Le marché de la crypto est-il sursaturé de devises ?

Le 8 novembre 2021, la capitalisation boursière de la crypto-monnaie a franchi 3 000 milliards de dollars. Les institutions, les milliardaires et les célébrités continuent d’entrer dans l’espace, apportant à la fois de l’argent et de la promotion. Pendant ce temps, les applications d’échange comme Crypto.com gagnent en popularité, après avoir récemment dépassé le Google Play Store.

L’enthousiasme et l’activité au sein du marché de la cryptographie sont indéniables. Cependant, cela ne signifie pas qu’il y a beaucoup de place pour de nouvelles crypto-monnaies.

Actuellement, plus de 14 200 cryptos apparaissent sur CoinMarketCap. Cependant, Bitcoin domine plus de 43% de ce marché. Et Ethereum en avale encore 19%. Par conséquent, cela laisse une mer d’altcoins qui se bousculent pour trouver un espace de marché en dessous d’eux.

Il se pourrait que les développeurs aient abandonné bon nombre de ces projets de crypto-monnaies. Ainsi, ils ne sont même plus « en concurrence » dans l’industrie. Cependant, même parmi les tokens actifs, la réalité est indéniable : le marché de la crypto est massivement sursaturé.

Voici trois raisons pour lesquelles nous savons que c’est le cas !

Nous avons déjà vu cela

Si vous connaissez la théorie du cycle de quatre ans, vous savez que l’augmentation du ratio stock/flux de Bitcoin a des effets drastiques sur son prix. Vous savez également probablement que lorsque Bitcoin bouge, le reste du marché le fait aussi. Cependant, la valeur des crypto-monnaies existantes augmente à la suite des chocs d’offre de Bitcoin. Cependant, de nouveaux ont tendance à se former à un rythme exceptionnel.

Par exemple, près de 5000 crypto-monnaies ont émergé de septembre 2020 à septembre 2021, selon CoinMarketCap. C’est plus de 68% de plus que l’année précédente, au cours de laquelle il y avait environ 7000 pièces. Une augmentation similaire peut être observée de 2016 à 2017 : de 634 à 1335 – une augmentation de plus de 100 %, selon Statista. Ainsi, les marchés haussiers de Bitcoin, comme celui qui se déroule actuellement, engendrent de nouvelles crypto-monnaies.

Easy come easy go, cependant. Les cryptos qui gagnent en popularité sur les marchés haussiers tombent souvent rapidement dans l’oubli lors du marché baissier suivant.

Prenez Quark (QRK), par exemple. Il a été lancé fin 2013, peu de temps avant le sommet historique de Bitcoin à 1200 $ par pièce. Quark a surfé sur la vague de l’élan, montant en flèche à 0,25 $ en quelques jours. Mais lorsque le prix de Bitcoin est retombé fin décembre, tout comme celui de Quark. Pourtant, contrairement à Bitcoin, il ne s’est jamais rétabli. C’est une pièce morte.

On peut en dire autant de l’IOTA. Par exemple, son prix a culminé pendant la course de Bitcoin à 20 000 $ en décembre 2017, mais s’est effondré peu de temps après. Il a vu quelques signes de vie en 2021, mais s’est principalement évanoui.

Ainsi, la plupart des crypto-monnaies s’effondrent lorsque le marché devient mal à l’aise. Mais pourquoi ont-ils trouvé de la valeur en premier lieu ?

La spéculation et les escroqueries génèrent de nombreuses cryptos

Sans surprise, le marché des crypto-monnaies est encore largement spéculatif. C’est même vrai pour les grandes capitalisations, mais surtout pour les altcoins en dehors du top 5. De nombreux commerçants et spéculateurs achètent des cryptos en espérant seulement que d’autres commerçants suivront, faisant ainsi monter le prix. Ils n’ont pas de plan de détention à long terme en tête et n’ont aucun intérêt à lire des livres blancs pour trouver une valeur réelle.

Une démonstration évidente de ceci est le succès de diverses pièces de monnaie, que beaucoup décrivent comme des blagues. Dogecoin en est le premier exemple, qui est désormais la 10e crypto-monnaie classée. Son créateur l’a conçu en quelques heures et ne peut pas « comprendre » qu’il a une chance d’atteindre 1 $ par pièce. Il y a aussi la montée en puissance de sa récente variante, « Shiba Inu », conçue pour être le « tueur de Dogecoin ». Les deux pièces sont sans valeur au-delà de la spéculation et se déplacent en fonction de la tweets occasionnels d’Elon Musk.

Les escrocs sont également désireux de profiter de ces investisseurs téméraires. Une récente arnaque crypto basée sur un drame populaire de Netflix a vu des millions de fonds d’investisseurs volés. Le jeton « Squid Game » (SQUID) empêchait littéralement les acheteurs de vendre leurs jetons. Ce détail est également ressorti du livre blanc du projet. Par conséquent, le fait que les acheteurs n’aient pas remarqué est la preuve de leur nature imprudente et non sérieuse.

Faible compréhension du public du marché de la cryptographie

Même pour les altcoins qui ont sans doute des cas d’utilisation et de bonnes idées, leurs chances de succès dans l’environnement actuel sont minces. La compréhension du public de la crypto-monnaie est encore minime, même si l’industrie continue de croître.

Par exemple, un sondage réalisé plus tôt cette année a révélé que plus de la moitié des Australiens pensaient qu’Elon Musk avait créé Bitcoin. Quiconque connaît vaguement l’espace sait que le créateur de Bitcoin est inconnu à ce jour.

Même au Salvador, où Bitcoin a désormais cours légal, les crypto-monnaies confondent la population en général. Par exemple, 9 Salvadoriens sur 10 ont dit qu’ils n’en avaient pas une compréhension claire. De plus, 8/10 d’entre eux ont peu ou pas confiance en l’utiliser.

Si les gens peuvent à peine comprendre Bitcoin, les chances de connaître d’autres crypto-monnaies à un niveau profond sont pratiquement nulles. En tant que bulle Internet des années 2000, la plupart des crypto-monnaies sont susceptibles d’échouer, même si elles suscitent de bonnes idées.

Conclusion

Ces points mènent à une conclusion : il n’y a pas assez d’espace de marché réel pour les cryptos actuellement disponibles. L’histoire semble se répéter avec une vague de nouvelles pièces et un krach total du marché suivra bientôt. Bien que Bitcoin et Ethereum survivront probablement en cas d’effondrement, les altcoins restants sont définitivement vulnérables.