Sanctions Records et Répression de l’Industrie Crypto : Un Tournant Déterminant

La SEC : une menace persistante pour l’industrie crypto aux États-Unis, intensifiant ses efforts de répression en 2024.

Alors que des changements potentiels dans la réglementation de la SEC sont attendus avec l’administration prochaine de Donald Trump, revenons sur l’année durant laquelle l’agence a mené un examen minutieux des entreprises de cryptomonnaies.

Des Amendes Jamais Vues : Le Positionnement de la SEC sur la Crypto

L’année 2024 a marqué un tournant décisif dans l’approche de la SEC, avec une réduction des actions d’application, mais des amendes nettement rehaussées. En total, la SEC a infligé des pénalités atteignant 8,2 milliards de dollars à 583 entreprises de cryptomonnaies.

Ce chiffre impressionnant dépasse les amendes cumulées des 12 dernières années. Ce sursaut de sanctions provient principalement de seulement 11 affaires traitées, chacune impliquant des comportements financiers significatifs.

Affaire Terraform Labs : Un Cas Marquant

L’une des affaires les plus retentissantes concerne Terraform Labs. Son fondateur, Do Kwon, est accusé d’avoir orchestré l’un des plus grands fraudes en valeurs mobilières de l’histoire des États-Unis. À la suite d’un procès au Manhattan, Terraform Labs a conclu un accord avec la SEC pour un montant de 4,5 milliards de dollars.

« Terraform Labs PTE, Ltd. & Do Kwon ont convenu de payer plus de 4,5 milliards de dollars suite à un verdict de jury à l’unanimité les tenant responsables d’une fraude de plusieurs années impliquant des titres d’actifs crypto. » a communiqué la SEC en juin.

terraform, qui a déposé le bilan en janvier, priorisera l’indemnisation des investisseurs crypto durant son processus de liquidation, bien avant de s’acquitter des obligations de l’accord avec la SEC.

Les Cas de Fraude : Faits Saillants des Actions de la SEC

La SEC a intensifié ses actions pour lutter contre la fraude, avec Touzi Capital et son fondateur Eng Taing parmi les cas les plus marquants. Touzi Capital avait levé plus de 100 millions de dollars auprès d’investisseurs, promettant des projets d’exploitation minière crypto sûrs et rentables.

Cependant, la SEC a allégué que les fonds avaient été détournés vers des entreprises non liée, à des fins personnelles.

Des Répercussions Sur Divers Protocoles

Un autre événement notable a impliqué BitClave, une startup blockchain accusée de violer les lois sur les valeurs mobilières durant son ICO de 2017. La SEC a distribué 4,6 millions de dollars aux investisseurs affectés par l’effondrement du Consumer Activity Token (CAT) de l’entreprise.

Les Entreprises Crypto Réagissent Contre les Poursuites de la SEC

Bien que certains des recours juridiques de la SEC aient contribué à combattre l’escroquerie, les principaux acteurs de l’industrie crypto expriment leurs préoccupations face à l’absence de clarté et à une approche réglementaire par l’application de la loi. Par exemple, la SEC a porté plainte contre de nombreuses plateformes d’échange crypto, classifiant les transactions crypto comme des valeurs mobilières.

Crypto.com a récemment réagi à ces poursuites en intentant une action en justice contre l’agence après avoir reçu un avis Wells en octobre. Son PDG, Kris Marszalek, a dénoncé cette approche, affirmant qu’elle classait indûment la plupart des transactions crypto comme des valeurs mobilières.

« Malgré la menace d’un changement d’administration, la SEC continue d’envoyer des avis Wells. Cependant, Crypto.com est tellement confiant que la nouvelle administration nuira à la SEC qu’ils ont retiré leur procès le jour même où leur PDG a rencontré Trump, » a noté la chercheuse crypto Molly White.

Répercussions Juridiques et Financières Pour les Protocoles DeFi

La SEC a également ciblé les protocoles de finance décentralisée (DeFi), avec Rari Capital sous le feu des projecteurs, accusée de tromper les investisseurs et d’exploiter des produits d’investissement non enregistrés.

À son pic, Rari gérait plus d’un milliard de dollars d’actifs crypto à travers des pools d’épargne et de fusion, promettant un rééquilibrage automatique pour des rendements optimaux. Néanmoins, la SEC a allégué que ces processus nécessitaient souvent une intervention manuelle, contredisant les affirmations de l’entreprise.

Une Victoire Marquante Contre Coinbase

La SEC a obtenu une décision lui permettant de poursuivre son procès contre Coinbase, portant sur des allégations de ventes de valeurs mobilières non enregistrées. Le juge de district américain, Katherine Polk Failla, a statué que les transactions en question relevaient des critères que les tribunaux utilisent depuis des décennies pour identifier des valeurs mobilières.

La conclusion de ce procès pourrait avoir des implications profondes pour l’industrie, mettant à l’épreuve les limites du pouvoir réglementaire de la SEC et la classification légale des actifs numériques.

Perspectives pour l’Industrie Crypto

Les actions de la SEC en 2024 traduisent un renforcement de la lutte contre l’industrie des cryptomonnaies. Toutefois, avec un gouvernement prochainement pro-crypto, les acteurs de l’industrie espèrent un changement significatif de l’attitude de l’agence.

« Gary Gensler n’est pas l’origine de la répression crypto par la SEC. Cependant, il a amplifié les actions d’application de la loi par rapport à ses prédécesseurs. L’arrivée d’un président pro-crypto, Paul Atkins, devrait changer la donne, favorisant la collaboration avec l’écosystème crypto et financier au sens large, » a déclaré Maksym Sakharov, co-fondateur de WeFi.

Des cryptomonnaies majeures comme XRP ont déjà connu des hausses en raison de cette optimisme latent. Néanmoins, l’ampleur exacte de ces changements ne se dévoilera que dans les mois à venir.