Protocole DeFi pour introduire des rendements à taux fixe | de Zahir noir | Coinmons | janvier 2022

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Protocole DeFi pour introduire des rendements à taux fixe | de Zahir noir | Coinmons | janvier 2022
Protocole DeFi pour introduire des rendements à taux fixe

Dans le monde de la finance commune, les acteurs du marché peuvent échanger les futurs remboursements des frais d’activité les uns avec les autres. Ceci est souvent effectué comme un moyen de se protéger contre les pertes, de contrôler le risque d’épargne ou de spéculer sur l’augmentation ou la réduction des cotations de loisirs en fonction des conditions futures du marché. Ces swaps peuvent également avoir lieu sous forme de swaps fixe-flottant, flottant-fixe ou flottant-flottant, chacun étant une sorte de contrat dérivé. Lorsqu’un swap a lieu, les événements ne prennent plus possession de la dette de la contrepartie. Au lieu de cela, sous le contrat de spin-off, les frais d’intérêt sont échangés tandis que le prix du prêt (principal notionnel) reste avec la partie unique.

Dans ce qui est connu comme un « swap vanille », une réunion sociale montre la sécurité de la menace d’un taux fixe, tandis que les autres points positifs indiquent la possibilité de gains d’un taux flottant réduit. Par exemple, une petite organisation peut préférer alterner ses frais d’activité flottants plus risqués avec une grande institution, qui est encline à accepter le risque de fluctuations des frais de passe-temps. En retour, le plus petit groupe percevrait un taux d’intérêt constant, permettant une planification économique plus élevée. La mesure du marché des dérivés de gré à gré est importante – selon les dernières statistiques de la Banque des règlements internationaux, les frais notionnels des contrats de sous-produits de prix passe-temps atteignent actuellement 488 000 milliards de dollars.

Malheureusement, le marché des swaps de taux d’intérêt n’a pas connu de grands échanges depuis les années 1980. Il a considéré qu’il était en proie à des dépenses généralisées facturées par les banques et à des coûts d’accord excessifs, résultant régulièrement d’établissements monopolistiques prenant de plus en plus de contrôle sur le marché. Pour cette raison, la finance décentralisée (DeFi) est considérée comme une réponse claire pour supprimer l’intermédiaire avec une solution complète et évolutive, parmi lesquelles le protocole Tempus basé sur Ethereum.

Le co-fondateur de Tempus, David Garai, partage : « L’AMM sert d’indicateur du rendement implicite du marché de nos piscines et est la contrepartie de chaque transaction. La fourniture du rendement constant dans notre protocole est que les clients achètent et vendent tous leurs rendements pour les principaux via l’AMM et rachètent ces principaux contre l’actif sous-jacent à l’échéance.

En pratique, ces swaps sont construits sur les Stable Pools de Balancer v2. Les prix des swaps sont en outre payés aux fournisseurs de liquidités, qui gagnent des récompenses de deux manières : au moyen des frais de swap et du rendement de l’apport de liquidités.

Chaque pool respecte des directives uniques et a une durée de maturité différente, toutes basées sur le protocole sous-jacent. Tempus comprend également une interface utilisateur simplifiée et facile à utiliser, de sorte que les clients ont des limites minimales pour gérer leurs rendements.

Temps Finances

De plus, la plate-forme a répondu aux inquiétudes concernant la liquidité fragmentée dans les fermes de rendement, où l’exigence de pièces stables et d’autres jetons de support pour créer des teneurs de marché informatisés (AMM) existe. Généralement, la moitié de ces piscines devrait être dans un jeton de soutien, l’autre moitié étant l’actif agricole de rendement. En conséquence, les vendeurs de liquidité ne gagnent que la moitié de la liquidité qu’ils devraient autrement gagner. Tempus propose cela, par exemple, en changeant l’ETH en stETH en utilisant Lido. À partir de là, la liquidité sera transformée en principaux et en rendements en échange. Les jetons principaux fournissent des intérêts de charge constants, tandis que les jetons de rendement sont variables. Les utilisateurs peuvent ensuite basculer entre ces deux jetons comme ils le souhaitent, en fonction de leur profil de danger.

«Nous avons reconnu une forte demande institutionnelle pour le jalonnement ETH 2 à frais constants sans confiance, qui sera notre principal point focal pour les prochains mois. Les commerçants averses au risque préfèrent avoir une plus grande promenade dans le parc sur les futurs rendements de jalonnement », partage Garai. Tempus a été lancé sur le réseau principal Ethereum le 15 décembre 2021 et dispose actuellement de deux piscines Lido stETH disponibles. La plate-forme lancera également sa deuxième intégration avec Rari Capital le 17 janvier, avec l’aide de l’USDC et de DAI, et prévoit de lancer des intégrations similaires au cours des prochains mois.

Quant à la longévité de Tempus, le protocole a actuellement obtenu 1,9 million de dollars dans un tour de table et 4 millions de dollars dans un cycle de financement stratégique. L’entreprise a également actuellement levé 28 millions de dollars grâce à une vente publique de lancement symbolique sur Copper. À long terme, Tempus cherche à étendre ultérieurement sa présentation à d’autres réseaux de chaînes de blocs à l’arrière d’Ethereum et réfléchit à des possibilités sur chaque couche 1 et couche 2. Lire la suite.

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Source medium.com

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