Qu’est-ce qu’un ordre Iceberg et pourquoi est-ce important sur le marché de la cryptographie ?

Le marché de la crypto a connu plusieurs moments décisifs depuis son arrivée, et malgré tous les creux qui ont englouti le monde de la crypto, il est toujours revenu encore plus fort. Et ce n’est un secret pour personne que tous les passionnés de cryptographie ont connu «la baisse» à un moment donné, lorsque les choses tournent mal sur le marché de la cryptographie, et ils résistent toujours à la tempête du marché volatil.

Incidemment, les monnaies numériques n’ont pas bien résisté au cours des derniers mois, grâce à la persistance du marché baissier. Notamment, Terra Luna s’est complètement effondrée, tandis que la majorité des altcoins et des crypto-actifs populaires comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) se négocient à leurs prix les plus bas ces dernières périodes.

Au mieux, ce moment inquiétant dans la cryptosphère a refroidi les espoirs des anciens ainsi que ceux des investisseurs potentiels, quel que soit le bon déroulement de la plupart des pièces l’année dernière.

Cela dit, ce n’est pas une nouvelle découverte que de nombreuses activités conçues artificiellement sont capables de perturber le marché de la cryptographie. Par exemple, les Elon Musks du monde sont connus pour avoir influencé la montée et la chute de diverses monnaies numériques en raison de leur richesse et de leur réputation de création de richesse.

De même, les crypto-baleines ou les individus avec des adresses de portefeuille détenant une quantité importante de crypto-monnaie sont pas en reste. Typiquement, par achetant et vendant d’énormes quantités de crypto-monnaies à la fois, ces personnes provoquent souvent des perturbations importantes sur le marché de la cryptographie.

Bien que ces approches manipulatrices pour influencer le marché de la cryptographie ne soient pas durables, c’est le moins qu’on puisse dire, il est important d’établir des mesures proactives pour freiner ce qui pourrait s’avérer être la chute du marché émergent de la cryptographie. Une façon de mettre un semblant d’ordre sur un marché connu pour sa volatilité et son instabilité est la mise en œuvre d’un ordre Iceberg.

Qu’est-ce que cela signifie? Dans cet article, nous expliquerons ce que signifie un ordre iceberg en termes simples, comment il peut fonctionner comme un instrument financier capable de résoudre les problèmes susmentionnés et comment ils peuvent au mieux affecter positivement le marché de la cryptographie. Plongeons-nous !

Pour commencer, imaginez un scénario dans lequel une crypto-baleine a l’intention d’acheter 10 000 000 d’unités d’une crypto-monnaie à un prix élevé de 30 $ par unité et un volume d’échange quotidien moyen de 800 000 unités. Vous conviendrez qu’un tel ordre est capable de perturber la tendance du marché, sans parler de provoquer la panique chez les commerçants.

Nous sommes également assez familiers avec le concept de « pump and dump » dans le monde de la crypto, où un gros joueur tente d’influencer le prix de la crypto-monnaie pour son gain en traitant une commande de gros volume. De telles manipulations de la courbe de la demande et de l’offre ont conduit tant de petits commerçants à se faire piquer dans le processus.

Cependant, l’avènement d’un «ordre iceberg» empêche ce type de scénario en introduisant des contrôles d’amortissement sur ces ordres en gros, créant ainsi un environnement commercial plus sûr pour les investisseurs à grande et à petite échelle.

Ce modèle commercial implique-t-il donc que les grands et les petits investisseurs soient enfin sur un pied d’égalité ? Est-ce un autre stratagème pour faciliter les choses pour les grands requins, ou peut-être est-ce une façon d’étouffer les jeux de pouvoir incessants parmi les grands investisseurs pour qu’ils ne manipulent pas le marché ? Quelle que soit la façon dont vous le regardez, tout le monde y gagne. Alors, que signifie exactement un ordre iceberg ?

Une commande iceberg, selon diverses sources fiables, fait référence à une grande commande unique qui a été divisée en unités plus petites ou en commandes limitées, généralement grâce à l’utilisation d’un programme automatisé conçu pour cacher la quantité réelle de la commande au public.

Essentiellement, le terme est utilisé pour décrire un scénario dans lequel une commande importante/en gros est passée sur une bourse ; cependant, au lieu de traiter l’ordre directement tel qu’il est passé par un investisseur, il est ensuite divisé en bits avant d’être traité.

Cet outil de trading particulier a été adopté sur le marché financier traditionnel, où il était auparavant mis en œuvre avant de trouver son chemin dans le monde de la cryptographie. L’adoption d’un modèle de négociation d’ordres iceberg pour le marché de la cryptographie est née de la nécessité de favoriser un marché plus sain et plus avancé pour rivaliser avec le marché financier traditionnel stable et fiable.

Cela dit, quelle est l’importance d’un ordre iceberg et comment est-il applicable au trading de crypto-monnaie ?

L’importance de l’ordre iceberg pour stabiliser le navire assez volatil du marché de la cryptographie ne peut être surestimée. Les baleines cryptographiques, composées de grandes entreprises ou de particuliers fortunés, utilisent principalement l’ordre iceberg lorsqu’elles effectuent de grosses transactions cryptographiques pour éviter d’éventuelles perturbations.

Bien que facultatif, l’instrument de négociation permet aux acheteurs à grande échelle, principalement des investisseurs institutionnels, d’effectuer d’importantes transactions cryptographiques sans perturber le marché. En d’autres termes, en utilisant le trading iceberg, ils n’influencent pas la demande et l’offre du marché, et ces transactions restent généralement à l’abri des regards indiscrets du marché.

En termes de crypto, un ordre iceberg implique qu’un gros ordre de trading sera divisé en ordres à cours limité plus petits pour dissimuler la taille de la transaction et éviter les perturbations du niveau de prix d’un actif crypto.

Par exemple, si un investisseur à grande échelle a l’intention de vendre 2 000 BTC ; plutôt que de le vendre immédiatement, ils peuvent décider d’utiliser une option iceberg sur un échange, de sorte que l’ordre sera divisé par programme en plus petits morceaux. De cette façon, l’ordre peut être rempli pour vendre 200 BTC en multiples de 10 ou en fonction du montant fixé par le commerçant.

De plus, les ordres iceberg comprennent des ordres visibles et cachés, ce qui implique que seule une petite partie des micro-ordres sera affichée dans le carnet d’ordres. Plus précisément, lorsque les ordres visibles sont déjà exécutés, les ordres cachés sont ensuite transmis au carnet d’ordres de la bourse.

Cette situation est tout à fait synonyme de l’adage populaire « Pointe de l’iceberg », qui suggère qu’une petite partie de quelque chose est vue ou entendue, alors qu’il y a une partie beaucoup plus grande qui n’est pas vue ou entendue.

En fin de compte, la création d’un plan plus structuré pour effectuer des transactions cryptographiques de toutes sortes devient déjà une norme dans le monde cryptographique ; d’où la nécessité d’inclure certains outils qui étaient à l’origine utilisés sur le marché financier traditionnel, qui sont déjà testés et fiables.

Dans cette optique, la commande iceberg et de nombreux autres outils désormais utilisés dans le monde de la cryptographie sont tous une tentative de transformer le monde de la cryptographie en un marché plus stable.