Pour la plupart des gens aujourd’hui, les comptes d’épargne (principalement proposés par les banques financières) sont le moyen le plus courant de préserver la valeur de leur argent et de réaliser un profit. En ouvrant simplement un compte bancaire, les investisseurs peuvent commencer à épargner pour gagner un taux d’intérêt fixe régulier sur ces économies. Alors que la plupart de ces comptes d’épargne sont utilisés pour fournir une couverture contre l’inflation, la plupart d’entre eux dégradent la valeur réelle de votre épargne en offrant des taux nominaux inférieurs à l’inflation réelle.
Selon votre pays et les options bancaires qui s’offrent à vous, il y a de fortes chances que même les comptes d’épargne les plus généreux ne paient que entre 1% et 3% APY (pour les pays développés). Et généralement moins de 8 % pour la plupart des pays en développement, tous encore inférieurs à leurs taux d’inflation respectifs. Les taux sont essentiellement aussi bas en raison de la structure des installations bancaires et des tactiques de maximisation des bénéfices. L’objectif principal est de faire du profit (pour les actionnaires de la banque), pas pour les épargnants.
Cependant, la montée sublime de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi) au cours des deux dernières années a donné aux épargnants un nouvel éclairage sur le maintien de la valeur de leur argent. DeFi permet à n’importe qui dans le monde de gagner des taux d’intérêt plus élevés et leur donne plus de contrôle sur leur propre argent. Les protocoles de jalonnement décentralisés offrent des rendements plus généreux que le marché de l’épargne traditionnel, certains pouvant atteindre 20 % APY. Des plates-formes telles que Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM) et Polkadot (DOT) offrent plus de 6 % d’APY sur les économies.
Pourquoi la plupart des gens préfèrent-ils encore les comptes d’épargne bancaires traditionnels à l’écosystème DeFi ?
Le problème du taux fixe sur les plateformes de jalonnement DeFi
L’un des plus gros problèmes du système « d’épargne » décentralisé est la volatilité des prix des crypto-monnaies. Malgré les rendements élevés, les crypto-monnaies sont notoirement connues pour leur volatilité. En fonction du temps que quelqu’un mise sur ses jetons, le rendement général offert sur la plateforme pourrait être compensé par le risque de volatilité.
Par exemple, si la valeur de la crypto-monnaie que vous détenez (staking) baisse de 10 % au cours d’une année donnée. Vous êtes dans une piscine qui offre 15 % d’APY ; vous ferez environ 5% de retour sur votre investissement. Si le prix de la crypto baisse de 20 %, vous perdrez 10 % sur votre investissement.
Bien que la volatilité soit un problème majeur pour inciter les masses à rejoindre le jalonnement DeFi, ce n’est pas le seul obstacle à l’adoption massive, même avec les rendements extraordinaires. Le jalonnement DeFi est également confronté au défi d’avoir des taux flexibles sur un taux fixe. La plupart des plates-formes de jalonnement offrent un taux en constante évolution sur leurs pools de liquidités plutôt qu’un taux fixe, car il varie en raison des frais de négociation. Bien que cela puisse parfois jouer en faveur de l’investisseur, la plupart des investisseurs préfèrent un taux fixe sûr sur leur épargne.
Pourquoi les investisseurs devraient-ils rechercher des opportunités à taux fixe plutôt qu’à taux révisable sur leur épargne dans un marché volatil ?
- Sécurité: Les investisseurs préfèrent généralement les économies à taux d’intérêt fixe en raison d’un taux de rendement assuré. Une fois que vous investissez vos fonds dans un compte de dépôt fixe, vous pouvez être assuré de recevoir le taux de rendement indiqué.
- Le seuil fiscal des intérêts : Un compte d’épargne à dépôt fixe offre un confort aux petits investisseurs car l’impôt ne sera pas facturé pour les petits rendements inférieurs à un certain seuil.
- Prêts sur dépôt fixe : Les taux de dépôt fixes constituent également un instrument fiable à conserver si vous avez besoin d’un prêt rapide. Il est très facile de contracter un prêt sur vos dépôts à terme.
À cette fin, l’écosystème de la finance décentralisée adopte lentement les opportunités de mise à taux fixe. Primex est l’une des principales plates-formes DEX offrant des opportunités de taux d’intérêt fixes aux prêteurs en soutenant les taux avec des frais de négociation et des bénéfices de la plate-forme.
Comprendre les taux fixes sur Primex DEX
Primex est un protocole de liquidité pour le trading de marges croisées indépendant de la DEX avec des mécanismes de notation. Sur la plate-forme, les prêteurs fournissent des liquidités à des pools (ou compartiments) où les traders peuvent les utiliser pour des transactions à effet de levier. Les investisseurs sur la plate-forme peuvent miser plusieurs paires de crypto sur le pool de liquidités pour gagner une incitation. Ces fournisseurs de liquidité sont ensuite rémunérés à l’aide des frais de négociation collectés sur la plateforme.
Dans le passé, le taux d’intérêt était flexible car les frais de négociation n’étaient pas constants et la volatilité du marché. Pour résoudre le problème des taux flexibles, Primex DEX a introduit des taux de jalonnement fixes. En verrouillant des fonds pendant une durée déterminée, les LP ont la possibilité d’obtenir un taux fixe sur les fonds jalonnés. Contrairement à un compte bancaire à taux fixe, Primex donne aux prêteurs un contrôle total sur leurs fonds tout en maintenant la plus grande confidentialité sur les transactions.
Hé! Nous sommes ravis d’annoncer le programme Primex Early Users !
Primex a ouvert les portes aux premiers commerçants, fournisseurs de liquidités et gardiens pour collaborer avec l’équipe principale et participer aux tests et au développement du protocole.https://t.co/k8Jdyy57KB pic.twitter.com/EAEhMiDkVC
– Primex Finance (@primex_official) 18 mars 2022
Outre sa fonction de jalonnement à taux fixe, Primex offre également aux jalonneurs un large éventail de fonctionnalités. L’une des caractéristiques les plus importantes du DEX est sa plateforme de trading à effet de levier. Les traders n’ont pas besoin de garantie pour ouvrir une position à effet de levier, mais verrouillent plutôt le dépôt. Une fois le dépôt verrouillé, les traders peuvent emprunter un effet de levier jusqu’à 5X, augmentant ainsi leurs gains globaux. Le protocole ne transfère aucun fonds vers des portefeuilles externes et, en cas de liquidation, les actifs verrouillés sont transférés vers le protocole TVL.
Les autres fonctionnalités de la plate-forme incluent son DEX inter-chaînes, un modèle de gestion des risques pour les actifs, les paires de négociation et les commerçants, ainsi que des opportunités d’agriculture de rendement. Enfin, Primex comprend également un protocole de notation des commerçants basé sur l’IA, qui surveille et évalue en permanence les commerçants via un réseau décentralisé de nœuds basés sur l’apprentissage automatique. La notation définit les niveaux de risque des traders et les compartiments disponibles. Les traders à haut score peuvent survivre à une volatilité élevée et sauvegarder leurs positions même à l’approche du prix de liquidation.
Derniers mots
La volatilité reste une barrière à l’entrée pour les nouveaux utilisateurs dans l’espace financier décentralisé. De nombreux investisseurs préfèrent avoir un taux stable sur leur épargne plutôt que des taux fluctuants en raison des obligations fiscales. La montée des taux fixes sur les DEX et les plates-formes de jalonnement ouvrira une nouvelle voie aux investisseurs, accueillant les investisseurs averses au risque et traditionnels dans l’écosystème.
