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DeFi a été témoin des plus grandes innovations ces derniers mois. Nous avons vu de nouveaux protocoles et applications émerger sporadiquement, ainsi que la création de versions améliorées de celles existantes. Nous sommes plus proches de l’avenir que nous envisageons – un système financier entièrement décentralisé qui couvre tous les aspects ; les marchés monétaires, les assurances, le commerce, les prêts et les investissements.
Les protocoles de prêt crypto sont des plates-formes qui offrent des prêts de crypto-monnaie de manière fiable. Il permet aux détenteurs de miser leurs pièces sur les plateformes de prêt DeFi à des fins de prêt. Sur la plateforme DeFi, un emprunteur peut accéder à un prêt, permettant au prêteur de percevoir des intérêts une fois le prêt remboursé. Ce processus est effectué du début à la fin sans intermédiaires.
Il existe plusieurs protocoles de prêt DeFi existants. Ils varient selon les types de jetons qu’ils acceptent, leurs méthodes et leurs mécanismes de sécurité. Fabricant, par exemple, permet à ses utilisateurs d’emprunter de l’argent via des jetons DAI. Aave est une plateforme de liquidité non dépositaire pour gagner des intérêts sur les actifs de dépôt et d’emprunt. Il permet aux prêteurs de déposer leurs crypto-monnaies dans un pool et de recevoir un montant équivalent d’aTokens, son token natif. D’autre part, Compound est un protocole de marché monétaire algorithmique et autonome conçu pour déverrouiller de nombreuses applications financières ouvertes. En utilisant des contrats intelligents, Compound automatise la gestion et le stockage du capital sur le protocole.
Silo est un protocole de prêt non dépositaire qui a été créé en raison des lacunes des protocoles de prêt existants. La plupart de ces protocoles sont très restrictifs lorsqu’il s’agit d’accepter des actifs de jeton. Ils ont généralement leur structure de sécurité basée sur des gardiens gardant une liste blanche. Cette mauvaise structure a conduit à d’innombrables créances irrécouvrables et à la perte d’actifs.
Présentation du protocole Silo
Silo est un protocole de prêt sans autorisation conçu pour offrir des marchés monétaires sécurisés et efficaces pour tous les actifs symboliques via un protocole de prêt sans autorisation et isolant les risques. Une fois créé, chaque silo partage les mêmes facteurs collatéraux qui peuvent être configurés pour chaque silo. Ils ont tous un actif de pont comme ETH et un jeton unique. Le 15 septembre 2021, Silo a participé au Hackathon 2021 d’ETHGlobal qu’il a finalement remporté. Le protocole fonctionne sur trois paramètres principaux qui incluent la sécurité, l’efficacité et l’inclusivité. Vous pouvez lire le LITEPAPER pour plus de détails sur le projet Silo Finance.
Silo VS autres jetons qui implémentent des marchés monétaires isolés
Afin de comprendre le but ou la raison de la création du protocole Silo, nous le comparons à d’autres protocoles existants qui implémentent des marchés monétaires isolés. Parmi les différents protocoles, nous examinons les deux extrêmes :
- Kashi crée un marché monétaire isolé pour toute paire de jetons imaginables. Dai à lui seul compte plus de 30 marchés tels que DAI-ETH, DAI-WBTC, DAI-COM, etc. Cette conception de marché permet d’atteindre une sécurité élevée au détriment de l’efficacité ; la liquidité est fragmentée et les marchés sont trop dispersés. Le protocole Silo, d’autre part, isole le risque de tout actif dans un silo spécifique, ce qui permet d’utiliser immédiatement de nouveaux actifs à risque plus élevé sur les marchés de prêt sans entraîner de risque systémique pour les autres actifs détenus.
- Rari’s Fuse crée des pools isolés, chacun fonctionnant comme Aave ou Compound. Étant donné qu’un pool peut être constitué de plusieurs jetons, l’ensemble du pool est rendu risqué lorsque l’un des actifs du jeton ne peut pas être approuvé pour quelque raison que ce soit. En d’autres termes, nous revenons au même problème que nous voyons avec CREAM/Aave/Compound, où les utilisateurs partagent le risque de tous les jetons du pool. Cependant, le mécanisme du protocole Silo a contourné ce problème en compartimentant chaque actif dans différents silos. Chacun de ces silos contient un jeton unique et un actif de pont.
Conclusion
Le protocole Silo est en effet arrivé au bon moment dans la trajectoire « forward » de DeFi. Grâce à son approche innovante, il est mieux placé pour résoudre les frustrations auxquelles sont confrontés les emprunteurs et les prêteurs sur la plupart des protocoles existants.
