Au moment de la rédaction de cet article, plus de 7 000 crypto-monnaies fonctionnent sur des protocoles non énumérés, sur d’innombrables échanges décentralisés (DEX) et comptent. Au niveau macro, cela devrait signaler de bons taux d’adoption de la cryptographie. Mais, comme chaque commerçant de crypto et son chien le savent maintenant, dans DeFi, quantité ne signifie pas qualité. En effet, le vrai défi dans l’évaluation des projets DeFi de nos jours est de trouver les projets qui sont si remarquables, si loin de l’échelle la plus riche, si immuables, que vous vous en donneriez à cœur joie si vous les laissiez passer.
Entrez dans Balancer Labs.
Balancer Labs, la start-up née à Lisbonne devenue plate-forme DeFi $ BN +, propose son propre DEX, avec trois différences remarquables : (1) des pools de liquidités programmables pour les développeurs, les start-ups et les commerçants, (2) les fonds indiciels gérés pour commerçants, et (3) son protocole Balancer-Gnosis pour des niveaux de crypto-sécurité inégalés dans ses offres.
Pools de liquidités programmables
Tout d’abord, si vous ne le saviez pas déjà, Balancer Labs est le leader incontesté des pools de liquidités programmables.
Fondamentalement, les pools de liquidités programmables permettent de mettre en œuvre de nouvelles règles dans la configuration de fonds communs qui peuvent conférer un contrôle, une valeur et des avantages nouveaux aux programmeurs, aux start-ups et aux commerçants.
La classe de pools la plus remarquable du protocole Balancer Labs est peut-être les pools d’amorçage de liquidité (LBP), qui permettent aux start-ups et aux développeurs de préprogrammer et de personnaliser les pools de liquidités, afin de pouvoir tirer parti de la valeur de ces pools de la manière dont le veulent, et de financer la croissance et le développement de leurs projets comme ils le souhaitent.
Qu’est-ce que ça veut dire? Laisse ça couler une minute.
Cela signifie que vous pouvez oublier le financement participatif, oublier la collecte de fonds ICO – bon sang, oubliez toutes les autres formes de collecte de capital-risque qui font abandonner la plupart des nouvelles start-ups et évitent complètement la finance traditionnelle. Avec les LBP de Balancer, les start-ups et les développeurs disposent de nouveaux niveaux de contrôle et de flexibilité pour gérer leurs liquidités comme jamais auparavant.
C’est un concept révolutionnaire. Mais que disent les chiffres ?
Eh bien, il y a actuellement 58 LBP, et le mois dernier seulement, Balancer Labs a atteint un nouveau record absolu pour les LBP, levant 105 576 956 $ en seulement trois jours, conférant une crédibilité incontestable à la cause.
Soit dit en passant, Dune Analytics donne les chiffres de cette poussée de LBP de novembre 2021 :
- Total des fonds levés: 105 576 956 $
- Volume total: 138 623 586,33 $
- Total des frais payés: 2 772 472 $
- Jetons vendus: 40 976 598 millions de MC (55% du total des 75 millions de jetons MC alloués)
- Participants: 3 900
- Total des opérations: 6.313
La poussée a laissé Balancer avec une valeur totale verrouillée (TVL) saine d’environ 3,25 milliards de dollars, avec une distribution de liquidités : 56 % sur V2, 34 % sur V1, 6 % sur Polygon, 4 % sur Arbitrum ; avec TVL divisé par Decentralized Exchange (DEX) entre Curve (46,7 %), Uniswap (28,9 %), SushiSwap (16,2 %) et Balancer (8,1 %).
Mais les développeurs et les start-up ne sont pas les seuls à bénéficier des pools de liquidités programmables de Balancer Labs. Les commerçants et les investisseurs peuvent prêter des liquidités pour obtenir de nouveaux avantages, comme des frais de swap, pour capitaliser sur des pools à haut rendement.
Au 30 novembre 2021, le total des commissions perçues pour les fournisseurs de liquidités Balancer s’élevait à 72,3 millions de dollars.
Fonds indiciels gérés
La prochaine caractéristique remarquable de Balancer Labs sont leurs fonds indiciels gérés pour les commerçants, qui offrent des portefeuilles de commerçants qui génèrent un rendement et se rééquilibrent automatiquement.
Le cofondateur et PDG de Balancer Labs, Fernando Martinelli, vient de publier un article expliquant la magie et la mécanique derrière ces fonds indiciels gérés.
En résumé, ces fonds peuvent être comparés aux fonds indiciels pondérés de la finance traditionnelle (comme le S&P 500), qui proposent des stratégies d’investissement aux traders qui se concentrent sur la détention de certains soldes de différents actifs, uniquement sans courtiers ou gestionnaires de fonds indiciels.
Cela permet un trading efficace en mettant en commun les liquidités provenant des portefeuilles d’investisseurs et en utilisant le Smart Order Router de Balancer pour trouver aux traders le meilleur prix disponible. Pour les traders, cela signifie qu’ils peuvent investir avec des fonds indiciels gérés, et le fonds peut automatiquement négocier et se rééquilibrer à partir de liquidités mises en commun au sein du protocole Balancer Labs, offrant une sorte d’outil de trading à l’épreuve des idiots pour que les traders puissent négocier sur pilote automatique.
Au 30 novembre 2021, Balancer Labs comptait 17,5 000 fournisseurs de liquidités et 3,4 milliards de dollars de liquidités totales.
Balancer-Gnose-Protocole
Enfin, avec toute la sophistication offerte par Balancer dans ses pools de liquidités, la sécurité devrait être une priorité. Après tout, vous pouvez mettre en place des pools de liquidités, mais qu’est-ce qui empêchera les bots ou les hacks de salir le puits ?
Il était donc prudent d’apprendre que le mois dernier, Balancer Labs a annoncé son partenariat avec Gnosis, déployant son protocole Balancer-Gnosis-Protocol.
Encore une fois, Fernando Martinelli (co-fondateur, PDG), vient de publier un article expliquant ce protocole Balancer-Gnosis, offrant une ventilation beaucoup plus détaillée.
Le partenariat BGP est un mariage au paradis de la crypto, combinant les fonctionnalités de liquidité en chaîne et de protection MEV de Balancer’s V2, avec les mécanismes de recherche de prix et de bot-kryptonite de Gnosis, pour protéger les commerçants des bots de premier plan, par exemple (un problème une valeur estimée à plus de 730 millions de dollars). Le protocole Balancer-Gnosis-Protocol est conçu pour arrêter de tels exploits de bots avec des prix de compensation uniformes pour les transactions par lots.
Le BGP est désormais le protocole par défaut au sein de Balancer Labs DEX, donnant aux traders un accès à la liquidité sur la chaîne, à la protection MEV, à de meilleurs prix de négociation et à des coûts de gaz optimisés aujourd’hui.
Emballer
Balancer Labs a déjà prouvé sa capacité à offrir une utilité incroyable avec ses offres uniques dans l’espace DeFi. Les chiffres ne mentent pas – le marché a très vite adopté ces offres, ce qui ne fera que croître à partir de maintenant.
