Session VALK DEFI AMA avec Beincrypto

Salut à tous! Bienvenue dans un autre Beincrypto AMA !

Aujourd’hui, nous accueillons à la fois Antoine (@antoinelt) et Elie (@elieazzi) qui sont respectivement CEO et CPO de VALK.

VALK est un fournisseur de services DeFi, qui construit une infrastructure décentralisée pour les marchés de capitaux. La plate-forme vise à connecter les investisseurs DeFi avec des protocoles innovants à travers les blockchains pour assurer une gestion de portefeuille de qualité institutionnelle, une surveillance et un accès à la liquidité.

(Cette AMA a été modifiée pour plus de clarté.)

BeInCrypto (BIC): Voici comment les choses vont fonctionner. J’aurai 9 questions pour eux et j’ouvrirai le chat pour que vous posiez les vôtres après ces questions. Veuillez noter vos questions sur votre bloc-notes car les portes ne seront ouvertes que pendant 2 minutes maximum. Bonne chance à vous tous!

Commençons >

BIC : Permettez-moi de vous demander quelque chose de général pour commencer. J’aimerais que vous nous en disiez un peu plus sur votre parcours et que vous nous donniez quelques informations sur l’expertise de ceux qui sont à l’origine de l’équipe VALK.

VALK: Nous venons d’horizons professionnels légèrement différents – je viens de la Finance (Private equity et banque d’investissement), et Elie de la Technologie, étant l’un des premiers architectes Blockchain de BNP Paribas.

Nous avions tous les deux divers problèmes avec l’industrie dans laquelle nous travaillions; Je ne comprenais pas pourquoi la finance (en particulier les marchés privés) n’était pas numérisée, et Elie voulait appliquer les connaissances et l’expérience de la technologie et de la blockchain à ses propres produits.

Nous nous sommes rencontrés en 2018 lorsqu’un ami commun nous a mis en contact et en 2019 nous avons fondé VALK. Nous avons tous les deux vu un besoin important de numériser l’écosystème financier, nous avons donc développé une solution de tokenisation en 2019 pour les marchés de capitaux privés. Depuis lors, il s’est développé pour accueillir plus de 100 institutions financières réglementées en tant que clients et prendre en charge plus de 5 milliards de dollars de transactions.

BIC : Une très bonne idée peut certainement booster n’importe quel projet et je suis sûr que vous envisagez quelque chose de génial pour VALK. Alors, quelle est la raison de sa création ?

VALK: Nous avons réalisé que la croissance et les opportunités ne résidaient pas dans les modèles et produits financiers traditionnels, mais dans DeFi, que nous avons vu croître de manière exponentielle en 2020. Au début de 2021, nous avons développé notre plan en plusieurs phases pour apporter DeFi à tout le monde, des débutants aux les gestionnaires d’actifs institutionnels, et de faire le pont entre TradFi et DeFi.

Au départ, nous nous concentrions sur la création de produits DeFi de qualité institutionnelle pour des clients similaires à ceux utilisant notre plateforme de tokenisation, mais nous avons réalisé que l’ensemble du marché avait besoin et méritait des solutions de gestion de portefeuille de haute qualité afin de bénéficier pleinement de DeFi.

BIC : C’est super. VALK propose en fait des solutions telles que VALK Defi, Merlin et Metafinance. Pouvez-vous s’il vous plaît décrire brièvement chacun d’eux?

VALK: Nous avons élaboré notre plan en 3 phases avec des solutions d’accompagnement :

1. Merlin : permettant aux investisseurs de visualiser et de comprendre leurs positions DeFi sur plusieurs protocoles, en calculant le rendement, le P&L, la NAV et plus encore, le tout sur une seule interface
2. Notre agrégateur DeFi : une interface à partir de laquelle les investisseurs peuvent accéder et négocier sur différents protocoles sans le quitter. Ces transactions comprennent à la fois des transactions simples (prêter, emprunter, retirer) et des transactions complexes (prêts flash, arbitrage, effet de levier). Cela sera combiné avec les outils d’indexation des données de Merlin pour permettre la comparaison des stratégies, le back-testing et l’optimisation du rendement
3. Métafinance : Notre objectif à long terme est de relier les produits TradFi à la liquidité DeFi. Avant VALK DeFi, notre plateforme de tokenisation s’adressait aux marchés de capitaux privés. Notre objectif est de mettre ces actifs en chaîne pour interagir avec la liquidité DeFi. Cependant, cela ne viendra que lorsque nous disposerons de la meilleure solution de gestion et de suivi de portefeuille via Merlin et notre agrégateur ! Ensuite, nous pourrons établir des connexions avec des fournisseurs de liquidité à travers les principaux protocoles DeFi

BIC : Génial, merci pour cette brève explication. Je pense que c’est un créneau assez intéressant sur lequel se concentrer et je suppose qu’il y a un grand potentiel de marché autour de lui. Que pouvez-vous nous dire à ce sujet et comment voyez-vous actuellement l’écosystème VALK par rapport à d’éventuels concurrents ?

VALK: VALK est passé de l’offre de services B2B aux institutions financières réglementées (gestionnaires d’actifs, family offices, fonds, etc.) à la cryptographie, et à l’origine, nous voulions répondre au côté institutionnel du marché puisque c’était ce que nous savions et comprenions.

Cependant, nous avons réalisé que la nécessité d’avoir une communauté dynamique et fidèle de la vente au détail était importante et très bénéfique, nous nous assurons donc que nos produits (Merlin et notre agrégateur en particulier) seront autant que possible adaptés à cette clientèle.

En bref, ce qui distingue Merlin des concurrents, c’est qu’il offre des données historiques complètes + des données actuelles et calcule par conséquent les profits et pertes précis, les rendements totaux et quotidiens, les frais totaux de gaz, le gain ou la perte global du portefeuille, avertit du risque impermanent et compare toutes les valeurs à ETH, USD puis d’autres devises pour la simplicité de la vue.

La différence entre Merlin et les autres reporters de portefeuille est que la fourniture de données de Merlin est plus dynamique ; cela signifie qu’il compare les positions actuelles par rapport aux performances passées. Que ce soit par le biais d’un graphique déterminant l’évolution de la valeur nette du portefeuille au cours des 6 derniers mois, ou du rendement total généré par Aave, ou quel LP a le plus réussi sur Uniswap.

Nous voulons fournir un produit qui offre aux investisseurs ce que les administrateurs de fonds offrent à leurs clients dans l’espace TradFi – des rapports simples et compréhensibles sur les indicateurs de performance clés tels que la valeur nette d’inventaire, le profit vs la perte de certains investissements et les stratégies d’optimisation du rendement afin que les utilisateurs de Merlin, qu’ils soient détaillants ou institutionnels, ont les meilleures chances de prendre des décisions éclairées concernant leurs transactions DeFi.

BIC : Cool. Il est temps de plonger dans l’un de vos principaux produits. Quelles sont certaines des principales caractéristiques du portefeuille intelligent Merlin DeFi ?

VALK: Merlin s’appelle notre portefeuille intelligent DeFi car il est capable de lire et de comprendre toutes les informations relatives à l’adresse du portefeuille d’un investisseur (qu’il s’agisse du portefeuille Metamask ou Coinbase).

Il peut faire la distinction entre les actifs détenus dans le portefeuille et les actifs prêtés/empruntés sur les principaux protocoles tels que Aave/Compound/Trader Joe, et fournir des rapports et une comptabilité de qualité institutionnelle en un seul endroit. Les autres fonctionnalités majeures incluent :

• Aperçu de toutes les transactions, récentes et historiques
• Rentabilité du rendement gagné vs NAV. Merlin est en mesure de suivre la date à laquelle l’investisseur a déposé les jetons jalonnés, le prix à ce moment-là, le rendement gagné pendant cette période et le prix actuel du jeton en question. De cette façon, il peut calculer s’il y a eu un profit ou une perte lié à cette action de jalonnement.
• Frais de transaction globaux (particulièrement importants lorsque les frais de gaz sont volatils)
• Perte impermanente sur les pools de liquidité tels qu’Uniswap, ainsi que la gamme et le ratio des jetons au sein du pool de liquidité pour voir si l’investissement a gagné ou perdu de l’argent. De plus, Merlin permettra très bientôt à l’investisseur de réclamer tous les frais qu’il a perçus grâce à la fourniture de liquidités
• Merlin fournit une analyse de toutes les transactions et investissements, permettant à un investisseur de visualiser la valeur historique des APY et le comportement du pool + comparaison entre eux.

La fourniture de données de Merlin signifie que les stratégies peuvent être back-testées pour permettre une optimisation future des retours sur investissement en termes d’autres stratégies. Différentes stratégies au fil du temps peuvent être comparées avec d’autres, permettant une couverture complète et la capacité de planifier et d’optimiser les stratégies d’investissement futures.

BIC : Quel type de public comptez-vous toucher avec un tel produit ? Merlin s’adresse-t-il à tous les types d’utilisateurs ?

VALK: Nous savions que DeFi ne pouvait pas se propager ou tomber entre les mains (1) des investisseurs ordinaires ou (2) des gestionnaires d’actifs traditionnels à moins que la gestion de portefeuille ne soit simple et compréhensible.

Pourtant, il existe peu de produits qui permettent à un investisseur de visualiser son portefeuille sur un tableau de bord et de pouvoir comparer ses positions et comprendre le succès relatif lié au rendement, au PNL, etc. Nous sommes venus de la fourniture de solutions TradFi de haute qualité aux gestionnaires d’actifs et aux gestionnaires de fonds, tous avec des attentes élevées quant à la manière dont la gestion de portefeuille doit être gérée.

BIC : Les partenariats sont essentiels pour pratiquement tous les projets de cryptographie. Quels partenariats avez-vous noués jusqu’à présent ?

VALK: Oui, les partenariats sont en effet indispensables. C’est pourquoi plus tôt cette année, nous nous sommes associés à l’un des principaux commerçants de protocoles d’Avalanche, Joe. Nous travaillons actuellement sur de nombreux projets et ils seront annoncés en temps voulu. Tout ce que je peux dire sans révéler de secrets, c’est que vous entendrez parler de beaucoup de nouvelles annonces dans les jours à venir avec des protocoles majeurs.

Nous allons également bientôt aller au-delà des données pures et nous concentrer sur vous permettre de mieux négocier, sans aucun problème d’exécution ni frais élevés. Ce sera révolutionnaire et vous pourrez bientôt, espérons-le, en bénéficier, du meilleur rendement et des meilleures stratégies sans effort ni temps.

Et enfin, il existe de nombreuses opportunités d’explorer de nouvelles opportunités de rendement, telles que celles provenant de TradFi qui sait. Mais c’est pour un autre AMA