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L’inflation a été l’un des sujets les plus débattus dans les médias grand public tout au long de 2021. Nous avons été nourris de mensonges tout au long de l’année, certains médias suggérant que l’inflation n’existe pas, que l’inflation est faible, que l’inflation est transitoire ou que l’inflation est bonne. Quiconque fait attention sait qu’aucune de ces choses n’est vraie. L’inflation est absolument là, elle n’ira nulle part de sitôt, et bien que nous puissions débattre pour savoir si une inflation modeste est bonne ou mauvaise pour une économie, les niveaux d’inflation que nous observons actuellement sont très préoccupants.
Alors que je me tourne vers 2022, voici quelques questions qui me viennent à l’esprit concernant l’inflation :
- Jusqu’où ira l’inflation aux États-Unis et dans d’autres pays aux devises relativement stables ?
- Verrons-nous une autre crise monétaire comme celle qui se passe actuellement au Liban ?
- Quel sera le sentiment du public en réponse à une inflation soutenue et élevée ?
- Est-ce que plus de gens se rendront compte que la valeur de leur argent s’érode de jour en jour ?
- L’adoption du bitcoin va-t-elle exploser au cours de la prochaine année alors que de plus en plus de personnes découvrent cette réalité ?
Quel sera l’impact de l’inflation sur Bitcoin en 2022
Il semble assez évident qu’une inflation élevée est destinée à se poursuivre dans un avenir prévisible. Au cours de l’été, aux États-Unis, nous avons enregistré la plus forte hausse de l’inflation d’une année à l’autre depuis 2008, avec une augmentation de 5 % signalée. On aurait raison de se demander quel est le « vrai taux » d’inflation.
L’indice des prix à la consommation (IPC) est une statistique utilisée par la Réserve fédérale et d’autres agences gouvernementales pour représenter un coût de la vie standard, mais le bâton de mesure a changé plusieurs fois au fil des ans, entraînant systématiquement des chiffres déclarés inférieurs avec chaque changement méthodologique. Selon Shadow Stats, en utilisant une mesure de l’inflation plus ancienne et plus précise de 1980, l’inflation se situe aujourd’hui plus près de 15 %. Je suis convaincu que la plupart des gens diraient que l’inflation est beaucoup plus proche de 15 % que de 5 %.
Alors, qu’est-ce que cela signifie pour le bitcoin ? Bitcoin est une couverture contre l’inflation après tout, n’est-ce pas ?
Je ne suis pas certain qu’une inflation élevée et soutenue entraînera une hausse des prix à court terme du bitcoin. La raison pour laquelle je dis cela, c’est à cause de ce sentiment que le système financier qui sous-tend l’économie mondiale est brisé et qu’il faut rendre des comptes. L’expérience moderne de la monnaie fiduciaire qui a pris forme il y a 50 ans lorsque le président Nixon a rompu nos liens restants avec l’étalon-or a échoué. Au lieu de penser au prix du bitcoin en dollars américains dans six mois, un an ou même cinq ans, je me retrouve souvent à penser aux dommages aggravants causés par une politique monétaire imprudente partout dans le monde.
Je vous encourage fortement à regarder l’interview ci-dessous avec Lawrence Lepard où il aborde ce même sujet :
Beaucoup pensent qu’un effondrement du dollar américain serait un scénario extrême, mais un recul financier sérieux dans un proche avenir serait-il aussi farfelu ? L’argument selon lequel l’inflation est bonne pour le bitcoin est en grande partie vrai. Cela ouvre les yeux des gens sur un meilleur système, mais une récession ou une dépression qui en résulterait entraînerait certainement une forte baisse des prix des actifs dans tous les domaines, y compris le bitcoin.
Corrélation de Bitcoin avec d’autres marchés en 2022
Une autre idée discutée dans la vidéo ci-dessus est la corrélation croissante du bitcoin avec le S&P 500. Jusqu’en 2019, il n’y avait pratiquement aucune relation entre le bitcoin et le S&P 500 (ou vraiment toute autre classe d’actifs majeure d’ailleurs), mais une légère corrélation a été notée dans 2020 et il se renforce tout au long de 2021.
Est-ce une tendance qui se poursuivra à mesure que de plus en plus d’investisseurs institutionnels se joindront à nous et que nous aurons plus de sociétés bitcoin cotées en bourse ? Si davantage d’investisseurs qui n’ont généralement pas regardé le bitcoin commencent à l’acheter, alors le « comportement » du bitcoin commencera à refléter de plus près celui de ces investisseurs et gestionnaires d’actifs.
Source : www.vaneck.com
Bien que ce soient quelques sujets que je surveillerai de près tout au long de 2022, les points ci-dessus n’ont pas d’impact sur ma thèse d’investissement personnel : acheter du bitcoin. Je mentirais si je disais que je n’ai pas suivi ses mouvements de prix à court terme, mais que nous dépassions 100 000 $ ou redescendions à 30 000 $, cela ne changera en rien ma conviction. Une augmentation du prix du bitcoin signifie simplement que je peux acheter moins et les baisses signifient que je peux empiler plus.
Les Bitcoiners sont-ils enracinés pour l’inflation?
L’idée que les bitcoiners favorisent l’inflation me dérange et est incompatible avec mes interactions avec la communauté bitcoin.
La plupart des bitcoiners que j’ai rencontrés se soucient profondément du monde. Ce ne sont pas des spéculateurs de prix dégénérés comme les médias grand public les ont décrits, ce sont des investisseurs, des apprenants, des constructeurs, des humanitaires et des philosophes. Il se trouve que les Bitcoiners poursuivent une voie vers l’amélioration de l’humanité que la plupart des gens ne comprennent pas et par laquelle de nombreux titulaires du système financier et social actuel sont menacés.
Ce que j’ai découvert, c’est que les Bitcoiners ne « enracinent » pas l’inflation, mais plutôt, ils la reconnaissent et la détestent. L’inflation prive les hommes et les femmes qui travaillent dur de leur pouvoir d’achat. L’inflation nuit aux pauvres au détriment des riches. Cela engendre la corruption, encourage la cupidité et détourne l’attention de la responsabilité financière.
Ces idées sont antithétiques à celle du Bitcoin. Enfer, ils sont antithétiques à celui d’une société juste et prospère. Donc, non, nous ne favorisons pas l’inflation. Nous le reconnaissons simplement. Nous reconnaissons les mensonges qui nous sont nourris en prétendant que cela n’existe pas ou que c’est transitoire ou que ce n’est pas grave. Les Bitcoiners ne recherchent pas l’inflation, nous la prévoyons.
Planifier à l’avance pour 2022
Sommes-nous au point de basculement auquel Foss fait référence dans la citation ci-dessus ? Peut-être l’avons-nous déjà dépassé ? La prédiction de Lepard sur la chute du dollar américain dans quelques années seulement est-elle alarmiste ? Ou est-il sur quelque chose ?
Dernière question rhétorique, pour l’instant : As-tu pensé à ce que tu ferais s’il avait raison ?
Bien que je ne sache pas à quelle distance la prédiction de Lepard finira par être (le cas échéant), je sais ceci : les monnaies fiduciaires tendent vers zéro et cette tendance s’est accélérée ces dernières années. Ce qui est bien, c’est qu’on a une trappe d’évacuation. Une arche pour le déluge à venir.
Je crains le jour de la prochaine récession ou dépression, le jour du bilan qui semble destiné à venir en raison de notre politique monétaire imprudente. Je le crains beaucoup moins, personnellement, à cause du bitcoin.
Cependant, je ne peux m’empêcher de penser aux dommages qui seront causés aux moyens de subsistance des gens. Même si ce jour n’arrive pas dans les deux prochaines années, cela ne nous laisse pas sans mal. Une inflation élevée qui se poursuivra tout au long de 2022 causera à elle seule de nombreux dégâts : la hausse des prix des loyers chassera les gens de leur logement, ceux qui économisent pendant des années dans l’espoir d’acheter leur première maison devront attendre, les familles à faible revenu auront plus de mal juste pour mettre de la nourriture sur la table, ceux qui ont un revenu disponible seront encouragés à dépenser plutôt qu’à épargner.
L’inflation ne va nulle part. Ni en 2022, ni peu après. L’idée que le simple fait de résoudre les problèmes de la chaîne d’approvisionnement arrêtera l’inflation est au mieux naïve. Même si c’était la seule cause du problème, l’idée que les problèmes de chaîne d’approvisionnement profondément enracinés seront résolus à court terme est tout aussi naïve.
Tout ce que je sais, c’est que si vous cherchez à couvrir l’inflation, à vous préparer à une réinitialisation monétaire ou simplement à vous retirer d’un système défectueux, c’est une bonne chose que nous ayons du bitcoin.
Ceci est un article invité par Nick Fonseca. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou Bitcoin Magazine.
