La volatilité du marché de la cryptographie persiste avant l’annonce des taux de la Fed

Le marché de la cryptographie est sous pression à l’approche de la décision sur les taux de la Fed. Tous les yeux sont rivés sur la réunion du FOMC cette semaine alors que la Fed est confrontée à une décision difficile – augmenter ou laisser l’inflation se déchaîner.

La crise bancaire américaine s’est intensifiée à la suite de l’effondrement récent de First Republic Bank. Cette turbulence continue a commencé en mars lorsque Silvergate Bank (SVB) et Signature Bank ont ​​fait faillite en raison de leur exposition importante au marché de la crypto-monnaie, qui connaissait alors une instabilité.

Les régulateurs américains sont rapidement intervenus en saisissant les banques pour reprendre le contrôle. Cependant, l’effet domino de la crise bancaire aux États-Unis ne s’est pas arrêté.

Fin avril, First Republic Bank (FRB) est devenue la troisième grande banque à faire faillite. En mars, les principales banques américaines, dont JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup et Truist, ont accepté d’offrir à FRB un accord de sauvetage de 30 milliards de dollars.

Pourtant, ce n’était pas suffisant pour le maintenir à flot.

La Fed fait face à une décision difficile

Avec les inquiétudes croissantes concernant les turbulences bancaires incessantes, la décision de la Fed cette semaine fait la une des journaux. Un autre taux officialise probablement la récession économique, tout comme les précédentes hausses d’intérêts ont envoyé des ondes de choc dans tout le secteur bancaire.

Selon le Wall Street Journal, l’effondrement de SVB et SB a presque bouleversé l’équilibre de l’économie américaine, fragile sous des taux d’intérêt élevés.

Compte tenu de l’inflation persistante dépassant l’objectif de 2% de la Réserve fédérale et du taux de chômage restant à des niveaux record, les experts financiers estiment que la Fed entreprendra une nouvelle augmentation d’un quart de point de son taux d’intérêt de référence lors de la prochaine réunion de mercredi.

La mesure porterait le taux des fonds fédéraux à son sommet depuis 2006.

Cependant, la probabilité que les banquiers centraux indiquent un plan de hausse supplémentaire des taux d’intérêt lors de leur réunion de juin ou maintiennent une certaine flexibilité dans leur approche reste incertaine.

Selon Nicolas Colas, le fondateur de DataTrek Research, il est fort probable que la Fed augmente le taux d’intérêt de 0,25 point de base à 5,00-5,25 % lors de la réunion du FOMC prévue mercredi.

En être témoin,

« Mercredi verra presque certainement le FOMC augmenter les fonds fédéraux de 0,25 point de pourcentage, à 5,00 – 5,25%. »

Les marchés suivront de près la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, pour avoir un aperçu des décisions futures. Si le cycle de hausse des taux se termine cette semaine, Colas prévoit que Powell en parlera lors de la conférence de presse d’après-réunion.

Les marchés s’attendent à une confirmation de cette évolution, et la formulation par Powell de ses réflexions sur la nécessité de nouvelles hausses de taux pourrait être cruciale, compte tenu de sa surveillance étroite des contrats à terme sur les fonds fédéraux.

Selon les données du CME, les marchés à terme ont une probabilité de 89 % d’une hausse de 25 points de base, mais il y a moins de certitude quant aux actions futures. Alors que certains analystes prédisent une pause dans les hausses, d’autres anticipent d’éventuelles baisses de taux.

Dalvir Mandara, chercheur quantitatif chez MacroHive, est d’accord avec la projection du marché d’une probabilité de 90% d’une hausse de 25 points de base au FOMC du 3 mai. Cependant, Mandara n’est pas d’accord avec la prévision de 60 points de base de baisse des taux pour le reste de 2023.

Volatilité du marché de la cryptographie

C’est une semaine importante pour le marché de la cryptographie, car les prix du Bitcoin et des altcoins baissent en prévision de la réunion de la Réserve fédérale.

Bien qu’il ait atteint un sommet de 29 975 $ dimanche, Bitcoin a connu une chute à 28 500 $ en raison de la pression de vente. Cependant, il convient de noter que Bitcoin a connu quatre mois consécutifs de croissance.

Outre la réunion de la Réserve fédérale, d’autres événements économiques importants se déroulent cette semaine et des problèmes persistent avec la Première Banque de la République.

Mandara a noté que Bitcoin se trouve actuellement dans une «zone corrective», avec le plus grand commerce de crypto-monnaie à environ 27 800 $.

Si le chef de la Réserve fédérale dit quelque chose que les commerçants n’aiment pas, le prix de Bitcoin pourrait encore baisser, plongeant potentiellement en dessous du niveau de support hebdomadaire de 25 400 $.