal, mais le fond macro a ensuite été atteint en dessous du niveau signalé.

Il convient d’ajouter que si le signal de Hash Ribbons se comportait désormais comme dans la plupart des cas, le niveau en dessous duquel les prix du BTC ne devraient plus jamais tomber est le plus bas à 17 592 $ le 18 juin 2022 (cercle vert).

Hash Ribbons : augmentations moyennes

Dans l’étape suivante, nous pouvons calculer les augmentations moyennes obtenues par le prix BTC depuis le bas avant le signal d’achat jusqu’au pic local. En tenant compte des 9 signaux de Hash Ribbons depuis 2015, nous obtenons une augmentation moyenne de 614 %. En revanche, dans les deux cas susmentionnés de chute sous le plancher précédent, le prix du BTC a perdu environ 40 % avant de reprendre la tendance à la hausse.

Le calcul ci-dessus peut également être effectué d’une manière légèrement différente. Au lieu de mesurer à partir du bas précédant le signal d’achat, vous pouvez mesurer le comportement du prix BTC directement à partir du moment où le point bleu apparaît.

Une analyse détaillée de cette méthodologie est fournie dans un article régulièrement mis à jour de HonestCrypto. Le tableau qui y est présenté comprend tous les signaux historiques des rubans de hachage, y compris ceux d’avant 2015. De plus, tous les gains sont mesurés au sommet absolu, plutôt qu’au sommet local, d’un cycle donné. Par conséquent, les augmentations qui y sont indiquées au cours des périodes historiques sont extraordinairement élevées.

En effet, il s’avère que les résultats moyens pour les 14 signaux de Hash Ribbon donnent une augmentation maximale de 3584%. En revanche, le risque moyen de déclin n’est que de 10 %. De plus, la plus forte baisse s’est produite après le signal de décembre 2019 et s’est élevée à 45 %.

Capitulation longue et fond à 17 592 $

Enfin, il vaut la peine d’examiner de plus près le dernier signal de l’indicateur Hash Ribbons, car il présente plusieurs caractéristiques intéressantes. Premièrement, la capitulation des mineurs qui a précédé le signal bleu a duré 71 jours. Cela en fait la 3e plus longue capitulation de l’histoire. Il a commencé le 8 juin, 10 jours avant le creux à 17 592 $, et s’est terminé le 18 août. La période de capitulation relativement longue a été soulignée par Edwards lui-même dans un tweet récent :

Deuxièmement, le signal d’achat s’est produit le 19 août, lorsque Bitcoin a enregistré une baisse quotidienne de 10 %, entraînant l’ensemble du marché de la crypto-monnaie vers le bas. Pour générer le signal, il faut que le SMA 10D du prix BTC dépasse le SMA 20D. C’est un comportement assez inhabituel, car historiquement, le signal « achat » apparaissait généralement sur des bougies neutres ou haussières.

Et troisièmement, le niveau clé est maintenant le plus bas à 17 592 $ (cercle et ligne verts). Si BTC défend ce niveau et que le prix ne tombe pas en dessous, le signal de Hash Ribbons a une chance de se comporter comme dans la plupart des cas historiques. Si par contre cela ne se produisait pas, ce serait le 3ème cas d’inefficacité du signal bleu. Ceci, à son tour, remettrait en question la validité de cet indicateur.

Pour être[In]La dernière analyse Bitcoin (BTC) de Crypto, Cliquez ici.

Clause de non-responsabilité

Toutes les informations contenues sur notre site Web sont publiées de bonne foi et à des fins d’information générale uniquement. Toute action que le lecteur entreprend sur les informations trouvées sur notre site Web est strictement à ses risques et périls.