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L’importance et la popularité que le trading actif avait autrefois sont passées aux stratégies de revenu passif. L’éternel débat entre l’agriculture de rendement et le jalonnement est un exemple de ces stratégies.
Protéger ses actifs numériques et espérer que leur valeur augmente n’est plus aussi attrayant qu’avant. De nos jours, les gens se tournent généralement vers les marchés pour trouver des opportunités qui leur permettraient d’utiliser leur crypto à bon escient (et de manière lucrative). C’est là qu’intervient le jalonnement par rapport à l’agriculture de rendement – les deux permettent de gagner passivement de votre crypto, mais quelle est la différence ? Rejoignez-nous ci-dessous pendant que nous vous expliquons.
Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ?
À première vue, l’origine du terme « agriculture de rendement » peut sembler étrange. « Rendement» est une mesure du retour au porteur sur un titre/crypto, tandis que «agriculture» fait référence au processus de génération de cette crypto-monnaie. Par conséquent, l’agriculture de rendement est fondamentalement une nouvelle façon de « grandir » votre propre crypto-monnaie (un peu comme les agriculteurs cultivent de la nourriture).
Plus précisément, ce processus signifie que les individus prêtent leurs actifs cryptographiques aux plateformes DeFi, qui les enferment dans des pools de liquidités. Pendant que vos actifs sont verrouillés, ils fournissent en fait des liquidités aux protocoles DeFi en permettant d’échanger, d’emprunter et de prêter. En échange de l’utilisation de vos actifs cryptographiques pour faciliter ces opérations, la plateforme perçoit des frais, qu’elle reverse ensuite aux investisseurs en fonction de leur part dans le pool de liquidités global.
Cependant, c’est là que ça devient un peu plus technique. Des pools de liquidités sont nécessaires pour assurer le fonctionnement des AMM (Automated Market Makers). Pourquoi les AMM sont-ils importants ? Plutôt que de faire appel à des vendeurs et acheteurs traditionnels, les AMM permettent automatiquetrading sans autorisation grâce aux pools de liquidités.
À l’autre extrémité du spectre, les fournisseurs de liquidité obtiennent des jetons LP (Liquidity Provider) qui suivent les contributions individuelles au pool de liquidité. Par conséquent, les récompenses sont plus élevées pour les fournisseurs de liquidités qui apportent plus de capital au pool et vice versa.
Avantages de l’agriculture de rendement
Si vous cherchez à devenir un producteur de rendement, une façon de procéder consiste à prêter vos actifs numériques via un DApp. Ce faisant, le DApp prête vos pièces aux emprunteurs, ce qui vous permet de gagner un paiement sous la forme de nouvelles pièces. Cependant, gardez à l’esprit que les taux d’intérêt dépendent de la demande d’actifs numériqueset aussi que vos intérêts gagnés s’accumulent chaque jour.
En d’autres termes, ce n’est pas comme si c’était obligatoire simplement donjon vos actifs cryptographiques dans un portefeuille, surtout si vous considérez que vous pouvez potentiellement gagner plus grâce à l’agriculture de rendement. Les flux de revenus pour les producteurs de rendement vont des récompenses symboliques et des frais de transaction à l’appréciation des prix et aux intérêts. De plus, cette stratégie contribue également à l’abordabilité, car elle est moins coûteuse que l’exploitation minière (vous n’avez pas à investir dans un équipement minier coûteux ou à payer pour l’électricité utilisée dans le processus d’exploitation minière).
De plus, si vous envisagez des stratégies d’agriculture de rendement plus sophistiquées, vous pouvez envisager des contrats intelligents ou déposer différents jetons sur une plate-forme cryptographique. Mais surtout, les protocoles d’agriculture de rendement visent généralement à permettre aux agriculteurs de maximiser les rendements tout en tenant compte simultanément de la sécurité et de la liquidité.
Qu’est-ce que le jalonnement ?
Le jalonnement est la plus traditionnelle des deux stratégies. Si vous envisagez de jalonner, vous devrez engager vos actifs cryptographiques sur un réseau (comme Ethereum, par exemple) et participer à la validation de ses transactions. Le terme « staking » est à l’origine du mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS) utilisé par de nombreux réseaux blockchain. Fondamentalement, cette stratégie vous permet de gagner des intérêts pendant que vous attendez la sortie des récompenses en bloc.
PoS contre PoW
La plupart des investisseurs astucieux et des personnes encore nouvelles dans l’industrie se demandent pourquoi le PoS existe. Après tout, Bitcoin utilise le mécanisme de consensus Proof of Work (PoW), alors à quoi bon en avoir un autre ? La réponse est que Les blockchains PoS sont beaucoup moins gourmandes en ressources que les PoW. Les réseaux PoW ont besoin d’une puissance de calcul massive pour valider de nouveaux blocs.
D’autre part, les blockchains PoS ont des nœuds – des serveurs qui traitent et vérifient les transactions, et servent également de points de contrôle. Les utilisateurs qui configurent ces nœuds sont communément appelés « validateurs.” Ces personnes sont sélectionnées au hasard pour signer des blocs et sont récompensées pour leur rôle.
Alors, comment le jalonnement en tant que stratégie de cryptographie est-il un facteur dans tout ce qui est mentionné ci-dessus ? Bien qu’il soit prudent de comprendre les aspects techniques impliqués dans le fonctionnement du PoS et la configuration d’un nœud, ce n’est pas une exigence. Grâce à la technologie sous forme d’échanges cryptographiques, vous pouvez simplement envoyer vos actifs cryptographiques à un échange, après quoi le réseau se chargera de la configuration et de la validation du nœud.
De plus, plus il y a d’enjeux sur le réseau blockchain, plus il sera décentralisé et sûr contre les attaques. Dans l’ensemble, c’est un système pratique : maintenir le réseau en sécurité et en bon état de fonctionnement signifie que les parieurs reçoivent des récompenses. Ces récompenses offrent généralement des rendements plus élevés par rapport à un investissement sur d’autres marchés financiers. Quoi qu’il en soit, rappelez-vous qu’il existe également des risques associés au jalonnement, car la stabilité des réseaux peut fluctuer au fil du temps.
Différence entre le jalonnement et l’agriculture de rendement
Les différences entre le jalonnement et l’agriculture de rendement comprennent les éléments suivants :
- Sécurité
- Frais liés aux transactions
- Périodes de blocage
- Rentabilité
- Niveau de complexité
Sécurité
Le piratage est toujours un risque dans tout ce qui est en ligne, y compris la cryptographie. La sensibilité aux pirates est plus élevée avec l’agriculture de rendement qui s’appuie sur des protocoles DeFi plus récents. De plus, s’il y a des failles dans la programmation du contrat intelligent, ce risque augmente encore plus.
De manière générale, le jalonnement est plus sûr que l’agriculture de rendement car les jalonneurs participent activement au processus de consensus strict de la blockchain sous-jacente. Par conséquent, les individus louches perdent généralement leurs fonds misés s’ils sont surpris en train d’essayer de tromper le système.
Frais liés aux transactions
Les coûts du gaz sont une préoccupation inhérente (et importante) pour les agriculteurs de rendement. D’une part, les producteurs de rendement peuvent changer de pool de liquidités à leur guise, mais d’autre part, ils doivent également payer des frais de transaction à chaque fois qu’ils le font. La prise en compte de ces coûts est essentielle même si vous vous attendez à un rendement plus élevé sur une autre plate-forme.
Avec le jalonnement, vous n’avez pas besoin de résoudre des problèmes mathématiques complexes comme dans un réseau blockchain PoW. Par conséquent, le jalonnement initial et les coûts de maintenance continus sont inférieurs lors du jalonnement.
Périodes de blocage
Lorsque l’on examine l’agriculture de rendement par rapport au jalonnement, la stratégie gagnante pour les investisseurs à la recherche de liquidités peut sembler évidente à première vue. Pourquoi? Cela semble simple : verrouiller vos fonds pendant une période plus longue entraîne généralement des rendements plus élevés (ou APY) du jalonnement.
Cependant, il y a aussi le fait que l’agriculture de rendement n’oblige pas les investisseurs à verrouiller leurs fonds.
Rentabilité
La relation entre le risque et la récompense est simple à comprendre : les investissements plus risqués offrent généralement des rendements plus élevés, et vice versa. Par conséquent, plus vos rendements sont élevés, plus vous avez de fonds à réinvestir. L’APY (rendement annuel en pourcentage) est une méthode traditionnelle de mesure des rendements. Le jalonnement conventionnel sur les échanges offre généralement des rendements APY plus stables que l’agriculture de rendement.
Par exemple, les récompenses de jalonnement varient généralement de 5% à 14%. D’un autre côté, les producteurs de rendement peuvent générer des profits énormes en adoptant une nouvelle stratégie ou un nouveau projet tôt dans le processus, permettant à leurs rendements d’atteindre 1 000 %.
Niveau de complexité
Le processus et la stratégie de jalonnement sont plus faciles par rapport à l’agriculture de rendement. En ce qui concerne les revenus passifs, le jalonnement signifie que les investisseurs choisissent simplement le pool de jalonnement et verrouillent leurs actifs.
À l’inverse, le Yield Farming est généralement plus complexe car les investisseurs doivent choisir quels tokens ils veulent prêter et sur quelles plateformes. En fin de compte, il est également possible qu’ils continuent à changer de jetons ou de plates-formes.
La commutation périodique entre différents pools d’agriculture de rendement peut augmenter votre APY, mais il y a aussi la question de payer des frais de gaz supplémentaires dans le processus. Dans l’ensemble, l’agriculture de rendement est plus complexe que le jalonnement, mais elle peut entraîner des rendements plus lucratifs si vous possédez les connaissances, le temps et les ressources que vous êtes prêt à consacrer à cette stratégie.
Commencez à gagner un revenu passif aujourd’hui
Les investisseurs ont de nombreuses opportunités lorsqu’ils entrent dans le monde de la cryptographie. Connaître les facteurs et les risques qui peuvent influencer le jalonnement donne aux investisseurs un avantage dans la conception de stratégies basées sur le rendement.
Les produits de CEX.IO permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses de mise comprises entre 2,6 % et 23 % sur une variété de pièces sans période de blocage. Le produit de jalonnement de CEX.IO – y compris le calculateur de jalonnement CEX.IO simple – est à faible risque et s’aligne sur le principe fondamental d’inclusivité de la technologie.
Par conséquent, les utilisateurs peuvent miser le montant qui leur convient le mieux et permettre à chacun de tirer des avantages potentiels de la croissance de l’espace crypto.
Source coincheckup.com
