NFT Wash Trading : Pourquoi le volume de trading JPEG est-il faussement gonflé ?

NFT Wash Trading est revenu dans l’espace crypto après de généreux airdrops de jetons $BLUR et des frais de 0% sur les principaux marchés NFT. Pour les non-initiés, il semble que les NFT bénéficient d’une liquidité plus importante que jamais. Même Polygon, une blockchain avec une culture et une scène commerciale NFT presque inexistantes, a connu un volume de transactions record.

Cependant, le wash trading est facile à repérer grâce à la nature transparente et immuable de la blockchain et de la crypto-monnaie. Alors que les jetons non fongibles évoluent de simples JPEG vers de véritables instruments financiers, les régulateurs se concentrent sur les marchés NFT.

Qu’est-ce que le wash trading NFT et pourquoi les acteurs du marché s’en soucient-ils ? Existe-t-il une frontière floue entre une activité commerciale avisée et la manipulation du marché ?

Qu’est-ce que le NFT Wash Trading ?

Un commerce de lavage est un échange où un seul commerçant est à la fois l’acheteur et le vendeur dans une transaction. Ceci est généralement fait pour créer des données de marché trompeuses et gonfler les volumes de transactions.

Le Wash trading n’est pas exclusif aux NFT et aux monnaies numériques comme Bitcoin et Ethereum. Les actions et autres actifs traditionnels peuvent également être tradés pour diverses raisons. Mais à quoi ressemble exactement une sale de lavage ?

Imaginez que vous possédez un cryptopunk et que vous le mettez en vente sur un marché NFT comme Opensea ou Blur. Avec un autre portefeuille de crypto-monnaie que vous contrôlez, vous achetez vous-même l’objet de collection. Du point de vue d’un étranger, un commerce a eu lieu. Cependant, vous possédez toujours le cryptopunk et la crypto utilisée pour le payer.

Cela semble être un exercice inutile. Cependant, selon Chainalysis, certains portefeuilles ont réalisé plus de 800 ventes à des portefeuilles autofinancés. Comment les commerçants peuvent-ils en bénéficier, et cela vaut-il la peine d’attirer l’attention de l’IRS ?

Pourquoi Crypto et NFT Wash Trading se produisent-ils ?

Bien qu’il s’agisse d’une zone grise morale et éthique, le commerce de lavage NFT a ses avantages. Les plateformes de trading et les maisons de courtage trouvent souvent des moyens d’inciter et de récompenser les utilisateurs. Le Wash Trading aide les utilisateurs à gonfler artificiellement leurs chiffres et à recevoir de plus grandes récompenses.

Même sur des bourses de crypto-monnaie réputées, les commerçants sont soupçonnés de commerce de lavage. L’analyse de Forbes suggère que plus de 50% de tout le volume d’échange de Bitcoin est faux.

Quel est l’intérêt de simuler ce volume, et comment les commerçants de crypto et de NFT en bénéficient-ils ?

Parachutages de jetons

Les parachutages de jetons sont peut-être l’un des moyens les plus courants utilisés par les protocoles de blockchain pour inciter et attirer les utilisateurs. Certains commerçants NFT et déployeurs de contrats intelligents ont gagné plus d’un million de dollars lors des parachutages $BLUR de février 2023.

Bien que Blur prétende avoir exclu le volume de transactions de lavage du largage aérien, cela ne signifie pas que les commerçants NFT n’auraient pas essayé de toute façon dans l’espoir de déjouer le système.

Le largage de Blur a ouvert de nouvelles spéculations sur un éventuel largage d’OpenSea. Blur a régulièrement détourné le volume du marché de la cheville ouvrière du marché NFT. En prévision d’un futur airdrop, les commerçants de lavage ont furieusement gonflé leur volume sur Opensea en échangeant des NFT frauduleux sur Polygon.

Cela a considérablement augmenté le volume des échanges (plus de 900 %) sur Polygon en 24 heures. Les agriculteurs Airdrop ont très probablement choisi le réseau Polygon en raison de ses frais de gaz minimes. Certains utilisateurs de Twitter qui jettent de l’ombre même spéculé que l’équipe Polygon était derrière le lavage commercial eux-mêmes, ce qui nous amène à notre prochain point.

Générer du battage médiatique

Certains commerçants utilisent le commerce de lavage NFT pour créer un faux battage médiatique et gonfler la valeur de leurs NFT. Cette tactique n’est pas seulement utilisée pour les NFT singuliers ; nous avons vu des collections entières augmenter leur volume commercial de cette manière.

Par exemple, imaginez que je veuille essayer de prouver que mon NFT « rare » a plus de valeur que le prix plancher de la collection. Je liste mon NFT à deux fois la valeur du prix plancher et l’achète immédiatement en utilisant un autre portefeuille de crypto-monnaie que je contrôle. Grâce à mon astuce, un autre trader pourrait penser que le NFT a une valorisation plus élevée qu’il ne le devrait.

Les traders NFT suivent le volume. Cela signifie que si une certaine collection a un pic soudain d’achats et de ventes, cela pourrait indiquer qu’une annonce haussière ou un partenariat a été annoncé. Vaincus par le FOMO, les commerçants pourraient immédiatement acheter des NFT uniquement sur la base de l’activité commerciale des autres.

Les collections d’arnaques profitent souvent de ce FOMO. Ils laveront le commerce entre leurs portefeuilles pour générer du battage médiatique, en espérant que les commerçants inconscients se précipiteront dans une collection tendance sans rechercher le risque du marché. Cela augmente le prix plancher de la collection et apporte une liquidité de sortie aux détenteurs existants qui passent des ordres de vente.

Récolte des pertes fiscales

Moins malveillant que de falsifier le volume des échanges pour attirer les commerçants malheureux, de nombreux commerçants NFT utilisent le commerce fictif pour compenser leurs pertes fiscales. Les taxes sur la cryptographie sont un sujet compliqué, mais la récolte des pertes fiscales est un moyen astucieux de réduire votre impôt à payer. Le commerce de lavage NFT aide les commerçants à réaliser une perte fiscale sans perdre la propriété effective du NFT lui-même.

Si j’achète un NFT pour 1 ETH et que je le vends pour 0,5 ETH, je peux réclamer 0,5 ETH comme pertes de gains en capital. Cependant, si je vends ce NFT à un autre portefeuille de crypto-monnaie que je contrôle, je peux compenser mon impôt à payer tout en détenant et en possédant le NFT. Je peux toujours l’utiliser comme PFP et bénéficier de tous les avantages du titulaire tout en économisant sur ma facture d’impôt.

Si vous pensez que tout est trop beau pour être vrai, c’est parce que c’est le cas.

Le NFT Wash Trading est-il illégal ?

La Commodity Exchange Act (CEA) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) déclarent que le commerce fictif est illégal. C’est considéré comme une manipulation du marché. Profiter du commerce de lavage est strictement interdit, avec de graves répercussions pour ceux qui sont pris en flagrant délit.

L’Internal Revenue Service (IRS) a ses propres réglementations pour décourager les gens de faire du commerce fictif et applique une règle de vente fictive. Selon Investopedia, la règle de la vente fictive empêche toute déduction fiscale d’être réclamée sur un titre vendu à perte et racheté dans les 30 jours. Cela s’étend aux actions et titres similaires détenus par un conjoint ou une société du vendeur d’origine.

Pour faire court, le commerce de lavage NFT est illégal et ne peut pas être utilisé à des fins de déduction fiscale. Bien sûr, cela n’empêche pas les gens de l’espace cryptographique d’essayer de toute façon.

Heureusement, il existe d’autres moyens de décourager le commerce de lavage NFT qui frappe les commerçants là où cela fait le plus mal, leurs portefeuilles.

Comment arrêter le trading NFT Wash ?

Outre les menaces évidentes de la réglementation et de l’application de la loi, il existe d’autres moyens de limiter le commerce de lavage NFT. Les frais de marché et les redevances des créateurs sont les méthodes évidentes pour empêcher les commerçants de laver en prenant un pourcentage de toutes leurs transactions.

Cependant, les guerres du marché sont tendues dans l’espace NFT. La concurrence pour les utilisateurs a forcé les marchés NFT à réduire, et dans certains cas à supprimer, les frais du marché dans leur intégralité.

Cette décision a suscité des réactions mitigées de la part de la communauté NFT au sens large. D’une part, les commerçants sont contents car ils n’ont plus besoin de payer des frais à des intermédiaires comme OpenSea. Dans le même temps, les marchés à 0% de frais ont ouvert la porte à une manipulation effrénée du marché par les commerçants de lavage. De plus, la suppression des redevances des créateurs a été préjudiciable à de nombreuses collections NFT, qui dépendent du volume secondaire comme source de revenus.

Les marchés à 0% de frais ont été lancés sur Solana quelques mois avant que l’écosystème Ethereum ne rattrape son retard. Depuis lors, le paiement des redevances est devenu facultatif sur le réseau Solana.

Sur le revers

Bien que le commerce de lavage NFT offre certains avantages aux commerçants, il est illégal. Il est prévu que toute activité de trading fictif sera découverte par les régulateurs lorsque les utilisateurs déclareront leurs déclarations de revenus.

Pourquoi vous devriez vous en soucier

Le commerce de lavage NFT, bien qu’illégal, est un phénomène courant à la fois sur le marché NFT et dans l’espace crypto plus large. Comprendre pourquoi et comment le wash trading se produit vous aidera à le reconnaître à l’avenir et vous évitera d’être victime sans le savoir d’une manipulation du marché.

FAQ

Qu’est-ce que le wash trading en crypto ?

Dans la crypto et les NFT, le wash trading se produit lorsqu’un individu est à la fois l’acheteur et le vendeur d’une transaction. Les commerçants lavent leurs actifs numériques en les achetant avec un autre portefeuille crypto qu’ils contrôlent.

Le wash trading NFT est-il légal ?

Non, tirer profit du commerce de lavage NFT est illégal et ne peut pas être utilisé pour des déductions fiscales.

Le wash trading est-il du blanchiment d’argent ?

Bien que le wash trading en lui-même ne soit pas du blanchiment d’argent, il s’agit toujours d’une technique qui peut être utilisée pour dissimuler des fonds. Cependant, les commerçants doivent s’attendre à être pris par les régulateurs lorsqu’ils essaieront de retirer ces fonds en monnaie fiduciaire.

Comment les NFT détectent-ils le wash trading ?

Le moyen le plus courant de détecter le trading de lavage NFT consiste à suivre la façon dont le portefeuille qui achète le NFT est financé. S’il existe un lien ou un transfert de fonds antérieur entre le portefeuille qui achète le NFT et le portefeuille qui vend le NFT, les portefeuilles appartiennent probablement à la même personne ou entreprise.

Les revenus du NFT sont-ils imposables ?

Tout revenu généré par la crypto-monnaie ou le trading NFT est imposable, selon votre organe directeur local. Le logiciel fiscal Crypto est un excellent moyen de gérer vos impôts dans l’industrie de la blockchain.