Blockchain.News a récemment eu une conversation avec M. Vincent Chok, PDG de First Digital Trust, basé à Hong Kong, une institution financière axée sur la technologie qui alimente l’industrie des actifs numériques, pour aider à déterminer si le crypto-monnaie peut être considéré comme un ajout viable aux fonds de pension.
Bitcoin comme changeur de jeu contre l’inflation pour la retraite
La crise économique mondiale fait des ravages sur certains des principaux fonds de pension du monde entier. Soit ils ont du mal à effectuer les paiements des allocations mensuelles, comme convenu, soit ils ont peu de fonds pour maintenir un régime de rémunération solide.
S’adressant à M. Chok dans une interview exclusive, Chok a déclaré à Blockchain.News que le problème de l’inflation a érodé la récolte des retraités :
« Dans de nombreux pays, l’inflation est supérieure à ce que rapportera une pension, où vous gagnez 1 à 2 %. Il est préférable d’investir dans des actifs alternatifs de manière diversifiée, où vous pouvez acheter une propriété, Bitcoin et accéder à plus. Les pensions sont à long terme et l’inflation frappe l’argent durement gagné, érodant la valeur de l’argent.
De nombreux utilisateurs en ont assez des régimes de retraite traditionnels dans de nombreux pays en raison de la bureaucratie et des nombreux processus associés à l’accès à ces fonds. Cela a conduit à plus d’agitation pour une meilleure alternative. De nombreux employés cherchent maintenant à utiliser des cryptos comme Bitcoin pour économiser pour leur retraite.
Les fonds de pension de la plupart des pays sont considérablement sous-financés, ce qui a conduit nombre d’entre eux à tenter de combler le déficit entre les actifs et les obligations des régimes par le biais d’investissements. Cela illustre l’adoption potentielle des actifs numériques si davantage de fonds de pension continuent d’ajouter de l’exposition.
Bien qu’il s’agisse d’un changement par rapport au statu quo, de nombreux fonds de pension mondiaux ne semblent pas pressés d’explorer cette option.
Intérêt croissant pour la finance alternative
Pourtant, sPlusieurs fonds de pension recherchent un changement dans la phase exploratoire. jeL’intérêt pour investir dans Bitcoin augmente dans l’industrie. Les entreprises s’efforcent de le rendre plus accessible, car des études indiquent que de petites allocations dans la cryptographie peuvent donner des résultats favorables.
Dans une enquête approfondie menée auprès de près de 800 investisseurs institutionnels en Europe et aux États-Unis, 36 % des personnes interrogées ont déclaré qu’elles investissaient actuellement dans des actifs numériques, tandis que 6 sur 10 pensent que les actifs numériques ont une place dans leur portefeuille d’investissement. Bitcoin continue d’être l’actif numérique préféré avec plus de 25% des répondants détenant la crypto-monnaie.
Un nombre important de sociétés de retraite investissent de plus en plus dans les crypto-monnaies.
L’investissement en Bitcoin par le Houston Pension Fund a prouvé que la crypto-monnaie n’est pas seulement attrayante pour les investisseurs individuels. En octobre de l’année dernière, le Houston Firefighters’ Relief and Retirement Fund (HFRRF) a investi 25 millions de dollars dans Bitcoin et Ether, marquant une nouvelle majeure qu’un fonds de pension américain avait mis la crypto directement sur son bilan. Bien sûr, 25 millions de dollars n’étaient qu’une goutte d’eau dans l’océan par rapport aux 5,5 milliards de dollars d’actifs totaux détenus par le fonds – plus précisément, ne représentant que 0,5 % de son portefeuille.
Le HFRRF n’a pas été le premier fonds de pension américain à investir plus largement dans la cryptographie. En 2019, deux fonds de pension de Virginie – le système de retraite des officiers de police du comté de Fairfax (PORS) et le système de retraite des employés du comté de Fairfax (ERS) – ont investi respectivement 11 millions de dollars et 10 millions de dollars dans Bitcoin et ont investi 50 millions de dollars dans la crypto en 2021.
La tendance des investissements dans les retraites aux États-Unis semble contagieuse, car il existe une demande institutionnelle croissante de la part des banques, des fonds spéculatifs, des sociétés privées et même des family offices en Europe et dans le reste du monde.
Selon Chok, il y a un plus grand intérêt et une adoption des actifs numériques en tant que nouvelle classe d’actifs investissables. L’exécutif a déclaré qu’il y avait beaucoup d’intérêt des entreprises à mettre en place des régimes de retraite pour les employés, ainsi que beaucoup d’intérêt des banques pour inclure les actifs numériques et la crypto dans les pensions numériques.
M. Chok a suggéré que les fonds de pension sont souvent oubliés, mais qu’ils constituent un plan d’investissement que tout le monde doit avoir, généralement en vertu de la loi. Les gouvernements forcent les gens à ouvrir leurs comptes de retraite, à y mettre leur argent, puis à l’oublier. Les rendements et les rendements de ces investissements ne sont pas lucratifs.
« Les régimes de retraite Bitcoin sont destinés aux jeunes générations de personnes qui peuvent apporter de petites contributions qui leur permettent d’avoir des portefeuilles beaucoup plus diversifiés », a-t-il déclaré.
Les pensions de retraite Bitcoin aident non seulement à fournir une éducation, mais offrent également de nouvelles opportunités qu’un simple rendement de 1 à 2 % offert par les régimes de retraite gouvernementaux, a expliqué M. Chok.
« Nous voyons cela avoir le plus grand impact sur les jeunes générations, qui commenceront à penser à leur avenir, leur retraite, grâce à la facilité d’accès aux mécanismes de génération de richesse », a déclaré M. Chok.
Le régime de retraite Bitcoin donne plus d’espoir que les jeunes générations puissent se préparer pour l’avenir tout en leur permettant d’apprendre à diversifier les portefeuilles et les différents canaux de richesse accessibles et auxquels les jeunes peuvent participer, a-t-il expliqué.
« Les pensions sont un sujet ennuyeux car les gens n’en parlent pas au dîner. Mais ces nouveaux programmes – Le régime de retraite bitcoin – permettent aux gens d’être plus disposés à apprendre et offrent une plus grande sensibilisation à l’accès au capital et à une plus grande inclusion financière. Nous sommes fiers de pouvoir offrir et éduquer les gens sur de nouvelles opportunités de génération de richesse », a déclaré M. Chok à Blockchain.News.
Risques impliqués
Pourtant, M. Chok a reconnu que ces énormes réalisations et avantages offerts s’accompagnent de lacunes. Par exemple, étant donné que Bitcoin est spéculatif et très volatil dans son état actuel, certaines entités et personnes pensent que son dossier d’investissement à long terme est faible.
En mars, le ministère du Travail a exprimé de sérieuses inquiétudes quant à la prudence de la décision d’un fiduciaire d’exposer les participants à un plan 401 (k) à des investissements directs dans les cryptos. Le département, qui réglemente les régimes 401 (k), a averti les gestionnaires de régimes de retraite d’être judicieux en ce qui concerne les crypto-monnaies.
Cependant, l’Internal Revenue Code (Code) et l’Employee Retirement Income Security Act de 1974 (ERISA) n’interdisent pas explicitement l’utilisation de la cryptographie comme option d’investissement 401(k).
M. Chok a déclaré à Blockchain.News qu’en juillet de l’année dernière, BnkToTheFuture.com, la plus grande communauté d’investissement en ligne d’investisseurs professionnels investissant dans des sociétés de blockchain, de fintech et de Bitcoin, a lancé une retraite pour les investisseurs cherchant à intégrer la cryptographie dans leur portefeuille de retraite et planification successorale.
Malgré sa volatilité, Bitcoin attire également l’attention des investisseurs institutionnels. De plus en plus de grands fonds de pension américains commencent à considérer les actifs non réglementés comme une classe d’actifs potentielle. L’annonce par Fidelity Investments, le plus grand fournisseur de régimes de retraite 401 (k) du pays, du lancement de Bitcoin comme option d’investissement, a suscité une grande curiosité parmi les acteurs du marché.
Le Fidelity Investment mondial est une autre grande plateforme de services de retraite qui a commencé à proposer un produit Bitcoin 401 (k). Par cela, la société offre aux employés une opportunité d’épargne-retraite pour ajouter jusqu’à 20% de leur solde de retraite à Bitcoin.
Malgré les risques, au moins un employeur majeur – la société de services commerciaux et logiciels MicroStrategy – s’est engagé à offrir le nouveau produit de Fidelity à ses employés.
En juin de l’année dernière, un petit fournisseur 401 (k) appelé ForUsAll a commencé à autoriser les consommateurs à allouer jusqu’à 5 % de leurs fonds de retraite à la crypto-monnaie.
Bien sûr, le potentiel d’accumulation de richesse importante est le principal avantage d’investir dans la crypto-monnaie, et il existe d’autres avantages.
Les promoteurs de régimes de retraite cherchent à fournir le service en fonction de la demande des clients. Offrir de la crypto-monnaie dans le cadre d’un plan 401 (k) soulagerait également les employés du fardeau et des maux de tête liés à la détention et à l’échange de cryptos pour eux-mêmes.
Les données empiriques montrent que les composants cryptographiques ont la capacité d’augmenter considérablement le rendement d’un portefeuille de fonds de pension, bien qu’une telle amélioration du rendement s’accompagne de niveaux de risque légèrement plus élevés.
Selon M. Chok, « Il ne s’agit pas de mettre 100 % de votre fonds de retraite dans des actifs numériques. Il a simplement un portefeuille équilibré. Si vous avez 5% en crypto par exemple, un actif non inflationniste, et qu’il s’apprécie de plus de 30%, cela aura toujours un impact énorme sur un portefeuille sans le nuire si quelque chose devait arriver à l’actif que vous avez choisi. Donc, le potentiel de hausse est important.
« Si vous avez tout perdu, c’est 5 %. cela ne nuira pas à votre portefeuille. Vous avez toujours un compte comparable aux pensions gouvernementales standardisées.
L’exécutif a déclaré que l’augmentation du risque peut être atténuée en ajoutant un composant cryptographique géré activement au portefeuille plutôt qu’un produit d’investissement passif.
Perspectives du portefeuille de retraite crypto
Bitcoin est certainement une opportunité d’investissement séduisante en raison du potentiel de réaliser des bénéfices substantiels. Rien n’interdit explicitement aux fiduciaires de régimes d’offrir la crypto dans le cadre d’un régime de retraite.
Les employés et les retraités peuvent investir dans Bitcoin via leurs IRA car il n’y a aucune interdiction légale de le faire. Cependant, ces employés et retraités doivent évaluer les risques et obtenir des conseils professionnels via leurs plateformes de trading préférées lors de ces investissements.
