Les options de remboursement de Celsius Network aux créanciers suggèrent soit d’accepter des « espèces à rabais » soit de rester détenteurs de crypto à long terme, mais cela n’a pas encore été décidé alors que l’affaire de faillite du prêteur de crypto se poursuit.
Celsius a déposé une demande de protection judiciaire contre la faillite la semaine dernière. Le cas du prêteur de crypto implique des milliards de dollars d’actifs de clients liés à la plate-forme ; cependant, les experts n’ont pas encore trouvé de solution car ils sont perplexes sur la façon dont crypto-monnaies doivent être traités en vertu du code américain des faillites.
Selon Bloomberg, les clients de Celsius seront représentés par une voix officielle d’un comité de créanciers dans l’affaire une fois que le panel sera nommé par le bureau du US Trustee – une branche du ministère américain de la Justice qui supervise les affaires de faillite d’entreprise.
Le prêteur de crypto a suggéré, via une présentation de diapositives publiée sur le site Web de la faillite de l’entreprise, qu’il pourrait donner aux clients « la possibilité, au choix des clients, de récupérer soit de l’argent à prix réduit, soit de rester » long « crypto ».
La société a également déclaré le jour de l’ouverture de l’audience de faillite du chapitre 11 le 17 juillet qu’elle promettait de ne pas forcer les clients à accepter le remboursement qui pourrait leur être dû en monnaie fiduciaire.
Patrick Nash, un avocat spécialiste des faillites chez Celsius, a déclaré que certains utilisateurs pourraient être intéressés à recevoir des recouvrements en espèces, mais une « majorité substantielle » préférera se battre pendant l’hiver crypto en restant « long crypto ».
Cependant, l’affaire de faillite de Celsius repose sur l’incertitude, car même le juge américain chevronné des faillites, Martin Glenn, qui supervise l’affaire de faillite à Manhattan, se bat pour s’attaquer à plusieurs questions fondamentales. Glenn doit trouver un moyen de voir comment il peut résoudre ce casse-tête d’une affaire impliquant une entreprise qui se présente comme un prêteur mais qui ne bénéficie d’aucune des protections traditionnelles dont bénéficient les banques réglementées.
Ajoutant plus à l’agitation, Les conditions de service de Celsius stipulent que les actifs numériques de ses utilisateurs sont « non réglés » et « non garantis » en cas d’insolvabilité, ce qui pourrait signifier que les utilisateurs peuvent être traités comme des créanciers chirographaires.
Selon Bloomberg, « en vertu de la loi américaine, les banques traditionnelles ne sont pas autorisées à déclarer faillite ; au lieu de cela, elles sont prises en charge par les régulateurs et les dépôts des clients sont protégés. Cependant, les sociétés de portefeuille bancaires qui ne détiennent aucun dépôt utiliseront parfois le chapitre 11 pour réorganiser eux-mêmes et rembourser les créanciers.
Cependant, Chirs Giancarlo a commenté la la faillite affaire à CoinDesk, notant que le «dépôt du chapitre 11 est différent» et la protection contre la faillite en vertu du chapitre 11 du code américain des faillites permet à une entreprise de se regrouper, et non de la mettre en faillite. Cette période de restructuration et de réorganisation « est exactement ce que Celsius tente de faire », a-t-il ajouté.
Giancarlo, un avocat principal du cabinet d’avocats Willkie Farr & Gallagher, également a souligné que dans la plupart des cas, « nous considérons souvent la faillite comme l’étape finale à la fin de l’existence d’une société ou d’une entreprise ».
L’ancien chef de la Commodity Futures Trading Commission a également estimé que l’affaire serait l’un de ces jalons dans la progression de cette nouvelle classe d’actifs, résultant en «le régime qui sera suivi en cas de faillite sera plus clairement articulé», car «il sera sera la première fois qu’un tribunal fédéral des faillites interviendra dans une faillite basée sur une crypto-garantie. »
En faveur de l’effort de restructuration de Celsius, le prêteur crypto a également reçu l’approbation dLors de l’audience du 17 juillet de Glenn pour dépenser 3,7 millions de dollars en coûts de construction dans une nouvelle installation minière de bitcoins au Texas.
L’affaire de faillite n’est « pas une liquidation », a déclaré Nash à Glenn. « Tout n’est pas perdu. Nous avons l’intention qu’il s’agisse d’une réorganisation. »
Glenn a également approuvé 1,5 million de dollars de droits de douane et de droits sur les plates-formes minières Bitcoin importées pour Celsius.
Dans le cadre du processus de restructuration, l’installation minière Bitcoin est un moyen pour l’entreprise de rembourser ses dettes.
Nash a déclaré à Glenn que l’exploitation minière de Bitcoin pourrait fournir une passerelle pour rembourser les clients dont les actifs ont été gelés avant le dépôt de bilan de l’entreprise.
« Dans un monde où le marché de la cryptographie rebondit, l’activité minière a le potentiel d’être très précieuse », a déclaré Nash.
Avant la faillite
Selon un rapport de Blockchain.News, le prêteur de crypto a suspendu tous les retraits et transferts il y a environ un mois, citant des situations de marché défavorables alors que le marché de la crypto plongeait, coupant l’accès à l’épargne pour les investisseurs individuels.
Celsius a laissé 1,7 million de clients incapables de racheter leurs actifs en gelant les retraits et les transferts, ce qui a incité les régulateurs des valeurs mobilières des États du New Jersey, du Texas et de Washington à enquêter sur la décision.
Selon Reuters, Celsius avait environ 23 000 prêts en cours à des emprunteurs de détail au 13 juillet. Il a ajouté que les prêts totalisaient 411 millions de dollars adossés à des garanties d’une valeur marchande de 765,5 millions de dollars en actifs numériques.
Celsius a officiellement déposé son bilan en vertu du chapitre 11 le 13 juillet auprès du tribunal américain des faillites du district sud de New York. Cependant, un déficit de 1,19 milliard de dollars figurait au bilan de l’entreprise le lendemain.
Celsius s’était positionné sur le marché en promettant plus de 18% d’intérêts aux avoirs des personnes qui déposent leurs pièces numériques. À son tour, le prêteur crypto a prêté ces pièces, a rapporté Bloomberg.
Cependant, le modèle commercial des prêteurs de crypto a fait l’objet d’un examen minutieux à la suite d’une forte vente du marché de la cryptographie stimulée par l’effondrement des principaux jetons terraUSD et luna en mai.
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Source https://blockchain.news/news/celsius-case-experts-yet-to-understand-cryptos-ruling-under-us-bankruptcy-code