Examen des données macro (inflation, taux d’intérêt) pour déterminer les tendances

Le marché de la cryptographie est volatil et imprévisible, mais il y a des événements en dehors de l’espace cryptographique qui influencent fortement les performances du marché. Si vous n’êtes pas sûr de la réaction du marché, il est toujours utile de prendre du recul et d’examiner la situation dans son ensemble, à savoir dans ce cas les données macroéconomiques.

Pourquoi l’analyse technique et les récits ne suffisent pas

Beaucoup de gens utilisent des analyses techniques et des récits pour déterminer les mouvements futurs des prix. Par exemple, les traders utiliseraient des modèles de graphique, des fourchettes de négociation et des indicateurs techniques pour déterminer les tendances haussières ou baissières. D’autre part, les investisseurs ayant une approche plus fondamentale ont tendance à capitaliser sur les récits croissants de l’industrie de la cryptographie, tels que la prochaine mise à niveau d’Ethereum Shanghai, provoquant le pompage de dérivés de jalonnement liquides ou la réduction de moitié des événements pour Bitcoin.

Celles-ci peuvent être des stratégies efficaces, mais pas toujours fiables car il y a des forces plus importantes en jeu. Lorsque la fusion Ethereum est survenue en septembre, tout le monde s’attendait à ce que le prix de l’ETH augmente à cause du battage médiatique. Mais le marché de la cryptographie était sous la pression de facteurs macroéconomiques provoquant une volatilité plus large du marché de l’investissement plutôt que des réactions négatives de la part des investisseurs. C’était à ce moment-là que l’inflation et les taux d’intérêt étaient à leur plus haut niveau de l’année, affectant non seulement le marché de la cryptographie, mais également d’autres marchés financiers.

Comment les macro-données influencent-elles le marché de la cryptographie ?

Comme nous l’avons vu en 2022, la spéculation à court terme a été fortement influencée par la macroéconomie. Étant donné que la cryptographie n’est pas encore largement adoptée, elle est toujours traitée comme un actif spéculatif. En tant que tel, le mouvement des prix de Bitcoin a tendance à refléter les actions technologiques du Nasdaq, malgré sa vision du découplage du marché boursier. Il est important de ne pas sous-estimer les macrodonnées car elles affectent tous les marchés financiers. Ce sont quelques-unes des données macro courantes à rechercher lors de l’analyse du marché.

Indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis

L’inflation est mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC). Il s’agit d’une mesure économique clé basée sur les prix que les consommateurs paient pour les biens et services dans l’ensemble de l’économie américaine. Lorsque l’IPC est élevé, cela signifie que les prix des biens et services ont augmenté, ce qui indique une inflation. Essentiellement, une inflation élevée érode le pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires, ce qui signifie que les individus ont moins de pouvoir d’achat pour les biens et services.

En conséquence, les pressions inflationnistes peuvent entraîner la volatilité du marché, car les gens sont plus susceptibles d’économiser de l’argent pour les nécessités quotidiennes et de réduire leur exposition aux investissements risqués tels que la cryptographie. Mais comme le montre l’image ci-dessous, le taux d’inflation et l’IPC se refroidissent en 2023, ce qui signifie que le pire est déjà derrière nous.

Taux d’intérêt fédéral

Le taux d’intérêt fédéral, également connu sous le nom de taux des fonds fédéraux, est le taux d’intérêt de référence fixé par la Réserve fédérale (la banque centrale des États-Unis) pour les prêts au jour le jour entre banques. Il est mesuré en points de base (bps), décrivant la variation en pourcentage du taux d’intérêt. Un point de base est égal à 0,01 %. C’est un outil important utilisé par la Fed pour influencer le niveau global des taux d’intérêt dans l’économie et affecter l’offre de crédit.

Le taux de la Fed va de pair avec l’IPC et le taux d’inflation. Si la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt, il devient plus coûteux d’emprunter de l’argent. Cela affecte les entreprises en particulier et fait passer le paysage de l’investissement du risque au risque, réduisant ainsi la demande d’actions et de crypto.

Bien que l’IPC et l’inflation se soient refroidis en 2023, il n’est pas garanti que la Fed revienne à 25 points de base. Selon Bloomberg, une analyse plus large des conditions économiques et financières favoriserait une hausse des taux de la Fed de 50 points de base. Cela pourrait entraîner une baisse du marché boursier, qui affecte également le marché de la cryptographie.

Chaîne d’approvisionnement

La chaîne d’approvisionnement fait référence à la série d’industries impliquées dans la production, la livraison et la distribution de biens et de services dans le monde entier. Ce sont des indicateurs clés de l’activité économique mondiale. Une forte croissance économique peut augmenter la demande de crypto-monnaies, car les investisseurs recherchent des investissements alternatifs sur un marché en croissance. D’autre part, une faible croissance économique ou des perturbations de la chaîne d’approvisionnement peuvent réduire la demande de crypto-monnaies et avoir un impact sur leur prix.

À partir de 2023, la chaîne d’approvisionnement se redresse lentement alors que la pandémie de COVID s’atténue. Avec l’essor des outils d’intelligence artificielle (IA) tels que ChatGPT, les leaders de la chaîne d’approvisionnement se concentrent sur l’automatisation, la robotique et la durabilité pour améliorer la fabrication et résoudre les problèmes de coût de la main-d’œuvre. Ainsi, les frais d’expédition et les prix de l’essence ont baissé. Mais il existe encore des zones aux prises avec des pénuries et des goulots d’étranglement, entraînant des faillites et du chômage. Pour plus d’informations, Forbes a publié un article partageant son point de vue sur les tendances de la chaîne d’approvisionnement en 2023.

Produit intérieur brut (PIB) des États-Unis

De tous les pays, les États-Unis semblent avoir été le récit dominant dans ce qui a affecté l’évolution des prix du marché de la cryptographie. Cela pourrait être lié à l’IPC américain et aux taux d’intérêt de la Fed. Bien que le PIB américain n’ait pas d’effet direct sur les prix de la cryptographie, il peut avoir un impact indirect sur les prix de la cryptographie en affectant l’économie globale, la confiance des consommateurs et le sentiment du marché.

Une économie américaine forte peut accroître la confiance et les investissements des consommateurs, entraînant potentiellement une augmentation des prix de la cryptographie. À l’inverse, une économie faible peut entraîner une baisse de la confiance des consommateurs et des investissements, entraînant potentiellement une baisse des prix de la cryptographie.

Marché du logement

Le marché du logement peut affecter indirectement les prix de la cryptographie, car les changements sur le marché du logement peuvent avoir un impact sur l’économie globale et la confiance des consommateurs. Un marché du logement solide peut renforcer la confiance des consommateurs et entraîner une augmentation des investissements, ce qui pourrait entraîner une augmentation des prix de la cryptographie.

D’autre part, un marché du logement faible peut miner la confiance des consommateurs et entraîner une baisse des investissements, entraînant potentiellement une baisse des prix de la cryptographie. Cependant, il est important de noter que la relation entre le marché du logement et les prix de la cryptographie n’est pas directe et peut varier en fonction de divers autres facteurs tels que les taux d’intérêt, la politique économique et les événements mondiaux.

À partir de 2023, la reprise de la chaîne d’approvisionnement a contribué à ramener l’inventaire des maisons unifamiliales sur le marché et a également augmenté l’offre. Mais avec la hausse des taux hypothécaires, il est peu probable que la demande de logements augmente de sitôt. Par conséquent, il est fort probable qu’il y aura une correction du marché du logement, mais nous ne savons pas si elle sera petite ou grande.

Prix ​​du pétrole

L’énergie a été un facteur critique dans la tourmente économique et l’augmentation de l’inflation au cours de l’année écoulée, et elle provient principalement des prix du pétrole. Avec la guerre en cours en Ukraine, de nombreuses personnes craignaient une crise énergétique mondiale majeure cet hiver. Bien qu’il y ait eu une crise énergétique en Europe, elle n’a pas été aussi grave que prévu. Pendant ce temps, les prix du pétrole ont chuté de 120 $ à 80 $ en raison du ralentissement de l’IPC et du taux d’inflation.

Clé à emporter

Les données macroéconomiques sont importantes pour les prix de la cryptographie car elles peuvent donner un aperçu de la santé et de la stabilité de l’économie globale, ce qui peut avoir un impact sur la confiance des investisseurs et le sentiment du marché. Ceci, à son tour, peut affecter la demande de crypto-monnaies et, finalement, leurs prix. Les données macroéconomiques telles que le PIB, l’inflation, les taux d’intérêt, les chiffres de l’emploi et les balances commerciales peuvent toutes fournir une compréhension plus large de l’environnement économique, aidant les commerçants et les investisseurs à prendre des décisions éclairées sur le marché de la cryptographie. De plus, les changements des conditions macroéconomiques peuvent également avoir un impact sur l’offre et la demande de crypto-monnaies, affectant leurs prix.

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