Une chronologie de l’effondrement de FTX

Les douze premiers jours de novembre ont peut-être été les plus sombres pour Sam Bankman-Fried (SBF), 30 ans, car il a non seulement perdu son empire crypto, mais est passé du statut de milliardaire Bitcoin et de chevalier blanc de la crypto à dépôt de bilan et clients redevables. au moins 3 milliards de dollars.

Les huit jours suivants ont révélé que FTX, l’échange cryptographique autrefois puissant de SBF, n’était pas ce que tout le monde croyait.

Voici la chronologie des événements qui ont conduit à la chute de FTX au cours des 20 derniers jours.

Le début de la fin

2 novembre : Les problèmes ont commencé pour l’exécutif et son empire après que le média crypto CoinDesk a publié un rapport controversé mettant en évidence des détails critiques dans le bilan de la société commerciale de SBF, Alameda Research. L’article a révélé qu’Alameda est fortement investi dans le jeton natif de l’échange de FTX, FTT.

Le rapport a soulevé des inquiétudes car FTX et Alameda fonctionnaient comme des entités distinctes même si SBF avait créé les deux sociétés.

La bataille de deux géants de la cryptographie

6 novembre : Caroline Ellison, PDG d’Alameda Research renvoyé les inquiétudes concernant le bilan de l’entreprise comme des rumeurs. Selon elle, le rapport Coindesk ne couvrait qu’un sous-ensemble du bilan d’Alameda. Elle a noté que la société de négoce avait plus de 10 milliards de dollars d’actifs qui n’étaient pas reflétés dans le rapport.

Quelques heures plus tard, le principal rival de FTX, Binance, a annoncé son intention de liquider toutes ses participations FTT restantes, que la société avait acquises dans le cadre de ses investissements de 2021 dans FTX.

Le PDG de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a déclaré que la décision découlait de « récentes révélations qui ont été révélées » à propos de FTX. Il a ensuite tweeté que son entreprise ne soutiendrait pas « les personnes qui font pression contre d’autres acteurs de l’industrie dans leur dos », sans nommer directement FTX. Cependant, les spéculateurs pensent que CZ faisait référence aux liens étroits de FTX avec les régulateurs et à certains des tweets controversés de SBF.

Ellison a rapidement proposé de racheter les avoirs FTT de Binance pour 22 $ par jeton afin de réduire l’impact de la liquidation sur le marché. CZ rejettera plus tard l’offre, affirmant que son entreprise préfère rester sur le marché libre.

Zhao a également confirmé le transfert de 584 millions de dollars de FTT d’un portefeuille inconnu à Binance dans le cadre du processus de liquidation.

SBF : FTX va bien, les actifs vont bien

7 novembre : Sam Bankman-Fried de FTX a continué à jeter des nuances sur CZ et Binance sur Twitter après avoir précédemment appelé à la paix et demandé à CZ et à d’autres de « faire l’amour (et la blockchain), pas la guerre ».

Il a rassuré les clients sur le fait que FTX et les actifs en bourse allaient bien, ajoutant que son entreprise disposait de plus d’un milliard de dollars de liquidités excédentaires. Mais les prochains jours révéleraient que rien n’allait jamais avec FTX, du moins pas les dépôts des utilisateurs et l’argent des investisseurs.

Sans mentionner Binance, SBF a déclaré dans un tweet désormais supprimé qu’un concurrent poursuivait son entreprise avec de « fausses rumeurs ».

Plus tard dans la journée, Zhao a rejeté l’offre d’Ellison de racheter les avoirs de Binance FTT, et le prix du jeton a chuté de 80 % alors que les investisseurs ont commencé à vendre les leurs.

FTX arrête les retraits, Binance propose un renflouement

8 novembre : Moins de 24 heures après que SBF a tweeté que les actifs allaient bien, des rapports ont confirmé que son échange avait cessé de traiter les retraits des utilisateurs. C’était le premier signe visible de la situation difficile de FTX depuis le début du fiasco le 2 novembre.

Quelques heures plus tard, FTX a vu une lueur d’espoir lorsque Binance est venue à la rescousse. CZ a tweeté que son échange avait signé un accord non contraignant pour acheter FTX après que SBF ait demandé de l’aide.

Le marché de la crypto a réagi positivement à la nouvelle, mais tout le monde ne savait pas que l’amour ne durerait pas et que le renflouement très médiatisé n’aurait jamais lieu.

Binance fait demi-tour, la contagion s’installe

9 novembre : Alors que beaucoup de gens s’attendaient à ce que la prochaine grande annonce de CZ soit l’achèvement de la prise de contrôle, Binance a fait demi-tour et s’est retiré de l’accord. Zhao a déclaré que son entreprise avait réalisé que les problèmes financiers de FTX étaient hors de son « contrôle ou de sa capacité à aider » après avoir effectué une « diligence raisonnable de l’entreprise ».

La nouvelle de la décision de Binance de se retirer de sa mission de sauvetage FTX a plongé tout le marché de la cryptographie dans le chaos. FTT s’est encore écrasé, le bitcoin est tombé en dessous de 16 000 $ pour la première fois depuis 2020, et SBF a vu 95 % de sa valeur nette s’évaporer, perdant son statut de milliardaire.

Quelques heures plus tard, l’industrie de la cryptographie a commencé à voir la réaction en chaîne de la crise de liquidité de FTX. La blockchain Solana a pris un coup important, compte tenu du rôle de FTX et d’Alameda dans l’écosystème Solana. Plusieurs plates-formes cryptographiques arrêteront plus tard les retraits, citant une exposition sévère à FTX.

Pendant ce temps, l’équipe juridique et de conformité de FTX aurait démissionné de l’échange avant que Binance ne se retire de l’accord.

La SBF s’excuse, chasse aux investisseurs

10 novembre : Binance n’étant plus une option, SBF a dû chercher de l’aide ailleurs, notamment en contactant d’autres rivaux et des personnalités de la cryptographie telles que le fondateur d’OKX et de Tron, Justin Sun.

Il s’est également excusé sur le crypto Twitter, où il a admis plusieurs erreurs, notamment le fait de ne pas avoir correctement calculé la liquidité de FTX, ce qui a entraîné la chute de l’entreprise.

SBF s’est également engagé à rendre les clients FTX entiers, notant qu’il faisait tout son possible pour lever des liquidités mais ne pouvait pas faire de promesses à ce sujet. Il a ensuite révélé qu’Alameda Research arrêterait les échanges dans le cadre d’un effort pour sauver FTX.

Bien qu’elle ait affirmé que FTX US, la filiale américaine de FTX, était « 100% liquide » et n’était pas « affectée financièrement » par la crise de liquidité de FTX, la bourse américaine a ensuite annoncé sur son site Web qu’elle suspendrait ses transactions dans les prochains jours.

« Le trading pourrait être interrompu sur FTX US dans quelques jours. Veuillez fermer tous les postes que vous souhaitez fermer. Les retraits sont et resteront ouverts », a déclaré le site Web.

Peu de temps après les tweets de SBF, les données en chaîne ont montré que FTX avait repris les retraits après 48 heures de suspension du service.

SBF démissionne et dépose le bilan

11 novembre : SBF n’a trouvé personne pour sauver son empire crypto, donc sa dernière décision a été de démissionner de son poste de PDG de FTX après avoir déposé une demande de protection contre la faillite du chapitre 11 pour FTX, FTX US, Alameda Research et environ 130 sociétés affiliées.

Bien que John J. Ray III ait remplacé SBF en tant que PDG, la société a déclaré que l’ancien chef resterait pour « aider à une transition ordonnée ».

Plus tard dans la journée, la société de crédit crypto BlockFi a interrompu les retraits, invoquant l’incertitude entourant la crise de liquidité de FTX.

Rappelons que le prêteur crypto a reçu une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars de FTX en juin lors de la première vague de l’hiver crypto qui a découlé du crash de Terra.

En juillet, les deux parties ont convenu d’augmenter la facilité de crédit à 400 millions de dollars, FTX ayant la possibilité d’acquérir BlockFi pour 240 millions de dollars à l’avenir.

Cependant, la chute de FTX a laissé BlockFi au sec, le prêteur explorant la faillite.

477 millions de dollars disparaissent alors que les régulateurs interviennent

12 novembre : Moins de 24 heures après le dépôt de bilan de FTX, environ 500 millions de dollars d’actifs ont été retirés de manière suspecte de la bourse et des comptes appartenant à FTX US. Beaucoup ont émis l’hypothèse que les pirates exploitaient les entreprises pour voler les fonds, mais des rapports ont révélé plus tard que la Commission des valeurs mobilières des Bahamas avait effectué des retraits massifs.

Plus tard dans la journée, Bloomberg a rapporté que SBF avait été interrogé par la police des Bahamas et un organisme de surveillance des valeurs mobilières dans le cadre d’une enquête sur FTX pour inconduite criminelle.

La contagion FTX continue

13 novembre : Rapports est apparu que le crash de FTX a également affecté les employés de l’entreprise, car SBF et son entourage ont promu l’empire crypto en interne et en externe.

Selon les informations partagées par un employé, les travailleurs de FTX ont été encouragés à investir et à recevoir leur bonus en actions FTX et en jetons FTT. Ainsi, les fonds des employés étaient stockés sur la plate-forme, et lorsque l’entreprise a coulé, ils ont perdu l’accès à leurs investissements.

Le même jour, l’échange cryptographique AAX a interrompu les retraits mais a nié toute exposition à FTX. La plateforme de trading a affirmé que la suspension était due à un « partenaire tiers » subissant une mise à niveau du système. AAX a noté plus tard qu’il recherchait de nouveaux financements, certains de ses investisseurs ayant retiré leur capital de la société en raison de la saga FTX.

14 novembre : De plus en plus d’entreprises de cryptographie exposées à FTX ont commencé à avoir des problèmes de liquidité. La société de courtage en cryptographie Genesis Global Trading a suspendu les retraits de son unité de prêt en raison de « demandes de retrait anormales », a annoncé la société mercredi.

Peu de temps après, la plateforme de crypto trading Gemini a annoncé qu’elle ne pouvait plus traiter les retraits de son programme Earn. Gemini et Genesis sont des partenaires commerciaux dans le produit de prêt.

Les partenaires non cryptographiques de FTX, y compris les équipes Visa et NBA Golden State Warriors et Miami Heat, ont commencé à couper leurs liens avec l’échange.

15 novembre : L’échange cryptographique japonais acquis par FTX, Liquid Global, était le suivant en ligne pour suspendre les retraits. La plate-forme a déclaré que cette décision était conforme au dépôt de bilan du chapitre 11 de FTX aux États-Unis.

La plate-forme de prêt de crypto SALT a également interrompu le retrait, citant une exposition importante à FTX.

Fraude grave et mauvaise gestion des fonds des utilisateurs

16 novembre : L’entité de FTX aux Bahamas, FTX Digital Markets Ltd., a déposé une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 15 aux États-Unis.

17 novembre : Les liquidateurs nommés par le tribunal ont cité de graves fraudes et une mauvaise gestion des fonds des utilisateurs dans le document de mise en faillite.

Un examen plus approfondi du dossier de mise en faillite a révélé des détails choquants sur FTX, notamment le fait de ne pas enregistrer correctement les dépôts des utilisateurs, l’approbation des dépenses avec des émoticônes via des chats en voie de disparition et les dirigeants prodiguant des fonds d’entreprise sur des actifs personnels.

20 novembre : FTX a révélé qu’elle devait plus de 3 milliards de dollars à 50 de ses plus gros créanciers, les deux principales créances individuelles étant de 226 millions de dollars et 203 millions de dollars.

21 novembre : FTX Japan, la filiale japonaise de FTX, prévoit de reprendre le retrait d’ici la fin de l’année.