Introduction
Les bots Miner Extractable Value (MEV) sont devenus une caractéristique importante dans le monde de la crypto-monnaie, en particulier au sein du réseau Ethereum. Ces robots sont conçus pour identifier et exploiter des opportunités rentables au sein de la blockchain, mais ils ont également été associés à des escroqueries et à des pratiques controversées. Ce wiki fournit un aperçu approfondi des bots MEV, de leurs fonctionnalités et des considérations éthiques entourant leur utilisation.
Qu’est-ce que le MEV ?
MEV signifie « Miner Extractable Value » ou « Maximum Extractable Value ». Il fait référence aux bénéfices potentiels que les mineurs ou les validateurs peuvent générer en réordonnant, en censurant ou en incluant des transactions spécifiques dans un bloc de manière sélective. MEV découle de la flexibilité du traitement des transactions dans le réseau Ethereum.
Le MEV émerge également sur le marché NFT. Les techniques utilisées dans les opportunités MEV traditionnelles peuvent être appliquées dans l’espace NFT. Par exemple, les chercheurs peuvent programmer des transactions pour être en première ligne pour acheter un NFT populaire ou acheter un ensemble complet de NFT en une seule transaction.
Les robots MEV expliqués
Les bots MEV sont des applications logicielles programmées pour suivre la blockchain Ethereum pour les nouvelles transactions, identifier les opportunités rentables et exécuter ces transactions au nom de leur propriétaire. Ces bots visent à capturer autant de MEV que possible et peuvent prendre diverses formes, telles que des bateaux flash, des bots d’arbitrage et des bots de liquidation.
Robots d’arbitrage : Un bot d’arbitrage MEV surveille les transactions sur échanges décentralisés (DEX) et profite des écarts de prix. Par exemple, il peut exécuter un ordre d’achat juste quelques instants avant un ordre d’achat important sur un DEX, capitalisant sur l’augmentation de prix ultérieure.
Attaques en sandwich : Une attaque en sandwich est une stratégie dans laquelle le bot MEV insère ses transactions entre des ordres d’achat et de vente importants. Cette manipulation peut entraîner des bénéfices pour le bot au détriment des autres commerçants.
Robots de liquidation : Certains robots MEV se concentrent sur la liquidation des comptes de crypto-investisseurs en difficulté. Ces bots peuvent automatiquement saisir et vendre des garanties lorsque leur valeur chute trop bas, tirant des bénéfices du processus de liquidation.
Robots MEV typiques
Flashbot : Il s’agit d’un projet indépendant qui permet aux chercheurs de soumettre des transactions MEV à des validateurs sans les révéler au mempool public. Le 26 juillet 2023, Flashbots a annoncé qu’il avait levé 60 millions de dollars lors d’un tour de série B dirigé par Paradigm, soulignant son importance dans le paysage MEV.
Laboratoires Jito : Jito Labs, un logiciel Solana MEV, se concentre sur la maximisation des avantages de la blockchain Solana. Le 11 août 2022, Jito Labs a annoncé l’achèvement d’un cycle de série A de 10 millions de dollars, codirigé par Multicoin Capital et Framework Ventures, avec la participation de Solana Ventures et d’autres, soulignant son rôle dans l’évolution de l’espace MEV.
Bénéfices des robots MEV
Les robots MEV sont très actifs dans les échanges décentralisés (DEX). Selon un analyseils représentent une part importante de l’activité de négociation, avec 50 % du volume des transactions sur Uniswap être consommé par les robots MEV.
EigenPhi, une entreprise leader spécialisée dans l’analyse des données MEV et de liquidité, a fourni une étude de cas pour illustrer le potentiel de profit de ces bots. Le 27 février 2023, les créateurs d’un bot sandwich spécifique lui ont donné vie. Le 17 avril, il avait attiré l’attention du public, contribuant à plus de 60 % des blocs et entraînant une augmentation des frais de gaz d’Ethereum. Bien qu’initialement lent à générer des bénéfices, le bot a capitalisé sur une tendance de trading populaire d’altcoin, gagnant 2,7 millions de dollars en une semaine seulement et atteignant un total de 6,3 millions de dollars le 8 mai. Utiliser 7082 jetons pour les attaques sandwich et conserver certains altcoins comme PEPEle bot a réussi à surpasser ses concurrents et à générer des bénéfices substantiels.
Cependant, les bots MEV ne sont pas sans risques. Ils peuvent devenir des cibles pour les pirates. Le 3 avril 2023, plusieurs des meilleurs robots MEV ont été ciblé, entraînant une perte d’environ 25 millions de dollars. Cet incident met en évidence les vulnérabilités potentielles associées aux bots MEV et souligne l’importance des mesures de sécurité dans leur fonctionnement.
Considérations éthiques
Les robots MEV ont été associés à la fois à des méthodes lucratives légitimes et à des pratiques controversées. Certaines stratégies, telles que les attaques en sandwich, ont été critiquées pour leur nature manipulatrice. De plus, l’utilisation de bots MEV a parfois entraîné une augmentation des frais de transaction et une congestion du réseau.
Escroqueries par les robots MEV
Le concept de bot MEV a également été exploité dans les escroqueries. En 2021 et 2022, il y a eu une augmentation des stratagèmes frauduleux où les escrocs ont promis de montrer aux victimes comment créer un contrat intelligent pour le commerce MEV. Les victimes ont reçu pour instruction de déposer Ether, qui a ensuite été acheminé vers le portefeuille de l’escroc. À la date de la recherche, ces escroqueries ont entraîné des pertes importantes, certains rapports indiquant plus de 250 000 USD volés.
Réglementation et surveillance
Le monde du MEV est en grande partie non réglementé, ce qui permet des pratiques qui pourraient être considérées comme contraires à l’éthique ou illégales dans la finance traditionnelle. Des efforts sont faits pour rendre le MEV plus accessible et réduire les impacts négatifs, mais le manque de réglementation reste une préoccupation.
Conclusion
Les bots MEV représentent un aspect complexe et multiforme du paysage de la crypto-monnaie. S’ils offrent des opportunités de profit, ils soulèvent également des questions éthiques et ont été associés à des activités frauduleuses. Comprendre les mécanismes, les stratégies et les risques potentiels des bots MEV est essentiel pour toute personne impliquée dans l’espace crypto.
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Source https://blockchain.news/news/what-is-mev-bot
