Titres Titres
  
L’un des projets et protocoles les plus remarquables sur le point d’être lancés sur la blockchain Solana est le protocole Nirvana. Nirvana se concentre sur la création d’une source durable de richesse qui cherche à trouver le juste milieu entre les extrêmes entre les jetons spéculatifs de haut vol et les pièces stables inflationnistes. Pour ce faire, ils s’appuient sur un système à deux jetons – utilisant un stablecoin, NIRV, pour offrir plus de stabilité à ANA, leur réserve de richesse. En termes simples, en utilisant ce système à deux jetons, Nirvana est capable de créer un jeton qui emprunte la voie médiane entre la stabilité indexée et la valeur flottante.
Le protocole comprend que tout investissement nécessite de la volatilité et le risque qu’il comporte pour permettre des rendements plus importants. Cependant, l’équipe comprend également l’importance de la stabilité et, par conséquent, a développé deux jetons, ANA et NIRV, chacun servant un objectif différent mais complémentaire.
Leur système à double jeton alimente également la croissance du marché. Le jeton ANA agit comme un investissement à long terme potentiellement volatil, permettant aux utilisateurs d’accumuler et d’augmenter leur richesse. D’autre part, le jeton NIRV agit comme une monnaie et une réserve de valeur, à utiliser à court terme. Le jeton NIRV conserve sa valeur grâce à un peg entièrement décentralisé.
Présentation du protocole Nirvana
NIRV est une monnaie de réserve décentralisée basée sur Solana qui produit le jeton ANA, le jeton natif du protocole. Le jeton ANA sert également de réserve de richesse, et non de réserve de valeur. La valeur d’ANA est adossée à un panier de réserves maintenu par Nirvana dans NIRV, ce qui signifie que le jeton a une valeur intrinsèque garantie par les réserves détenues par Nirvana. Nirvana rachète les jetons ANA à leur valeur intrinsèque, faisant de cette valeur le prix plancher des jetons. À mesure que les réserves maintenues par Nirvana augmentent, la valeur intrinsèque augmente également. L’augmentation de la valeur intrinsèque augmente également le prix plancher, ce qui signifie que les détenteurs d’ANA bénéficient de gains permanents.
Les utilisateurs sont également incités à miser leurs jetons ANA pour gagner des récompenses à intervalles réguliers. Les jetons prANA (pré-ANA) sont émis en fonction de l’offre totale d’ANA, puis partagés avec les jalonneurs en fonction de la proportion de leurs jetons ANA jalonnés par rapport au total des jetons ANA jalonnés.
  
Le protocole Nirvana réserve le profit à travers deux mécanismes :
- Quand Nirvana vend des tokens ANA au prix spot.
- Lorsque le protocole vend des contrats ANA à durée limitée (trANA).
Le prix des jetons ANA au comptant et des jetons ANA à libération temporelle est fixé de manière algorithmique par l’AMM du protocole, les prix des jetons ANA à libération temporelle augmentant en cas d’augmentation de la demande et diminuant à mesure que les jetons ANA s’acquièrent.
Jetons ANA et NIRV
Comme mentionné précédemment, Nirvana a introduit les jetons ANA et NIRV. Le premier agit comme une réserve de richesse, tandis que le second comme une réserve de valeur décentralisée et stable. ANA est adossée à un panier de réserves NIRV, ce qui lui confère une valeur intrinsèque. ANA peut fluctuer à court terme, mais la valeur du jeton s’apprécie toujours à long terme, offrant aux détenteurs de jetons un potentiel de croissance illimité. En revanche, le NIRV est un stablecoin destiné à être utilisé ou dépensé à court terme.
Alors qu’ANA agit comme réserve de richesse du détenteur, le jeton NIRV est un jeton superstable qui agit également comme réserve de valeur du protocole.
Les aspects techniques du Nirvana
Regardons comment Nirvana fonctionne. Nirvana a quatre caractéristiques clés qui pilotent le protocole et le différencient d’autres projets similaires.
Prix plancher adossé à la réserve
Nirvana dispose d’une réserve de jetons stables soutenant chaque jeton ANA. Chaque jeton ANA a une valeur intrinsèque à laquelle le protocole achète et brûle les jetons ANA. Cela crée un prix plancher pour le jeton, en dessous duquel le jeton ne peut pas être échangé. Le protocole peut maintenir la valeur intrinsèque de tous les jetons ANA en brûlant les jetons qu’il rachète.
Par exemple, s’il y a 10 ANA, avec une valeur de 1 000 $ dans la trésorerie et un prix plancher de 100 $. Cela signifie que si Nirvana rachète 1 ANA au prix plancher, il brûlera l’ANA acheté, réduisant l’offre et correspondant à la nouvelle valeur de trésorerie tout en maintenant la valeur de l’ANA.
Liquidité appartenant au protocole
L’AMM à usage spécial de Nirvana encode le plancher montant dans sa courbe de prix. La liquidité de chaque vente de jetons ANA via l’AMM envoie des liquidités aux réserves AMM, assurant ainsi une prise de bénéfices à faible glissement des détenteurs de jetons ANA et garantissant le prix plancher. Toutes les liquidités pour les ventes et les rachats d’ANA appartiennent à l’AMM, ce qui élimine tout risque posé par une faible liquidité.
Prix plancher en hausse
La demande pour le jeton ANA contribue à augmenter le prix plancher tout en aidant à maintenir une liquidité élevée et un faible glissement. Bien que la valeur intrinsèque du jeton ANA change avec le temps, elle ne fait qu’augmenter, ce qui signifie que le prix plancher ne fait qu’augmenter, pas baisser. Le prix plancher augmente chaque fois qu’il y a un excédent dans les réserves et n’augmente que jusqu’à la valeur que le Trésor peut garantir pour chaque jeton ANA.
Jalonnement
Le protocole Nirvana incite les détenteurs de jetons à miser leurs jetons ANA. Le jalonnement aide à retirer l’ANA de la circulation, augmentant ainsi sa rareté et sa valeur marchande. Le jalonnement des jetons ANA rend les utilisateurs éligibles au jeton prANA (pré-ANA), un instrument financier spécial qui offre un prix d’exercice dynamique. Le jeton prANA permet au détenteur du jeton d’acheter des jetons ANA à leur prix plancher. Il s’agit d’un avantage significatif pour le détenteur de jetons, le prix du marché étant presque certainement supérieur au prix plancher en vigueur.
Par exemple, un utilisateur peut « réaliser » ou échanger 1 prANA contre 1 jeton ANA en payant le prix plancher actuel d’ANA. Le protocole Nirvana brûle ensuite le jeton prANA et fournit au détenteur un jeton ANA.
En conclusion
Le protocole Nirvana consiste à créer de la richesse soutenue par une valeur réelle. Vous n’avez plus à choisir entre des jetons spéculatifs de haut vol et des stablecoins inflationnistes.
Nirvana offre l’accessibilité à un jeton qui a le potentiel d’apprécier sa valeur sans plafond. Leur vision holistique des jetons représente deux utilisations principales – l’une en tant que réserve de valeur à court terme, NIRV, et l’autre en tant que réserve de richesse à long terme, ANA. En plus de répondre à une variété de besoins financiers, ils ont également utilisé ce système pour s’assurer que la valeur d’ANA ne tombera pas d’une falaise ou n’enregistrera pas une augmentation vertigineuse, brisant le cycle d’expansion et de récession. Grâce à des incitations telles que le jalonnement et la fixation d’un prix plancher en hausse, la valeur du jeton ANA ne fera que continuer à s’apprécier. Essentiellement, le jeton ANA permettra l’appréciation de sa valeur sans risque de fluctuations de prix.
