L’émergence de Crypto en tant que force géopolitique | par Coinbase | mars 2022

Examen de l’utilisation de la cryptographie en Ukraine, des sanctions et du décret exécutif de Biden

Autour du bloc de Coinbase Ventures met en lumière les tendances clés de la cryptographie. Écrit par Connor Dempsey

Il y a un changement gravitationnel qui s’opère au sein de notre industrie. Depuis l’invasion choquante de l’Ukraine par la Russie, la crypto a été :

• utilisé pour financer des dizaines de millions pour la défense ukrainienne
• spéculé à tort comme un moyen viable pour le gouvernement russe d’échapper aux sanctions
• l’objet d’un décret historique présenté par l’administration Biden

À ce stade, une chose est claire : cette technologie est une force émergente majeure dans le paysage géopolitique. Dans cette édition d’Around The Block, nous examinons la crypto dans un contexte géopolitique, ainsi que les questions difficiles que le monde se pose.

Une adresse email pour de l’argent

Au lendemain de l’attaque de la Russie contre l’Ukraine, le pouvoir de la cryptographie pour coordonner l’activité économique a été mis en évidence une fois que le compte Twitter officiel ukrainien a tweeté un appel à l’aide, accompagné de deux longues chaînes de lettres et de chiffres.

Ces longues chaînes de caractères étaient les adresses Bitcoin et Ethereum du gouvernement ukrainien, et le tweet représente la première fois qu’un État-nation a jamais demandé de l’aide directement dans la cryptographie. À une époque où le gouvernement ukrainien et les sites bancaires étaient inondés d’attaques DDoS (déni de service) et où les plateformes de financement participatif détruisaient les organisations qui collectaient de l’aide pour l’Ukraine, l’utilité des réseaux sans autorisation et sans frontières pour envoyer de l’argent était clairement illustrée.

Au moment d’écrire ces lignes, le gouvernement ukrainien a collecté plus de 50 millions de dollars en Bitcoin, ETH, stablecoins ERC-20 et dans d’autres actifs comme DOT, DAI et même Dogecoin.

Le gouvernement ukrainien a déclaré qu’il utilisait les fonds pour acheter des fournitures militaires, notamment des gilets pare-balles, des drones, de l’essence et des lunettes de vision nocturne. Ce qui est plus intéressant, c’est que 40% des fournisseurs ont accepté le paiement en crypto.

Beaucoup ont souligné l’étrangeté que des citoyens privés du monde entier financent essentiellement un effort de guerre. Encore un autre signe de la façon dont tout cela est sans précédent.

Les NFT entrent dans le giron

Les actifs cryptographiques fongibles n’étaient pas les seuls dons à verser dans le portefeuille cryptographique du gouvernement ukrainien. Les passionnés de NFT ont également répondu à l’appel, faisant don de plus de 200 œuvres d’art numériques et même d’adresses ENS. Plus particulièrement, un CryptoPunk rare d’une valeur estimée à 200 000 $ a été donné.

Ce qui est intéressant, c’est que puisque la provenance de la propriété du CryptoPunk sera à jamais associée à la défense de l’Ukraine, cette importance historique supplémentaire pourrait augmenter sa valeur à long terme.

L’aide NFT ne s’est pas arrêtée là, car ils ont également été combinés avec une autre primitive crypto pour soutenir la défense de l’Ukraine : les DAO.

UkraineDAO

Les organisations autonomes décentralisées ont été mises à l’honneur l’année dernière après que ConstitutionDAO a collecté 40 millions de dollars en moins d’une semaine dans le but d’acheter l’une des copies originales de la Constitution américaine. Bien que l’offre ait finalement échoué, elle a souligné le pouvoir dont disposent ces organisations logicielles pour coordonner l’activité économique à la vitesse d’Internet.

Après qu’une ONG ukrainienne (organisation non gouvernementale) soutenant l’effort de guerre appelée Come Back Alive ait été retirée de la plateforme de financement participatif Patreon pour avoir soutenu l’activité militaire, ils ont également s’est tourné vers la cryptographie. Peu de temps après, UkraineDAO a été créée pour aider à soutenir cette ONG.

Le DAO a frappé un NFT 1: 1 du drapeau ukrainien et l’a mis sur PartyBid, ce qui permet aux groupes de mettre en commun des fonds pour acheter des NFT. Essentiellement, le DAO a créé son propre NFT, a collecté autant d’argent que possible pour l’acheter à lui-même, puis a fait don du produit à Come Back Alive. Au total, ils ont levé 6,7 millions de dollars. Ils ont également distribué des jetons commémoratifs « sans valeur » appelés LOVE à ceux qui ont fait un don.

La crypto sur la scène principale

Entre le gouvernement ukrainien et diverses ONG, plus de 80 millions de dollars et comptant pour l’aide ont été levés. Alors que dans le grand schéma des choses, ce montant est une somme nominale qui ne risque pas d’inverser le cours de la guerre, il est également loin d’être insignifiant. La somme représente plus de 20% des 350 millions de dollars promis par l’administration Biden et est une démonstration puissante de la promesse que détient l’argent décentralisé et sans frontières.

Slowmist, où nous extrayons ces données, a également noté que lorsque vous tenez compte d’autres organisations et crypto-monnaies qu’elles ne suivent pas, le chiffre complet est probablement plus de 100 millions de dollars. Le Giving Block, par exemple, a collecté plus de 2,3 millions de dollars en dons cryptographiques pour plus de 20 organisations à but non lucratif soutenant l’aide ukrainienne.

Au-delà du soutien du gouvernement et des organisations ukrainiens, la cryptographie s’est également avérée utile pour les Ukrainiens individuels touchés par la crise. Un Ukrainien qui a fui au Kazakhstan a déclaré qu’il avait perdu l’accès à ses économies et que ses cartes de crédit ne fonctionnaient plus, laissant la crypto comme seul radeau de sauvetage financier : encore un autre exemple de l’utilité de la finance sans autorisation.

À la base, Bitcoin, Ethereum et autres sont des technologies neutres que toute personne disposant d’une connexion Internet peut utiliser. Alors que nous célébrons l’utilisation de ces technologies neutres pour aider une nation à se défendre contre un envahisseur étranger et comme bouée de sauvetage pour les réfugiés, cela soulève également la question : qu’en est-il de leur utilisation par ceux qui sont de l’autre côté du conflit ? Principalement, le gouvernement russe.

La question brûlante

Les gouvernements occidentaux ont répondu à l’agression russe par des sanctions sans précédent contre le gouvernement russe. Cela a coïncidé avec la généralisation récits entourant le potentiel d’utilisation des crypto-monnaies pour contourner ces mêmes sanctions.

Avant d’examiner le fait ou la fiction derrière ces allégations, il est utile de comprendre ce que ces sanctions impliquent.

Sanctions russes

Depuis que la Russie a envahi l’Ukraine, les gouvernements du monde entier, y compris les États-Unis, ont imposé des sanctions visant la Banque centrale de Russie, les principales banques et entreprises commerciales russes, Vladimir Poutine, les élites russes, entre autres. Dans l’ensemble, ces sanctions coupent les individus et entités ciblés des opérations bancaires internationales et, dans de nombreux cas, gèlent leurs avoirs.

L’une des sanctions les plus importantes imposées était l’expulsion des grandes banques russes de SWIFT, qui est le réseau financier utilisé par plus de 11 000 banques et institutions pour transférer des billions de dollars à travers les frontières. Cela limite considérablement la capacité de la Russie à recevoir des paiements pour le pétrole et le gaz : leur principale exportation. Pour le contexte, lorsque les banques iraniennes ont été interdites de SWIFT en 2012 et que des sanctions ont été imposées aux acheteurs de pétrole iraniens, l’Iran a perdu près de la moitié de ses revenus d’exportation de pétrole et 30 % de son commerce extérieur.

La sanction la plus drastique vient des États-Unis, du Royaume-Uni et de l’UE interdisant les transactions avec la Banque centrale russe. La Banque centrale russe détient environ 630 milliards de dollars sous la forme des principales devises de réserve du monde – le dollar, l’euro, la livre, le yuan – ainsi que 2 300 tonnes d’or. Avec cette sanction, la Russie n’a soudainement plus personne à qui vendre ses réserves, rendant tout son stock inutile.

La crypto est-elle leur réponse?

Nous avons vu des spéculations publiques sur la façon dont la cryptographie pourrait être utilisée pour échapper à ces sanctions. Cependant, cette spéculation n’a pas été fondée car le marché de la cryptographie n’est tout simplement pas assez grand pour aider la Russie à les contourner de manière significative.

Considérez les 630 milliards de dollars d’actifs immobilisés de la Banque centrale russe. C’est 85% de la capitalisation boursière de Bitcoin et plus que le reste du marché de la cryptographie réuni. Convertir autant de fiat en crypto prendrait 5 à 10 fois le volume total quotidien échangé de tous les actifs numériques, de sorte que la liquidité n’est tout simplement pas là.

De plus, comme notre directeur juridique l’a déjà souligné, essayer de dissimuler de grandes transactions à l’aide d’une technologie de cryptographie ouverte et transparente serait beaucoup plus difficile que d’autres méthodes établies (par exemple, en utilisant fiat, art, or ou autres actifs).

Le décret exécutif de Biden

Comme la crypto a joué un rôle important dans la défense de l’Ukraine, elle a également été placée au premier plan du système politique américain. À la fin de la semaine dernière, l’administration Biden a publié son décret exécutif tant attendu sur la réglementation des actifs numériques.

Le décret exécutif a simplement ordonné aux agences fédérales d’étudier les avantages et les risques des actifs numériques, au lieu de mettre en œuvre une législation immédiate. D’une part, beaucoup ont été agréablement surpris par le ton optimiste de l’EO, car il reconnaissait que les technologies cryptographiques et Web3 étaient essentielles pour l’avenir de la compétitivité économique nationale des États-Unis. D’autre part, le rapport s’est davantage concentré sur les risques potentiels de la cryptographie que sur ses avantages sociétaux.

L’EO appelle un total de 23 agences, organisations et bureaux de la Maison Blanche du gouvernement fédéral à rassembler d’énormes rapports sur les risques liés à la cryptographie. Cette concentration démesurée sur le risque, par rapport aux anciens EO, a amené certaines personnes à craindre que l’administration Biden ne reconnaisse pas pleinement la puissance et le potentiel des actifs numériques, même si cette puissance est clairement démontrée sur la scène mondiale.

Bien que l’EO puisse avoir semblé être une étape importante, c’est finalement le début d’un long chemin à parcourir. Celui dans lequel l’ensemble du gouvernement américain cherchera enfin à bien comprendre l’importance de cette technologie. Il est essentiel que le gouvernement explore pleinement non seulement les risques, mais aussi les avantages que les actifs numériques apportent, avec suffisamment de transparence pour permettre au public de peser sur une approche fédérale de la réglementation.

En fin de compte, cela représente une formidable opportunité pour l’industrie de s’engager avec les régulateurs sur la meilleure façon d’adopter la nature transformationnelle des technologies cryptographiques et Web3.

Réflexion finale

Pour résumer, peu importe ce que vous pensez de l’application de la crypto dans le financement d’un effort de guerre ou de l’attention accrue qu’elle reçoit du gouvernement le plus puissant du monde, il est évident que nous sommes entrés dans un territoire inexploré : cette prochaine phase de l’adoption de la crypto sera radicalement différent du précédent.

Podcast ATB : Le rôle de la crypto dans la crise ukrainienne avec le Dr Tom Robinson d’Elliptic