Solution à la fragmentation des liquidités dans DeFi

La finance décentralisée (DeFi) est devenue une rivale de l’économie financière traditionnelle ; cette niche crypto naissante a fait ses débuts marquants à l’été 2020 après le lancement de jetons de gouvernance et d’incitations à l’agriculture de rendement. Deux ans plus tard, un total de 4,8 millions de portefeuilles uniques ont interagi avec DeFi, selon à Dune Analytics. Pendant ce temps, la valeur totale verrouillée (TVL) dans divers protocoles DeFi s’élève à 76 milliards de dollars.

En regardant ces mesures, il est assez évident que DeFi a assez bien fonctionné au cours de sa courte période d’existence. Cependant, on ne peut pas en dire autant de la liquidité en chaîne ; dans son état actuel, le marché DeFi est très fragmenté. Qu’est-ce que ça veut dire? La plupart des protocoles DeFi fonctionnent dans un environnement Blockchain limité, ce qui rend difficile le transfert de liquidités d’un écosystème à un autre.

De plus, la fragmentation des liquidités dans DeFi a été l’une des principales causes de glissement des prix. Le plus souvent, les natifs DeFi doivent tenir compte de la probabilité que le prix d’un jeton particulier change avant que leur commande ne soit exécutée. Bien que cela puisse sembler être un petit inconvénient, les dérapages de prix ont entraîné des coûts de transaction plus élevés dans le passé, étant donné qu’un commerçant doit relancer la transaction si le prix s’écarte considérablement.

Alors, que fait la communauté DeFi pour résoudre la fragmentation des liquidités ? L’une des principales approches vers la construction d’un parapluie unique pour l’écosystème DeFi a été l’introduction d’infrastructures inter-chaînes. Idéalement, cette architecture cryptographique permet l’interopérabilité entre deux ou plusieurs réseaux Blockchain.

Connecter l’écosystème DeFi

Les solutions inter-chaînes sont devenues nécessaires compte tenu des besoins croissants du marché DeFi. En 2020, la plupart des projets DeFi étaient hébergés sur Ethereum, de sorte que les utilisateurs n’avaient pas à changer de chaîne pour accéder à l’agriculture de rendement ou aux opportunités de jalonnement. Eh bien, ce n’est plus le cas; nous avons maintenant plusieurs Blockchains Layer-1 et Layer-2, avec Solana, Avalanche et Polygon qui défient la part de marché d’Ethereum.

Heureusement, les choses évoluent toujours à la vitesse de l’éclair dans l’espace d’innovation DeFi. Ces derniers mois, les parties prenantes sont devenues obsédées par les solutions inter-chaînes, ce qui est justifié compte tenu de la diversité des protocoles DeFi actuels. En tant qu’utilisateur, l’une des principales préoccupations devrait être de savoir si vous pouvez transférer de manière transparente la valeur ou l’utilité d’une Blockchain de contrat intelligent à une autre.

À cette fin, nous avons quelques infrastructures inter-chaînes qui ont déjà été déployées, y compris À pois, Wanchain, et les réseaux Cosmos Blockchain. Bien que ces écosystèmes exploitent différentes architectures de base, l’objectif final est à peu près le même ; permettant aux natifs DeFi d’interagir avec plusieurs réseaux Blockchain.

« Le débat sur l’écosystème Blockchain activé par les contrats intelligents qui prévaudra s’est lentement terminé en 2021. L’opinion dominante est que nous vivrons dans un monde multi-chaînes dans lequel plusieurs Blockchains peuvent transférer des informations et de la valeur entre elles. » noté une prédiction récente article par Forbes.

Outre les réseaux Blockchain interconnectés, il sera bientôt possible pour les commerçants de crypto d’échanger des jetons DeFi sur des protocoles de liquidité DEX Agnostic tels que Primex. Cette plateforme de trading à marge croisée n’est pas limitée à un DEX spécifique ; contrairement aux DEX pionniers, Primex permettra aux traders DeFi d’ouvrir et de fermer des positions de marge à effet de levier sur différents DEX sans quitter la plateforme. Grand soulagement pour les traders DeFi qui préfèrent prendre des positions à haut risque.

Au rythme de l’innovation dans les infrastructures inter-chaînes, nous sommes plus proches d’avoir un marché DeFi unifié. Ces progrès résoudront les problèmes de liquidité sous-jacents et augmenteront la proposition de valeur de DeFi en tant que challenger potentiel du modèle de marchés financiers centralisés.

Ce qui a commencé comme une expérience pour les économies incitées est susceptible de se développer dans la prochaine ère de la finance ; après tout, les tensions géopolitiques et sociales en cours pointent toutes vers la possibilité d’une économie décentralisée (gouvernée par le peuple).

Conclusion

La montée en puissance de DeFi a incontestablement été fulgurante ; une ressemblance étroite avec l’économie financière traditionnelle en a fait l’un des sujets les plus discutés dans tout l’espace technologique. Cependant, cet article souligne que les problèmes de liquidité menacent considérablement la longévité de DeFi. Il est temps que les innovateurs de l’industrie se réunissent pour fournir des solutions d’interopérabilité tangibles qui permettront aux utilisateurs d’avoir une meilleure expérience.