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En matière de crypto, tout le monde connaît Bitcoin. En fait, Bitcoin est connu beaucoup plus largement que le mot « crypto-monnaie » lui-même. Depuis sa création, le concept d’un système financier décentralisé a pris tout le monde par surprise. Et le voir évoluer pour devenir ce qu’il est aujourd’hui n’est rien de plus qu’un cas unique.
Cependant, à mesure que la compréhension de la cryptographie et de la participation augmentait, des centaines et des milliers de nouvelles crypto-monnaies ont commencé à apparaître. Certains d’entre eux ont échoué de manière désastreuse tandis que de nombreux autres ont réussi à devenir l’un des actifs numériques les plus importants aujourd’hui. Naturellement, les gens se sont précipités pour investir dans ces actifs numériques et bientôt, un nouveau type de véhicule d’investissement a vu le jour.
Mais, il y a toujours ces quelques questions que les gens se posent chaque fois que le sujet de la cryptographie est abordé – est-ce bien cela ? Le Bitcoin et quelques altcoins sont-ils mes seules options pour investir ? Est-ce que DeFi en vaut vraiment la peine, etc.?
Donc, ici, je vais répondre à la question de savoir quoi d’autre et partager avec vous les raisons pour lesquelles Bitcoin et les altcoins ne sont pas les extrémités de la ligne. Au lieu de cela, ils pourraient en fait être le début d’un nouveau monde d’investissement.
Les crypto-monnaies
Si nous voulons parler de l’endroit où vous pourriez investir, il est important d’évaluer chaque type d’actif cryptographique existant. Et pour cela, évidemment, nous devons analyser les pièces les plus hautes. La raison pour laquelle les gens se précipitent principalement pour investir dans les cryptos est le retour sur investissement ridicule que ces actifs offrent.
Au cours de l’année, Bitcoin a connu une hausse des prix de près de 77%, avec un retour sur investissement sur 1 an d’environ 161%, au moment de la publication. La baisse du marché du 4 décembre a définitivement fait chuter considérablement la pièce royale, ainsi que d’autres altcoins. En fait, Bitcoin a même touché le niveau de 43 000 $ à son plus bas.
Mais, si vous vous demandez pourquoi le retour sur investissement de BTC est si faible, c’est parce que Bitcoin se situe toujours à un prix élevé de 51 000 $. Ses hausses et ses baisses continuent de maintenir une structure serrée, qui maintient une volatilité relativement minime.
Augmentation du Bitcoin depuis le début de l’année | Source : TradingView – AMBCrypto
Au contraire, les altcoins qui ne coûtent pas autant sont devenus fous cette année. Ethereum s’est très bien comporté car son prix a grimpé de 501,8% tandis que son retour sur investissement était de 620% au moment de la publication. Et pourtant, il n’a toujours rien contre le plus gros hit de 2021 – Solana.
SOL a cassé le marché cette année après que le prix de l’altcoin ait connu une hausse de 13 292 %, passant de 1,5 $ à 201 $.
Solana depuis le début de l’année | Source : TradingView – AMBCrypto
Le retour sur investissement de l’altcoin est de 10,976%, ce qui en fait l’actif le plus rentable de l’année.
Les goûts de Cardano et XRP n’ont pas déçu non plus car les pièces ont augmenté de 793% et 290%, respectivement, et ont généré un bénéfice de 789% et 32,8%.
Comparaison du retour sur investissement | Source : Coinmetrics – AMBCrypto
Le boom de DeFi a également joué un rôle important dans l’essor de ces altcoins.
Cependant, ces crypto-monnaies ont également fait l’objet de critiques, plus que la plupart en raison de la nature volatile qui a poussé de nombreuses institutions à prendre des mesures drastiques à leur encontre. Le procès en cours de la Securities and Exchange Commission contre Ripple Labs en est un excellent exemple.
Ensuite, il y a eu la question de l’interdiction du crypto-trading et de l’exploitation minière en Chine. Cela a gravement affecté l’ensemble du marché, ce dernier mettant des semaines à se rétablir. Dans le même ordre d’idées, il y avait le FUD autour de la crypto-facture proposée par l’Inde et de ce que son contenu signifierait pour la forte crypto-communauté du pays.
Mais cette volatilité est également une préoccupation des investisseurs.
Dans une récente enquête de CoinShares, il est apparu que le plus gros problème des investisseurs est la volatilité, plus que la réglementation et l’accessibilité.
Les plus grandes préoccupations des investisseurs en matière d’investissement en cryptographie | Source : CoinShares
De plus, la plupart des investissements dans les crypto-monnaies sont toujours nés de l’état d’esprit « devenir riche rapidement », au lieu d’adopter réellement les cas d’utilisation de la technologie qui la sous-tend.
Cela a conduit les gens à se pencher sur d’autres formes de crypto-investissements. Cela nous amène à…
Les entreprises basées sur la cryptographie
Il existe de nombreuses sociétés de blockchain qui se lancent dans l’exploitation minière comme source de revenus, qui négocient également sur les bourses traditionnelles, mais restent soutenues par la cryptographie. Certains exemples bien connus de la même chose sont HIVE Blockchain Technologies Ltd., Galaxy Digital, Bitfarms, etc. qui ont tous exploité des crypto-monnaies. Par conséquent, leurs tickers ont connu une croissance réussie au cours de l’année.
Leurs hausses sont en fait conformes à la croissance de la plupart des principales crypto-monnaies. HIVE offre un retour sur investissement de 1575%, BITF (Bitfarms) promet des retours d’une valeur de 1,166% et le GLXY de Galaxy Digital donne un retour sur investissement de 369%.
ROI de HIVE Blockchain Technologies Ltd. | Source : Blockchain
En plus des entreprises déjà établies, il y a également eu des cas d’entreprises basées sur la cryptographie utilisant la méthode SPAC pour planifier et augmenter les investissements et devenir des entreprises publiques.
Blockchain de premier ordre, avec plus de 10 300 plates-formes pour l’exploitation minière BTC et 2 600 plates-formes pour l’exploitation minière ETH, est un exemple récent. Il a fusionné avec 10X Capital Venture dont la valeur combinée est estimée à près de 1,5 milliard de dollars.
Cependant, les gens veulent toujours ressentir la chaleur de la cryptographie, mais avec la sécurité de la voie d’investissement traditionnelle. Cela a conduit à la demande de…
Produits négociés en bourse basés sur la cryptographie
Également appelés ETP, ils comprennent les ETF, les ETN, etc. qui ont attiré l’attention des investisseurs au fil des ans. Cette année, la demande d’ETF a été absolument folle et les investisseurs ont en fait obtenu ce qu’ils voulaient avec l’ETF ProShares Bitcoin (BITO) qui a été lancé le 19 octobre au milieu du procès SEC contre Ripple.
Maintenant, la raison pour laquelle ces ETF sont si populaires est que a) ils sont approuvés par la SEC et ne peuvent donc pas faire l’objet d’objections juridiques, b) la facilité d’acheter un ETF par rapport à une crypto-monnaie réelle, et c) en raison de leur politiques de déclaration de revenus. En réalité, Les ETF ne créent un événement imposable que lorsqu’ils sont vendus.
Ainsi, en fonction de la durée de détention, ces ETF bénéficient soit d’un traitement de plus-values à long terme (si détenu depuis plus d’un an) soit d’un traitement de plus-values à court terme (si détenu depuis moins d’un an).
Si la facilité d’achat et les avantages fiscaux entrent en ligne de compte, alors GBTC est tout aussi important grâce à son avantage 401k. Cependant, GBTC n’est pas considéré comme un ETF. Puisqu’elle est basée sur la confiance, elle est qualifiée d’entreprise conformément à la réglementation. Il en résulte que GBTC a des actions limitées. Et pourtant, avec 37 milliards de dollars d’actifs sous gestion, il s’agit certainement du plus grand véhicule d’investissement adossé à des crypto-monnaies sur le marché.
AUM Bitcoin en niveaux de gris | Source : niveaux de gris
Cependant, même le battage médiatique des ETF a diminué, l’ensemble du marché de la cryptographie étant témoin d’un mois de novembre sous-performant. Au cours de la première semaine de lancement de BITO, les ETF ont généré des entrées d’une valeur de près de 1,46 milliard de dollars. Les chiffres pour le même ont chuté de 79% à 305 millions de dollars cette semaine.
Entrées d’ETF selon la semaine se terminant le 26 novembre | Source : CoinShares
Mais ce ne sont pas ça…
Les véhicules d’investissement traditionnels ont observé et misé sur le battage médiatique pour se propulser. Tesla, Square Inc. et la plus célèbre des MicroStrategy ont accumulé du Bitcoin et d’autres altcoins pour attirer les investisseurs vers leurs téléscripteurs.
Et étonnamment, cela a payé. Toutes ces entreprises ont connu une croissance fulgurante cette année. En fait, à l’heure actuelle, MicroStrategy est la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin au monde, acquérant 121 044 BTC en près d’un an.
Dans tous les cas, le plus gros problème des crypto-investissements ne réside pas dans ce qui vous attend, mais dans ce qui ne l’est pas.
Le véritable objectif des crypto-monnaies…
… était la décentralisation. Bitcoin a été créé avec l’idée de rendre la monnaie décentralisée et les améliorations au cours des 13 dernières années ont été apportées afin d’en faire une réalité. Et ces sociétés basées sur la cryptographie, les ETP et les véhicules d’investissement traditionnels qui misent sur la crypto-hype sont la preuve que nous sommes encore loin d’y parvenir.
Même aujourd’hui, alors que la finance décentralisée (DeFi) est mise en avant, les gens optent toujours pour des itinéraires centralisés. Malgré l’existence d’échanges décentralisés (DEX), de nombreuses personnes choisissent encore les échanges centralisés (CEX).
Le premier DEX du marché, PancakeSwap, gère actuellement 4,3 milliards de dollars de transactions chaque jour. D’autre part, le premier CEX – Binance – gère des volumes d’échanges de près de 29 milliards de dollars en 24 heures.
Volume de Binance sur 24 heures au moment de la presse | Source : CoinMarketCap
Le besoin constant d’options d’investissement centralisées représenté par la demande primordiale d’ETP et de CEX témoigne de la psychologie de longue date de la foi dans les systèmes centralisés uniquement parce qu’ils ont un visage.
Alors, quelle est la bonne façon?
Eh bien, à mon avis, il n’y a pas de « bonne voie ». Chaque option d’investissement vient avec son propre sac de bienfaits et de fléaux. Les options traditionnelles et relativement « sécurisées » sont soumises à une croissance limitée, tandis que les crypto-actifs pourraient connaître des hausses vertigineuses de plus de 100 % en une seule journée.
Mais ensuite, ils subissent également des liquidations soudaines, des baisses de la demande et une volatilité excessive qui peuvent nuire à vos propres investissements.
En outre, même si la confiance dans les systèmes décentralisés augmente, les options centralisées ne seront jamais obsolètes. Parce que les gens voudront toujours un système visible dans lequel investir leur argent. C’est pourquoi même les investissements par le biais des banques sont la préférence de certaines personnes.
Ainsi, en termes simples, les preneurs de risques peuvent s’attaquer aux options traditionnelles de crypto-investissement, à savoir les crypto-monnaies, les NFT, les sociétés basées sur la cryptographie, etc.
Et les joueurs sûrs qui veulent plonger leurs orteils dans les cryptos sans être soumis à des risques excessifs peuvent opter pour des crypto-investissements plus sûrs tels que les ETF, les GBTC, les entreprises passionnées de crypto, etc.
