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Dans l’analyse à long terme d’aujourd’hui du prix du Bitcoin (BTC), nous examinons le graphique à 5 jours et ses indicateurs techniques associés : le BBWP et le RSI stochastique. Au cours de l’année écoulée, leur combinaison a plusieurs fois fourni le signal d’un mouvement significatif du prix du BTC – en moyenne de 48% à la hausse ou à la baisse.
Il s’avère que l’action des prix d’aujourd’hui, combinée aux valeurs des indicateurs sur la période de 5 jours, donne des conditions similaires aux signaux historiques d’un fort mouvement de Bitcoin. Récemment, analyste de crypto-monnaie bien connu Eric Kron a jeté un coup d’œil à ce développement sur YouTube. Si le marché se comporte comme il l’a fait au cours des 12 derniers mois, le prix du BTC pourrait atteindre la zone de 61 000 $ en 42,5 jours environ.
Action des prix BTC
Bitcoin a atteint le niveau record (ATH) de 69 000 $ le 10 novembre 2021. Après cela, le prix a baissé pendant les 75 jours suivants pour atteindre un creux à 33 000 $ le 24 janvier 2022. BTC a chuté de 52 % depuis l’ATH.
Depuis le creux de janvier, BTC a suivi une tendance latérale, avec la consolidation des prix et des creux plus élevés apparaissant sur le graphique journalier. Depuis un mois et demi, Bitcoin se situe dans une fourchette assez bien respectée entre 37 500 $ et 44 500 $.
Si nous examinons l’action des prix de BTC au cours des 12 derniers mois, nous pouvons voir certaines similitudes avec l’inversion de tendance qui a suivi le macro-bas de l’été 2021. À l’époque, Bitcoin semblait chercher un fond puis augmenter le long d’une courbe ascendante.
Il a initialement fixé des points de support (cercles verts) lors du creux de mai-juillet 2021, puis a également servi de support lors de la correction de septembre. Seule une cassure décisive sous cette courbe et sa confirmation en tant que résistance du 12 au 15 novembre ont initié une forte baisse du BTC.
Dans la situation actuelle du marché, nous voyons une courbe ascendante similaire qui semble être en place depuis le creux du 4 décembre. La combinaison des bas locaux du prix BTC (cercles bleus) donne une courbe avec une structure et une pente similaires à la courbe 2021. Si la ligne de support qu’il fixe est maintenue, ce qui augmente de plus en plus vite, Bitcoin pourrait bientôt connaître une croissance exponentielle.
La volatilité du bitcoin chute : le BBWP touche le fond
Le centile de largeur de bande de Bollinger (BBWP) est un dérivé de l’indicateur de bande de Bollinger. Ce dernier est un indicateur basé sur la volatilité. Il se compose de trois lignes qui sont tracées par rapport au prix d’un actif. La ligne médiane est généralement une moyenne mobile simple. Alors que les bandes supérieure et inférieure sont généralement de 2 écarts-types au-dessus et au-dessous de la ligne médiane.
Le BBWP montre le pourcentage de barres dans un intervalle de temps spécifique où la largeur de la bande de Bollinger était inférieure à la largeur actuelle de la bande de Bollinger. En d’autres termes, le BBWP montre un graphique de la volatilité d’un actif par rapport à ses mouvements de prix précédents.
Sur le graphique BBWP sur 5 jours pour Bitcoin au cours de la dernière année, nous voyons une tendance intéressante. Depuis janvier 2021, le BBWP se comporte comme un oscillateur qui atteint périodiquement un creux de plusieurs pour cent. La volatilité du Bitcoin est en baisse. De telles situations se sont produites 4 fois jusqu’à présent (lignes bleues verticales) :
- 6 mai 2021 – BBWP à 11%
- 25 juillet 2021 – BBWP à 18%
- 3 octobre 2021 – BBWP à 15%
- 2 décembre 2021 – BBWP à 16%
Chacun de ces creux sur le graphique BBWP a été suivi en quelques jours par une phase d’expansion rapide de la volatilité de Bitcoin. Les jours suivants ont toujours conduit à des hauts ou des bas, car la volatilité est directionnellement neutre. Cela signale simplement un grand changement dans le prix.
De plus, le graphique BBWP lui-même semble respecter la ligne de résistance à la baisse. Chaque hausse successive de la volatilité est plus faible que la précédente. Cela indique une baisse mondiale de la volatilité de Bitcoin au cours de l’année écoulée.
Dans le même temps, cela signale que nous pouvons nous attendre à une très forte évolution du BTC au cours des prochains mois lorsque la ligne de résistance BBWP sera franchie. C’est un autre signal en faveur de la thèse selon laquelle l’année dernière a été une période de macro-consolidation pour Bitcoin.
Bitcoin est sur le point d’augmenter (ou de baisser) de 48%
Maintenant, en regardant l’action des prix dans les périodes qui suivent immédiatement les creux consécutifs sur le BBWP, nous pouvons voir la gamme d’augmentations et de diminutions correspondantes. En mesurant le mouvement du prix BTC depuis l’ouverture de la bougie de 5 jours au moment du signal jusqu’au haut/bas local, nous obtenons les résultats suivants :
- 50 % de déclin qui a duré 45 jours
- 55 % d’augmentation qui a duré 40 jours
- 45 % d’augmentation qui a duré 35 jours
- 42 % de déclin qui a duré 50 jours
En faisant la moyenne de ces données, nous obtenons une volatilité moyenne de 48 % pour le prix du Bitcoin. En revanche, la durée moyenne du passage du signal au haut/bas est de 42,5 jours.
La bougie de 5 jours la plus récente a un prix d’ouverture de 41 100 $. Si le temps moyen jusqu’au prochain haut/bas se maintient, l’objectif sera atteint dans les derniers jours d’avril. S’il s’agissait d’une augmentation de 48% par rapport à la bougie d’ouverture, le BTC coûterait près de 61 000 $. S’il s’agissait d’une baisse de 48 %, le BTC coûterait environ 21 400 $.
Si la volatilité est directionnellement neutre, comment pouvons-nous estimer la probabilité d’évolution du marché ? De plus, l’analyse du signal bas sur BBWP pour l’année écoulée donne un rapport de 2: 2 entre le nombre d’augmentations et de diminutions, soit 50% dans chaque sens.
Un indice est la courbe ascendante mentionnée dans la première section, qui semble servir de support au prix du Bitcoin. Une autre est que le signal vient après une correction de 52% de l’ATH. Cela ne signifie pas que BTC ne peut pas chuter de 48% supplémentaires. Cependant, la situation peut légèrement plaider en faveur d’un mouvement à la hausse car la pression de vente pourrait bientôt s’épuiser.
RSI stochastique : la hausse est plus probable
Cependant, nous semblons recevoir le signal le plus fort en faveur d’une plus grande chance de hausse d’un autre indicateur : le RSI stochastique (StochRSI). Il est dérivé de l’indice de force relative (RSI), qui est un indicateur de momentum fondamental et indique sur une échelle de 0 à 100 si un actif est suracheté ou survendu.
Le RSI stochastique utilise la même échelle, mais applique la formule de l’oscillateur stochastique aux valeurs RSI plutôt qu’aux données de prix sous-jacentes. Il en résulte un oscillateur beaucoup plus réactif qui passe plus rapidement du surachat (supérieur à 80) au survendu (inférieur à 20) et vice versa.
En superposant maintenant les données des périodes de signal inférieures BBWP sur le graphique StochRSI de 5 jours, nous obtenons un aperçu supplémentaire de la direction possible du mouvement de Bitcoin. Il s’avère que dans les cas historiques que nous avons analysés, les données StochRSI ont peut-être aidé à mieux déterminer la direction du mouvement potentiel. Les zones en surbrillance (cercles rouges) correspondent consécutivement à :
- Baisse de 50% après le 6 mai – StochRSI tente sans succès de sortir de la zone de survente
- Hausse de 55 % après le 25 juillet – StochRSI sort brusquement de la zone de survente
- Hausse de 45% après le 3 octobre – StochRSI atteint temporairement le territoire neutre et revient vers la zone de surachat
- Baisse de 42% après le 2 décembre – StochRSI chute fortement vers la zone de survente
Dans cette perspective, comment se présente la situation sur le graphique StochRSI aujourd’hui (cercle vert) ? Le graphique est rapidement sorti de la zone de survente et est en hausse. De plus, le StochRSI a eu plusieurs occasions de rebondir du territoire neutre et de tomber en panne vers la zone de survente. Cependant, cela ne s’est pas produit et le graphique a généré un autre signal d’élan positif et se dirige vers le haut.
Cela s’est produit dans une zone similaire (environ 65) comme vers le 3 octobre. À cette époque, le prix du Bitcoin s’est également déplacé vers le nord. Si une forte vente ne se produit pas, le StochRSI continuera de monter vers la zone de surachat. Cela augmente la probabilité d’un mouvement dynamique à la hausse du BTC.
Conclusion
Les indicateurs techniques sur la période de 5 jours indiquent qu’un grand mouvement du prix BTC est à venir, qui pourrait être dirigé vers la hausse. Une telle conclusion est obtenue en combinant l’indicateur de volatilité BBWP avec l’indicateur de momentum StochRSI.
Un argument supplémentaire est la courbe de support en hausse sur le graphique des prix du Bitcoin, qui montre des similitudes structurelles avec un renversement de tendance après le creux de l’été 2021. Si BTC augmente de manière significative à partir de la date à laquelle le signal a été généré, on peut s’attendre à ce que Bitcoin soit d’environ 61 000 $ d’ici la fin avril.
Pour la précédente analyse Bitcoin (BTC) de BeInCrypto, Cliquez ici.
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