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Après une semaine 8 plutôt chaotique sur les marchés des crypto-monnaies, la capitalisation boursière totale s’élève à 1,75 billion de dollars. Le 24 février, le marché de la cryptographie a évolué en forte corrélation avec le marché boursier, les deux ayant réagi négativement à l’annonce du lancement par la Russie d’une « opération militaire spéciale » en Ukraine. Bitcoin et la majorité des autres principales crypto-monnaies ont perdu plus de 10 % de leurs valorisations ce jour-là. Néanmoins, la plupart des crypto-monnaies ont réussi à rebondir le lendemain, revenant à leurs valorisations d’avant-guerre. La situation géopolitique mondiale se réchauffe chaque jour, ce qui aura inévitablement des répercussions monétaires. Les crypto-monnaies peuvent-elles réellement bénéficier de cette situation désastreuse ou la semaine 9 sera-t-elle pleine de chiffres rouges alors que les investisseurs se tournent vers des actifs moins risqués ?
3. Protocole d’ancrage (ANC)
Anchor Protocol est un protocole de prêt et d’emprunt décentralisé qui offre jusqu’à 20% de rendement annuel sur les dépôts Terra stablecoin. Alors que de nombreux projets se vantent d’avoir des rendements élevés pour attirer les utilisateurs, puis de réduire progressivement les APY, Anchor vise à maintenir l’APY de 20 % sur l’UST à tout moment. Le jeton natif du protocole est le jeton ANC, qui se négocie actuellement au prix de 3,80 $ et a une capitalisation boursière totale de près de 1 milliard de dollars, alors qu’il y a plus de 10,5 milliards de dollars d’actifs numériques verrouillés dans le protocole d’ancrage.
L’ANC devient le plus grand gagnant hebdomadaire et mensuel du top 100 des cryptos
L’ANC a gagné plus de 70% la semaine dernière, ce qui a propulsé ce jeton au sommet du classement des gagnants hebdomadaires et mensuels du top 100 des cryptos. Le rallye a commencé plus tôt ce mois-ci lorsque Terra a annoncé qu’il injectait 450 millions de dollars dans le projet pour livrer le rendements promis car il n’y avait pas assez de demande d’emprunt pour faire face à un afflux de prêteurs UST.
Bien qu’une injection massive ait été nécessaire pour combler ce déséquilibre, le développeur de Terra estime qu’un APY de 20 % est durable à long terme, car Terra met également en jeu la garantie des emprunteurs pour obtenir des rendements. De plus, Terraform Labs prévoit d’autoriser l’utilisation de dérivés de jalonnement liquides composés comme garantie dans Anchor v2. Cela permettra aux utilisateurs de participer à ce que l’on appelle le « double dipping », ce qui signifie jalonner et gagner des rendements en tant que fournisseur de pool de liquidités avec les actifs placés en garantie de leur prêt Anchor. Terraform Labs vise à inciter davantage d’emprunteurs à entrer dans le protocole Anchor et à rétablir l’équilibre avec cette fonctionnalité.
2. Terre (LUNA)
La blockchain Terra sert de base à la plate-forme Stablecoin régie par algorithme du même nom. La plate-forme Terra, qui repose sur la technologie Cosmos et utilise un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS), a été développée par une société basée en Corée du Sud nommée Terraform Labs. LUNA, qui est la monnaie de réserve de la plateforme Terra, a trois fonctions clés ; ceux-ci garantissent la stabilité des prix des stablecoins Terra, exploitent les transactions Terra par le jalonnement et offrent des incitations aux validateurs de la blockchain. Il y a actuellement plus de 20 milliards de dollars de divers actifs numériques verrouillés dans l’écosystème Terra, le protocole d’ancrage représentant plus de la moitié de la TVL de l’écosystème.
La Luna Foundation Guard a levé 1 milliard de dollars pour un fonds de réserve UST
La Luna Foundation Guard (LFG), une organisation à but non lucratif qui a été créée pour assurer la stabilité de la cheville stable TerraUSD (UST) et accélérer l’adoption et la croissance de l’écosystème Terra, a récemment révélé qu’ils ont levé 1 milliard de dollars pour établir un fonds de réserve UST libellé en Bitcoin qui jouera un rôle essentiel dans le maintien de l’arrimage contrôlé par algorithme de l’UST à l’USD. Selon l’officiel Compte Twitter de TerraUSD (UST), le nouveau fonds de réserve s’avérera particulièrement utile pour empêcher la dépréciation de l’UST en cas de « bank run » – un état lorsqu’un grand nombre d’utilisateurs retirent leurs fonds du protocole en même temps. Les fonds ont été levés grâce à une vente privée de 1 milliard de dollars de jetons LUNA, qui a été menée par Jump Crypto et Three Arrows Capital et a vu la participation de plusieurs autres sociétés de capital-risque de premier plan. Le prix de LUNA a bondi de plus de 12% dans les 24 heures suivant l’annonce de ce qui a été proclamé comme l’une des plus importantes ventes privées de ce type dans l’industrie. Cependant, l’appréciation de LUNA ne s’est pas arrêtée là. En fait, LUNA est toujours dans une course haussière à part entière qui a réussi à défier, dans une certaine mesure, la vente à l’échelle du marché déclenchée par la crise ukrainienne. Avec son gain de près de 50 %, LUNA était la deuxième pièce la plus performante de la semaine dernière parmi les 100 meilleures crypto-monnaies, le seul autre actif plus rentable étant ANC, un jeton de l’écosystème Terra. Au moment d’écrire ces lignes, LUNA change de mains à 74 $, mais les taureaux Terra visent déjà une valorisation de 100 $. De plus, la TVL de Terra a augmenté de 18 % la semaine dernière, ce qui a encore accru l’avance de Terra et laissé une fois de plus la populaire Binance Chain (BSC) plus loin en termes de part de marché DeFi.
1. Bitcoin (BTC)
Bien que nous pensons que Bitcoin n’a pas besoin de beaucoup d’introduction et que tous les yeux seraient rivés sur lui même s’il ne figurait pas sur notre liste, voici un bref résumé de l’histoire et des principales caractéristiques de la première monnaie numérique véritablement décentralisée. La crypto-monnaie pionnière au monde a été lancée par un pseudonyme nommé Satoshi Nakamoto en 2009 et dispose d’un approvisionnement plafonné à 21 millions de pièces. La diminution des récompenses du bloc mineur rend la crypto-monnaie plus rare avec le temps, assurant une nature déflationniste. Bitcoin est également souvent appelé le baromètre du marché des crypto-monnaies, car les autres actifs suivent généralement la performance des prix de BTC.
Bitcoin continuera-t-il à être corrélé au marché boursier ou commencera-t-il à agir comme un actif refuge ?
D’une part, le prix de Bitcoin a historiquement été étroitement corrélé aux actions américaines et a continué de le faire ces derniers jours. D’autre part, sa valeur refuge et ses propriétés aurifères ont été à plusieurs reprises présentées par la communauté comme l’une de ses principales caractéristiques. Le fait est que les deux affirmations ne peuvent pas être vraies simultanément. Nous pensons que l’évolution des prix de Bitcoin cette semaine en révélera beaucoup sur ses perspectives à long terme en tant qu’actif refuge, car les tensions politiques et la hausse des taux d’intérêt agiront comme un test de résistance pour «l’or numérique» mondial. Si Bitcoin reste en phase avec les actions technologiques américaines, nous verrons probablement un marché baissier prolongé déclenché par la hausse des taux d’intérêt. Cependant, si les propriétés de valeur refuge de Bitcoin prévalent, cette plus grande crypto-monnaie pourrait en fait bénéficier de la situation géopolitique actuelle.
L’analyste de la blockchain Willy Woo estime que Bitcoin est déjà un actif refuge, mais seulement à une époque où le risque sur les marchés mondiaux est perçu comme faible et où les investisseurs sont désireux de s’engager dans des investissements plus risqués. À une époque où le risque est perçu comme élevé, comme nous en temps de guerre, cependant, les investisseurs ont toujours tendance à se tourner vers l’or, qu’il décrit comme un actif refuge à risque.
Le célèbre éducateur Bitcoin Anthony Pompliano a également publié un podcast sur le thème de la guerre en Ukraine et Bitcoin. Dans l’article, où il écrit sur l’importance de la monnaie non émise par l’État en temps de conflit, il a également écrit qu’il y a une petite chance encore existante que Bitcoin devienne la monnaie de réserve mondiale au cours des 50 prochaines années alors que des pays comme la Chine et la Russie pourrait s’éloigner des systèmes de réserves basés sur le dollar. À son avis, les États-Unis doivent être prêts à cela, même si la chance est très faible, c’est pourquoi il fait pression pour la suppression de l’impôt sur les gains en capital sur Bitcoin et l’incitation des mineurs américains de Bitcoin. Comme toujours, il a également plaidé pour l’éducation des Américains sur les monnaies numériques et le système monétaire mondial.
Andrew est un écrivain qui fait la plupart de son travail sur des sujets liés à la crypto-monnaie. Bien qu’il s’intéresse principalement au Bitcoin, il suit également les principaux altcoins et les idées innovantes que les nouveaux projets de crypto-monnaie et de blockchain apportent à la table.
