Historiquement, les communautés noires et brunes ont eu un accès limité aux opportunités de création de richesse générationnelle. La crypto offre une chance de rétablir cet équilibre… mais un gâchis opaque de lois et de réglementations autour des services de crypto et une interdiction de certaines opportunités de génération de richesse empêchent que cela se produise.
Le langage controversé du projet de loi sur les infrastructures récemment promulgué aux États-Unis a peut-être involontairement contribué à ce cycle. Le document contient un langage général de déclaration fiscale destiné aux « courtiers ». L’ambiguïté du terme signifie qu’il pourrait s’appliquer à ceux qui n’ont rien à voir avec le courtage, comme les mineurs et les développeurs, et pourrait également avoir un effet inéquitable sur les innovateurs de la blockchain de couleur.
Selon Cleve Mesidor, fondateur de Le réseau politique national des femmes de couleur dans la blockchain, « L’hypothèse était que ces mineurs étaient des enfants blancs privilégiés dans leurs manoirs. Non, nous minons et jalonnons. Nous développons des portefeuilles, du matériel et des logiciels. Ce fardeau ne fera pas de mal à Binance ou Kraken. Les seules personnes que vous blessez sont les petites gens. Karen Hsu, experte en cybersécurité et entrepreneure en crypto, estime en outre que le libellé de la législation « pourrait involontairement bloquer les innovateurs de couleur hors du marché ».
Mesidor, également auteur et ancien nommé par Barack Obama, espère dissiper l’idée que les innovateurs de la blockchain sont principalement des hommes blancs avec un accès illimité au capital et au pouvoir. Elle dirige une délégation annuelle du Congrès à Washington de plus de 60 entrepreneurs de la blockchain et rencontre principalement le Tri-Caucus (le Congressional Black Caucus, le Congressional Hispanic Caucus et le Congressional Asian Pacific American Caucus). Mesidor a lancé l’effort parce qu’elle voulait que ces législateurs voient « des gens qui leur ressemblaient ».
Délégation de Femmes de Couleur dans la Blockchain !
Comment ça a commencé (2019)…Comment ça va (2021)
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– Cleve Mesidor (@cmesi) 27 février 2021
Ce ne sont pas seulement les fondateurs de couleur qui sont potentiellement exclus du marché. Les réglementations fédérales, ou leur absence, restreignent l’accès à une litanie de produits d’investissement de détail innovants. À de très rares exceptions près, les jetons à effet de levier, les outils de prêt de crypto et tous les ETF du marché au comptant Bitcoin ne sont pas autorisés aux États-Unis.
Des investisseurs de détail compétents de toutes les communautés pourraient bénéficier de ces produits, et ils pourraient changer la donne en générant de la richesse pour les familles et les communautés qui ont été exclues du système traditionnel. Christine Trent Parker, conseillère juridique et réglementaire en crypto-monnaie, ne sait pas à quoi ressemblerait la bonne structure réglementaire pour ces produits, mais elle pense que les communautés mal desservies méritent d’y avoir accès et que ces produits devraient être proposés de manière réglementée.
« Pourquoi ne laissez-vous pas les gens [have access] qui n’ont pas accès à des produits d’investissement, qui n’ont pas de portefeuille de titres contre lesquels ils peuvent emprunter ? C’est un excellent produit.
Manasi Vora, vice-présidente de Skynet Labs et fondatrice de Women in Blockchain et Komorebi DAO, estime que les investisseurs de détail sous-représentés « sont généralement exclus d’opportunités incroyables en raison de lois obscures », comme la loi sur les investisseurs accrédités.
La Securities and Exchange Commission définit un investisseur de détail comme « accrédité » si la personne a un revenu brut supérieur à 200 000 USD ou un revenu conjoint avec un conjoint ou un partenaire supérieur à 300 000 USD au cours des deux dernières années. Bien que la loi ait été modifiée par le Congrès en 2020 pour inclure les investisseurs possédant certaines références professionnelles, elle peut encore être trop restrictive lorsqu’elle est appliquée à l’espace crypto.
Skynet 🦾 pic.twitter.com/JGZIsmPggK
— manasi ☀️🍃 (@manasylvora) 29 janvier 2022
Komorebi DAO investit dans des fondateurs de crypto issus de communautés sous-représentées. Les membres potentiels du collectif qui ne répondent pas aux exigences des investisseurs accrédités ne peuvent pas participer. Vora dit: « Avec Komorebi DAO, si la loi nous empêche d’avoir des investisseurs accrédités en tant que membres, cela les exclut de toute la valeur potentielle d’investir dans des sociétés de cryptographie. »
Retour aux entreprises
Lorsque Hsu est entrée dans l’espace pour la première fois en 2016, elle a estimé qu’il y avait beaucoup d’idéalisme quant à la façon dont la crypto-monnaie et la blockchain pourraient être utilisées pour servir les personnes non bancarisées. Elle et d’autres membres de Blockchain by Women, une organisation qu’elle a fondée, étaient optimistes. Beaucoup sont venus dans l’espace avec de grandes visions. Ils espéraient créer des entreprises rentables et Hsu voulait aider à protéger les entrepreneurs en cryptographie. Elle a créé la société BlockchainIntel pour fournir des services de cybersécurité abordables aux innovateurs du secteur, y compris ceux qui créent des produits et des services pour les communautés mal desservies.
Selon Hsu, de grandes sociétés d’investissement institutionnelles comme JPMorgan Chase sont entrées dans l’écosystème il y a quelques années et ont commencé à engloutir la part du lion de la richesse. Les petites entreprises comme celle de Hsu ont eu du mal à être compétitives. Elle ne pouvait pas pratiquer des tarifs durables comparables à ceux payés par les grandes entreprises. Encore plus difficile, ses clients ont eu du mal à naviguer efficacement dans des systèmes de réglementation complexes concoctés par des régimes d’État et des agences de réglementation fédérales incertaines.
Hsu a rapidement déterminé que bon nombre des directives actuellement en vigueur avaient été élaborées autour des besoins des bourses de crypto-monnaie plus importantes et bien établies et des entreprises d’investissement aux poches profondes qui inondent l’espace. À quelques exceptions près, ces règles sont exactement identiques ou similaires à ces lois désuètes qui ont maintenu les personnes sous-bancarisées et non bancarisées en lock-out du système et ont découragé l’innovation financière dans les communautés de couleur. Certains détracteurs du projet de loi sur les infrastructures soutiennent que les règles actuelles aident à maintenir des règles du jeu inéquitables où la richesse et le pouvoir enracinés sont recirculés parmi ceux qui les possèdent déjà.
Selon Parker, chaque État des États-Unis a un ensemble de règles différent pour les entreprises identifiées comme émetteurs d’argent, une sous-catégorie d’entreprises de services monétaires dans lesquelles les échanges de crypto-monnaie sont classés. Parker déclare : « Lorsqu’il s’agit de transactions sur le marché au comptant, il s’agit d’une analyse État par État des licences de transfert d’argent. [..] Ce n’est même pas un régime. C’est 50 interprétations différentes de ce que signifie être un générateur d’argent. Par exemple, Parker pense que la création d’une LLC appropriée n’est pas si difficile. Un entrepreneur innovant peut le faire. « Évaluer 50 licences de transfert d’argent… c’est vraiment difficile. »
Mesidor estime que ces exigences réglementaires multi-États et ces barrages routiers au niveau fédéral sont «des fardeaux auxquels les innovateurs noirs et latinos ne peuvent pas se conformer et qui les forceront à quitter l’espace». Mesidor, également conseiller de la Blockchain Association, a activement fait pression sur les membres du Congrès pour qu’ils adoptent une législation réglementaire de bon sens pour la crypto-monnaie. Elle pense que la clarté de la réglementation fédérale contribuera à uniformiser les règles du jeu pour les entrepreneurs des communautés mal desservies et ceux qui fournissent des services de cryptographie aux membres de ces communautés.
Qu’est-ce qui ne se fait pas ?
Si l’effort de réglementation fédéral nébuleux est le principal obstacle à la pleine inclusion, pourquoi les politiciens qui représentent les communautés mal desservies ne font-ils rien à ce sujet ? Pourquoi ces législateurs ne rédigent-ils pas des projets de loi, ne présentent-ils pas de lois et ne font-ils pas pression pour obtenir des changements ?
Les leaders de l’industrie Black & Latinx sont impatients de mener des discussions sur la littératie financière, la formation professionnelle, l’accès au capital et l’autonomisation des communautés rurales, urbaines et autochtones non bancarisées à travers l’Amérique.#DiversityInBlockchain
– Cleve Mesidor (@cmesi) 8 février 2022
Bien que Mesidor pense que ses efforts de délégation sur la Colline ont eu un impact, elle a toujours le sentiment que certains membres du caucus ne comprennent pas tout à fait. La plupart sont plus axés sur la protection des consommateurs que sur l’inclusion et l’éducation. Défenseur de la littératie financière, Mesidor estime qu’il serait plus efficace pour les législateurs de trouver des moyens d’enseigner à leurs communautés les opportunités qu’offrent les actifs numériques :
« S’ils étaient davantage axés sur la littératie financière, la formation professionnelle et la formation de la main-d’œuvre, ce serait acceptable, mais ils se concentrent principalement sur le protectionnisme des consommateurs. »
Lors d’une audition en décembre 2021 avec des PDG de crypto-monnaie, plusieurs membres démocrates du comité des services financiers de la Chambre ont martelé le panel avec des questions sur les risques pour les investisseurs de détail en crypto-monnaie. Mesidor compare cette hyperfocalisation sur la protection des consommateurs au « patriarcat » et déclare : « Certains membres du Congrès sont tellement déterminés à nous protéger qu’ils s’assurent simplement que nous n’avons pas d’options.
Et la solution est…
Mesidor croit que le vote est la solution ultime au problème. Elle s’efforce de recruter des candidats favorables à la cryptographie qui soutiennent également des priorités politiques sans rapport avec leurs communautés. «Il y a une nouvelle génération de dirigeants politiques qui donnent la priorité à la cryptographie, ainsi qu’à l’équité et à la justice. Mon intérêt est de présenter de nouveaux candidats de couleur dont les programmes correspondent à ces problèmes. Mesidor ajoute en outre: « Les données montrent que les communautés noires et latines sont en tête de l’adoption généralisée, donc la cryptographie est déjà un problème prioritaire croissant pour nos communautés. »
Hsu croit que ce n’est qu’une question de temps — un processus d’évolution politique et technique. Elle ne pense pas que les communautés non bancarisées et mal desservies soient le principal objectif du marché de la cryptographie aux États-Unis. « Les États-Unis sont un pays riche, et la plupart des acteurs de la crypto-monnaie se concentrent sur l’acquisition, l’accumulation de richesse par ceux qui y ont accès. » Hsu pense que le processus doit suivre son cours et qu’avec le temps, le marché changera de priorités.
«Ce sera probablement après ce que nous voyons maintenant, qui se concentre sur le cas d’utilisation de l’acquisition. C’est une évolution ici aux États-Unis plus – les technologies sont d’abord adoptées par les personnes les plus riches […] puis sur les autres.
Dans d’autres parties du monde, les cas d’utilisation de la cryptographie concernent moins l’acquisition que les paiements – l’achat de biens et de services de tous les jours. Une fois que le marché américain se sera tourné vers les besoins de ses citoyens moyens, Hsu s’attend à ce que des lois et réglementations comparables suivent.
