Depuis le début de la semaine, le stablecoin UST de Terra a connu un effondrement majeur de l’ancrage à l’USD. Dans le même temps, la crypto-monnaie native de Terra, LUNA, s’est corrigée de plus de 80 % au cours des quatre derniers jours.
Au milieu de tout ce bain de sang, les spéculations se sont multipliées selon lesquelles il y aurait eu une attaque coordonnée contre le stablecoin UST. Le rapport initial suggère qu’un seul attaquant a vendu 285 millions de dollars de pièces stables UST sur Curve et Binance.
Cependant, l’attaquant aurait pu gagner plus de 800 millions de dollars grâce à cette attaque coordonnée. Un analyste en chaîne populaire qui s’appelle Onchain Wizard sur Twitter a publié un fil récent expliquant la possibilité que l’attaquant ait pu exploiter l’écosystème LUNA-UST-BTC.
En mars dernier, la Luna Foundation Guard (LFG), la société mère de Terra, a annoncé qu’elle achèterait pour 10 milliards de dollars de réserves de Bitcoin afin de préserver la stabilité de son stablecoin UST. C’est à ce moment-là que l’attaquant est devenu actif, déclare Onchain Wizard. Aussi, le 4pool Frax annonce pour UST, a aidé l’attaquant à exécuter la stratégie. Faisant une supposition intelligente, il a ensuite explique:
« Nous ne savons pas quand l’attaquant a emprunté 100 000 BTC pour démarrer la position, à part le fait qu’il a été vendu à l’achat de Kwon (encore spéculation). LFG a acheté 15 000 BTC entre le 27 mars et le 11 avril, alors prenons simplement le prix moyen entre ces dates (42 000 $) ».
En conséquence, l’attaquant avait construit 4,2 milliards de dollars en positions courtes sur Bitcoin au 11 avril. Simultanément, l’attaquant construit également 1 milliard de dollars en position de gré à gré (OTC) en UST. Maintenant, cela prépare le terrain pour liquider l’UST et vendre simultanément le Bitcoin, sachant que LFG vendra ses Bitcoins pour protéger le peg UST.
Le vrai jeu de l’attaque UST commence
LFG supprime initialement 150 millions de dollars de liquidités en prévision de 4pool. L’extraction de liquidités a lieu le 8 mai. Dans le même temps, l’attaquant utilise 350 millions de dollars américains pour drainer la liquidité de Curve. Cela commence à désancrer l’UST en le ramenant à 0,97 $.
Plus tard, la Luna Foundation Guard (LFG) commence également à vendre ses Bitcoins à partir des réserves pour protéger la cheville. Cela exerce une pression à la baisse sur Bitcoin. Maintenant que la liquidité de Curve est épuisée, l’attaquant commence à décharger le reste de 650 millions de dollars de la position OTC UST de 1 milliard de dollars sur Binance. L’assistant Onchain explique :
« Alors LFG vend $ BTC pour restaurer le peg pendant que l’attaquant vend $UST sur Binance. Finalement, la chaîne est congestionnée et les CEX suspendent les retraits de $USTalimentant la panique bancaire. $UST de-pegs à 60c en bas, tandis que $ BTC saigne ».
Maintenant, avec de fortes liquidations UST, le prix de LUNA commence à s’effondrer à cause du mécanisme algorithmique de Terra. Au cours du mois dernier, le prix du Bitcoin est passé de 42 000 $ à 32 000 $ maintenant.
Maintenant, si l’attaquant avait pu couvrir ses positions courtes de 100 000 BTC à 32 000 $, il aurait gagné plus de 950 millions de dollars. Bien sûr, l’attaquant aurait fait quelques pertes sur le vidage UST, mais ce serait très mineur. Assistant en chaîne explique:
«Sur les 350 millions de dollars de $UST décharges de courbe Je ne pense pas qu’ils aient subi une grande perte, supposons 3% ou seulement 11 millions de dollars. Et supposons que tous les vidages de Binance ont été effectués à 80c, c’est un autre coût de 125 millions de dollars pour faire des affaires. Pour un bénéfice total de 815 millions de dollars (coût d’emprunt bf) ».
L’analyste explique en outre que toute vente à découvert sur LUNA aurait fait gagner des bénéfices supplémentaires à l’attaquant. Encore une fois, notre grand merci à Onchain Wizard pour ce fil perspicace.
Comment gagner plus de 800 millions de dollars en crypto en attaquant le troisième plus grand stablecoin, à la manière de Soros :
Tout le monde parle de la $UST attaque en ce moment, y compris Janet Yellen. Mais personne ne parle de combien d’argent l’attaquant a gagné (ou à quel point il était brillant). Creusons🧵 pic.twitter.com/nGVfqjpVJb
– Assistant Onchain (@OnChainWizard) 10 mai 2022
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