Stratégies Fiscales Incontournables pour le Bitcoin face à un Train Fiscal Indomptable

Lyn Alden, auteur de l’ouvrage *Broken Money*, a révélé une perspective fascinante sur la **domination fiscale** : l’idée que les dépenses gouvernementales dirigent la politique monétaire, et non l’inverse. Son mème emblématique, *Rien ne peut arrêter ce train*, illustre la trajectoire constante de l’endettement public et de l’intervention gouvernementale. Mais que se passerait-il si, contre toute attente, un événement pouvait ralentir ce train ?

La **politique d’austérité** fait son entrée dans le débat. Certes, elle semble difficilement réalisable, mais pour la première fois en plusieurs années, elle est évoquée. Les marchés s’adaptent non pas parce qu’ils croient en cette possibilité, mais parce qu’ils commencent à se demander si les décideurs politiques sont vraiment sérieux. Avec les bouleversements engendrés par Trump, Musk et les récentes révélations de l’USAID, la conversation change. L’incertitude quant à la poursuite de la domination fiscale n’a jamais été aussi palpable.

Face à une dette écrasante, les décideurs disposent de quatre leviers principaux :

1. Inflation : érosion silencieuse de la dette (et de l’épargne) en diminuant la valeur de chaque dollar.
2. Croissance économique : élargissement de la base fiscale en espérant un boom de productivité.
3. Restructuration ou défaut de paiement : un mélange d’extensions, de renégociations, ou de non-remboursement pur et simple des créanciers.
4. Austérité : réduction des dépenses et augmentation des impôts, qu’elle plaise ou non.

Historiquement, l’austérité était une blague. Aujourd’hui, elle fait partie intégrante des discussions, et pourrait bien s’intégrer dans une approche mixte. Si la saison de la domination fiscale se poursuit, la politique fiscale sera le premier domaine où des changements réels, et efficaces, se feront sentir.

Cinq Scénarios de Fiscalité pour 2025

Avec une domination fiscale omniprésente, la politique fiscale est en pleine mutation. Les 6 à 12 mois à venir pourraient se retrouver dans l’un de ces cinq régimes fiscaux, chacun ayant des implications distinctes pour les détenteurs de bitcoin.

1. Suppression de la TCJA (5% de probabilité)

La loi sur les réductions d’impôt et l’emploi (TCJA) expire, et le Congrès… ne fait rien. Les impôts sur le revenu augmentent, les exemptions de droits de succession diminuent, et les plus-values deviennent plus coûteuses.

2. Prolongation de la TCJA (10% de probabilité)

Le Congrès prolonge les réductions d’impôts existantes sans changements notables. Une façon de reculer sans avancer, laissant le cadre actuel en place pour encore quelques années.

3. Prolongation de la TCJA avec modifications (70% de probabilité)

Scénario le plus probable : la TCJA reste, mais avec des modifications. Des indications sur l’élimination des impôts sur les pourboires ou les prestations de sécurité sociale, ainsi que des déductions pour les intérêts de prêts automobiles sur les véhicules fabriqués aux États-Unis, ont été évoquées. De plus, des incitations à la production nationale, telles que la réduction du taux d’imposition sur les sociétés, pourraient être à l’ordre du jour.

4. Exemption des plus-values pour le Bitcoin (10% de probabilité)

Un véritable coup de théâtre : le bitcoin pourrait bénéficier d’un statut spécial, l’exemptant de l’impôt sur les plus-values, comme l’or par le passé, ouvrant ainsi de vastes opportunités de planification fiscale.

5. La fin de l’IRS (5% de probabilité)

Des discussions ont émergé sur la possibilité de remplacer l’IRS par un « Service des Revenus Externes ». Quelle en serait la portée pour l’application et les audits ? Nous naviguons en terrain inconnu.

Trois Impondérables Qui Pourraient Tout Révolutionner

Au-delà de ces cinq scénarios, trois forces imprévisibles pourraient tout bouleverser, chacune ayant des implications fiscales significatives pour les détenteurs de bitcoin.

1. Une crise de liquidité et une législation fiscale d’urgence

Imaginez une crise financière soudaine. Le gouvernement se précipite, les machines à billets tournent à plein régime, et les chèques de stimulation commencent à expédier. Si la Réserve fédérale intervient de manière agressive, des actifs rares comme le bitcoin pourraient connaitre une envolée, rendant la planification fiscale des gains plus cruciale que jamais.

2. Une Réserve Stratégique de Bitcoin

Ce qui était une simple spéculation est désormais une politique. Une réserve stratégique de bitcoin a été discrètement établie via décret. Le gouvernement détient officiellement des bitcoins, signifiant un tournant majeur dans sa position envers cet actif.

3. Chocs tarifaires et inflation des matières premières

La période COVID a vu plusieurs anomalies de prix dans les chaînes d’approvisionnement. Si ces perturbations se reproduisent, elles pourraient engendrer des vagues inflationnistes. Le bitcoin, en tant qu’actif raréfié, réagirait à ces défis, mais avec des conséquences fiscales inédites.

Que Doivent Faire les Détenteurs de Bitcoin ?

Quelles que soient les évolutions fiscales ou scénarios imprévus, voici ce que vous pouvez maîtriser :

• Conversions Roth – S’assurer de bénéficier des taux actuels inférieurs avant d’éventuelles hausses.
• Optimisation des plus-values/pertes – Mettre à profit les baisses de marché et les tranches d’imposition.
• Planification successorale – Adapter ses structures en prévision ou en réaction aux modifications d’exemption.
• Structuration des revenus – Maximiser l’efficacité des événements imposables.

Stratégies Fiscales à Développer pour les Détenteurs de Bitcoin

1. Conversions Roth : Garantir une Croissance Exonérée d’Impôts

Une conversion Roth permet de transférer des actifs d’un IRA traditionnel vers un IRA Roth, en payant les impôts maintenant pour bénéficier d’une croissance exonérée d’impôts ultérieurement. Si vous prévoyez une flambée du bitcoin, cette manœuvre fixe le taux fiscal actuel.

2. Optimisation des Plus-Values : Saisir des Taux plus Bas

Si vous détenez des gains non réalisés conséquents, ne tardez pas avant que les taux d’imposition n’augmentent. Vendre pendant une année de revenus imposables plus bas pourrait signifier payer moins d’impôts (voire 0%) sur les plus-values à long terme.

3. Planification Fiscale de Succession : L’Avenir des Héritages en Bitcoin

Si les exonérations fiscales de succession diminuent, transmettre du bitcoin pourrait coûter cher. Structurer les avoirs dans des fiducies ou des partenariats familiaux peut aider à atténuer cet impact.

4. Structuration des Revenus : Optimiser votre Mix Fiscal

Pour atteindre la meilleure efficacité fiscale possible, il est crucial de mélanger différents types de comptes—IRA traditionnels, IRA Roth et comptes non à retraite. Une structure bien pensée permet de diversifier la fiscalité, garantissant la possibilité de retirer des fonds à des taux d’imposition plus bas à la retraite.

La Prochaine Étape : Focalisez-vous sur ce que vous pouvez contrôler

Plutôt que de vous soucier des décisions des décideurs, concentrez-vous sur ce que vous pouvez gérer. Même face à la course folle des politiques fiscales, vous pouvez veiller à garder votre situation financière sous contrôle. Votre stratégie fiscale demeure l’un des rares éléments que vous pouvez réellement influencer. La période d’action s’étendra probablement d’octobre à décembre 2025, moment où la législation sera finalisée avant l’entrée en vigueur de nouveaux taux.

Anticipez la tempête. Prenez contact avec des conseillers qualifiés pour élaborer un plan qui tire parti des changements à venir.