Les crypto-monnaies peuvent-elles protéger le monde de l’inflation ?

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Cycliquement, l’inflation est devenue un sujet brûlant dans différentes économies. Après des années de taux d’inflation proche de zéro (voire négatif), le monde entre dans une nouvelle phase inflationniste. Par conséquent, les investisseurs doivent trouver des moyens de protéger leurs portefeuilles pendant ces périodes.

Notre article expliquera brièvement comment l’inflation peut endommager les portefeuilles d’investissement, une prémisse fondamentale pour le reste de l’analyse. En continuant, nous essaierons d’évaluer le pouvoir des crypto-monnaies pour couvrir l’inflation.

Comment l’inflation met les investissements en danger

Comme beaucoup le savent, l’inflation est le hausse globale des prix dans une économie. Saisir les causes et les effets exacts de l’inflation est un sujet complexe qui mériterait des analyses longues et approfondies.

Considérant que la portée de notre article est bien plus pratique que cela, nous garderons le sujet simple. Nous pensons que le moyen le plus simple de comprendre le fonctionnement de l’inflation est de fournir un exemple concret.

Imaginez que vous avez investi 10 000 $ sur le marché boursier américain et que le taux d’inflation annuel est de 7 %. Si vous parvenez à gagner 5 % sur votre portefeuille en un an, vous risquez de perdre de l’argent.

Votre taux de rendement nominal de 5% est inférieur au taux d’inflation annuel (7%), conduisant à un rendement réel de -2%. Encore une fois, nous demandons au lecteur de considérer cet exemple comme un simple exercice scolaire pour simplifier le fonctionnement de l’inflation.

L’inflation peut créer une illusion monétaire, augmentant les rendements nominaux des investissements et les salaires. Nous perdons de l’argent chaque fois que le rendement nominal ou l’augmentation des salaires est inférieur au taux d’inflation.

L’inflation entraîne une perte du pouvoir d’achat de l’argent, poussant l’humanité à trouver un actif de couverture contre elle. Avant d’évoquer les crypto-monnaies, nous allons passer quelques mots sur l’actif de couverture le plus populaire au monde : l’or.

Le rôle de l’or sur les marchés mondiaux

Quand nous lisons les analystes mentionnent que Bitcoin peut être le nouvel or, nous pouvons avoir du mal à comprendre le concept. Pour cette raison, nous devons prendre du recul et comprendre le rôle exact de l’or sur les marchés financiers.

Plusieurs études prouver une relation positive entre les prix de l’or et les taux d’inflation aux États-Unis.

En 1944, le cours de l’or s’élevait à 35 dollars l’once avec l’entrée en vigueur des accords de Bretton Woods. Dans les années 70, les États-Unis ont décidé d’abandonner le système, entraînant une dévaluation du dollar et une appréciation de l’or.

En période d’inflation et de crise, le prix de l’or a tendance à grimper. Après la crise financière mondiale qui a débuté en 2007, par exemple, il a culminé à 1 900 dollars.

En raison de plusieurs problèmes géopolitiques comme le Brexitl’or est entré en mode rallye depuis fin 2018. Récemment, les conséquences du Covid-19 et l’instabilité géopolitique ont entraîné une nouvelle hausse du prix du métal.

De nombreux investisseurs cherchent à déplacer leur argent vers des actifs refuges pendant les périodes de forte volatilité sur le marché. Par conséquent, lorsque les analystes se demandent si Bitcoin peut être le nouvel or, la question est simple.

Les experts ont des opinions différentes sur le rôle des crypto-monnaies pour couvrir l’inflation. La section suivante propose une comparaison rationnelle entre l’or et les crypto-actifs.

Une comparaison entre la crypto et l’or

L’or est un moyen de commerce et de stockage de richesse depuis des milliers d’années. Les crypto-monnaies ne sont apparues qu’en 2009 et ont rapidement acquis une notoriété mondiale.

Le système de négociation, de pesée et de suivi de l’or est sans faille. En d’autres termes, il est difficile de simuler le système et de l’influencer fortement. Généralement, les traders n’achètent pas d’or physique mais des produits dérivés sur métaux précieux.

L’architecture chiffrée et décentralisée de Crypto rend plus difficile le vol ou la contrefaçon. L’infrastructure réglementaire pour assurer la sécurité des utilisateurs fait défaut et le pseudonymat de la crypto-monnaie ne facilite pas le travail des autorités.

L’or est un actif populaire dans divers domaines, notamment les liquidités, les produits de luxe, l’électronique, etc. La capacité de l’or à conserver de la valeur lorsque d’autres actifs s’effondrent est due à sa grande utilité.

L’utilitaire de chiffrement est limité. À l’heure actuelle, nous semblons être assez loin de adoption massive de crypto-monnaie. Cependant, personne ne peut nier que la cryptographie a franchi des étapes essentielles pour devenir un système de paiement.

Pensons, par exemple, aux stablecoins. L’idée d’introduire une pièce avec une valeur stable basée sur une monnaie fiduciaire aidé les entreprises l’adopter. De plus, il existe des situations particulières dans lesquelles l’argent fiduciaire est hors de portéeet la crypto peut aider les petites économies.

Par conséquent, rejeter entièrement l’utilitaire de cryptographie serait une erreur, car ce serait ignorer plusieurs facteurs. Cependant, que nous enseigne l’histoire sur le rôle des cryptomonnaies face aux risques d’inflation ?

Regarder les données

Jusqu’à présent, les crypto-monnaies n’ont pas donné de signe particulier d’être une couverture contre l’inflation. Si nous excluons cas limitésles commerçants ne traitent pas le BTC et les autres pièces comme de l’or.

Les données souligne clairement le manque de corrélation entre les prix du Bitcoin et de l’or. En tant qu’analystes de BofA l’a misBTC agit de plus en plus comme un actif risqué dans les portefeuilles des investisseurs.

Lorsque le marché devient baissier et que le taux d’inflation augmente, les traders ont tendance à éviter les actifs risqués. En règle générale, les investisseurs préfèrent déplacer leur argent vers des marchés plus sûrs et plus stables, tels que l’or et les actifs obligataires.

Le fait que BTC et d’autres cryptos aient tendance à s’effondrer lorsque Wall Street enregistre une mauvaise journée est un indicateur comportemental intéressant. BofA utilise ces preuves pour soutenir l’idée que l’industrie de la cryptographie n’est pas prête à agir comme une couverture contre l’inflation.

Dernières pensées

Le marché de la cryptographie doit mûrir, avec une transformation fondamentale qui doit se produire pour que les pièces deviennent une réserve de valeur. Lorsque le marché de la cryptographie aura plus d’investisseurs à long terme que de spéculateurs à court terme, BTC jouera un nouveau rôle.

L’implication à long terme des investisseurs institutionnels peut contribuer à la transformation de l’industrie. Il en va de même pour la réglementation, qui fait actuellement défaut à l’échelle mondiale. En attendant, le rôle de la crypto comme couverture contre l’inflation semble limité.

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Source cryptoadventure.com

Crypto Week

Avertissement : Crypto Week ne fournit pas de conseils financiers de quelque manière que ce soit. Nous ne vous recommandons pas d'investir de l'argent dans une crypto-monnaie ou un actif financier sans avoir effectué des recherches approfondies. Nous ne sommes pas responsables de vos décisions financières de quelque manière que ce soit.

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