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Lors du 48e sommet annuel du Groupe des Sept (G7), qui s’est tenu du 26 au 28 juin 2022 dans les Alpes bavaroises d’Allemagne dans le magnifique Schloss Elmau, le président Joe Biden a déclaré que les États-Unis et trois autres membres du G7 chercheraient à interdire important de l’or russe nouvellement raffiné ou extrait. L’interdiction fait suite à une série de sanctions qui ont cherché à nuire économiquement à la Russie en représailles contre son invasion de l’Ukraine en 2022. À noter :
- Les États-Unis sont accompagnés par d’autres membres du G7 (Canada, Japon et Royaume-Uni) pour prendre des mesures contre l’importation d’or en provenance de la Fédération de Russie.
- Le département américain du Trésor a « déterminé que les interdictions de la section 1 (a) (i) de l’EO 14068 s’appliqueront à l’or originaire de la Fédération de Russie, avec effet immédiat ».
- Cette interdiction ne s’applique pas à l’or russe qui se trouvait en dehors de la Russie avant le jour de la mise en œuvre de l’interdiction.
- Le gouvernement britannique a publié une déclaration officielle interdisant l’importation d’or russe pour servir de « nouvelles mesures sévères » contre l’escalade de la guerre russo-ukrainienne par Poutine. Le Royaume-Uni était le plus grand importateur d’or russe, représentant environ 16,6 milliards de dollars (13,5 milliards de livres sterling) d’or qui devrait maintenant être affecté par l’interdiction.
- La London Bullion Market Association, une association commerciale internationale représentant le marché mondial des lingots de métaux précieux en vente libre (OTC), a pris acte des annonces des pays participants du G7 et se coordonnera avec les sanctions en conséquence.
- Les oligarques russes sont les principales cibles d’une interdiction de l’or alors que les sanctions occidentales s’efforcent d’amplifier les sanctions contre la riche élite russe. Les sanctions ont causé la perte de dizaines de milliards de dollars de leur valeur nette collective, les nations étrangères confisquant des actifs russes allant des superyachts à l’immobilier.
- L’interdiction intervient à un moment où la Russie a récemment manqué à ses obligations en matière de dette extérieure pour la première fois depuis la révolution bolchevique, lorsque le gouvernement bolchevique a rejeté toutes les dettes souveraines et autres obligations financières, ce qui a coûté aux investisseurs étrangers des millions de livres en investissements russes perdus.
À l’exclusion des industries énergétiques, les métaux précieux tels que l’or sont la plus grande exportation de la Russie avec 18,7 milliards de dollars (17,8 milliards de livres sterling) en 2020. L’interdiction de l’importation d’or russe vise à ajouter des obstacles économiques à la participation de la Russie aux marchés mondiaux et contribue également à pousser la Russie vers un artificiel défaut sur leur dette extérieure de 40 milliards de dollars (38 milliards de livres sterling). La nation isolée a les moyens monétaires d’effectuer le paiement imminent, mais ne peut pas le faire étant donné les sanctions économiques sévères qui lui sont imposées ainsi que les pays gelant leurs réserves de devises étrangères détenues à l’étranger.
Dans la pratique, les sanctions internationales ont totalement restreint la capacité du gouvernement russe à effectuer des paiements et ont effectivement acculé la Russie au défaut de paiement international. Des systèmes internationaux centralisés comme la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) arbitreront le règlement final des fonds en fonction des relations diplomatiques avec cette nation, alors que Bitcoin ne discrimine pas les utilisateurs finaux – quelle que soit l’intention de l’utilisateur final si longtemps car ils suivent les règles strictes du réseau Bitcoin.
La mise sur liste noire de l’or russe nouvellement raffiné ou extrait illustre la nécessité d’une forme alternative immuable et fongible de monnaie résistante aux autorités compétentes, quelles que soient les intentions de ces autorités. Le réseau Bitcoin, une couche de règlement final sans autorisation et relativement instantanée sans aucun intermédiaire, sert à fournir le système de paiement le plus fiable et le plus sécurisé capable de traiter avec n’importe qui sur la Terre. Il s’ensuivrait alors que la nature sans autorisation de Bitcoin en fait la monnaie idéale pour les ennemis, comme la Russie, mais également la monnaie idéale pour soi-même.
Bien que les membres participants du G7 aient fait savoir que l’intention de l’interdiction est d’apporter une solution à la guerre tragique et inutile en Ukraine, les décisions prises par ces membres ne fournissent pas un podium permettant à la majorité du monde de participer à ces conflits très unis , discussions mondialement influentes.
Un groupe pour les gouverner tous
Le G7, une coalition internationale composée du Canada, de la France, de l’Allemagne, de l’Italie, du Japon, du Royaume-Uni, des États-Unis et de l’Union européenne en tant que membre non énuméré, aborde les questions macroéconomiques et monétaires pour atteindre ses objectifs socio-économiques mondiaux. Issus d’un rassemblement ad hoc de ministres des Finances centré sur le choc Nixon et la crise pétrolière des années 1970, leur champ de discussion s’est élargi pour inclure également la sécurité internationale, les objectifs environnementaux et les crises humanitaires.
Bien que dépourvus de base juridique ou institutionnelle, ces dirigeants de la haute société exercent une influence considérable sur les résultats de la diplomatie internationale et de l’action économique. Des représentants choisis d’États non membres et d’organisations internationales sont invités aux sommets en tant qu’invités, mais le groupe très influent reste très exclusif pour y adhérer officiellement. Les pays actuels du G7 représentent environ 75 % de la richesse nette mondiale collective et représentent 777 millions de personnes, soit environ 10 % de la population mondiale.
Chaque année, le G7 délibère sur les instabilités croissantes du monde et sur la manière de les résoudre. Bien que l’objectif déclaré du sommet soit de « progresser vers un monde équitable », les personnes susceptibles d’être les plus touchées par les instabilités mondiales sont exclues de la discussion. En effet, les objectifs ambitieux du sommet dépendent largement des intérêts personnels des pays riches représentant une fraction de la population mondiale. À certains égards, le G7 fonctionne lui-même comme une oligarchie compte tenu de la représentation disproportionnée de la population qu’il est censé servir.
Si jamais il devait y avoir une attaque coordonnée à l’échelle mondiale contre le réseau Bitcoin, elle proviendrait probablement d’une organisation multinationale aux prouesses diplomatiques établies. La décentralisation mondiale du taux de hachage (mineurs) et des nœuds complets (utilisateurs) maintient l’impraticabilité d’une entité néfaste, peut-être une coalition de nations, cherchant à manipuler le grand livre ouvert ou à mettre en œuvre la corruption des mineurs pour limiter l’accessibilité de la blockchain.
Bien que les États-Unis aient connu un afflux récent d’opérations minières internationales à la recherche d’un environnement politique stable pour exploiter à moindre coût le bitcoin à la suite de l’interdiction «officielle» de la Chine sur l’extraction de bitcoin, la congrégation croissante du taux de hachage dans un seul pays présente une situation pas beaucoup plus réconfortante que lorsque les mineurs de bitcoins en Chine ont contribué à plus de la moitié de tous les taux de hachage du réseau avant l’interdiction de la Chine. La consolidation d’une majorité de hashrate sous un parapluie juridictionnel permet en outre une intervention potentiellement préjudiciable du gouvernement américain.
1 BTC = 1 BTC
Un refus d’importer de l’or nouvellement raffiné ou extrait uniquement en raison de sa provenance est une attaque contre les caractéristiques monétaires de l’or. L’or en tant que mode de paiement échoue si la fongibilité, l’échange égal d’une unité contre une autre unité, n’est plus reconnue par une partie à la transaction. De même, le bitcoin doit présenter une fongibilité totale entre les satoshis, actuellement la plus petite unité de la monnaie bitcoin, sinon le réseau Bitcoin échouerait en tant que système monétaire sans autorisation si un groupe exclusif et puissant de dirigeants pouvait refuser les paiements en bitcoin parce que leur provenance est décrétée illégale.
L’interdiction, si elle était hypothétiquement dirigée contre l’exploitation minière de Bitcoin, considérerait tous les bitcoins nouvellement extraits par toute opération minière affiliée à la Russie comme une infraction pénale avec laquelle effectuer des transactions et donc sans valeur en dehors de la Russie. Une telle interdiction affecterait environ 4,6 % du taux de hachage du réseau (estimation sujette à erreur en raison des adresses IP redirigées via l’utilisation de VPN ou de services proxy) et par conséquent 4,6 % de tous les bitcoins nouvellement extraits en moyenne. Étant donné que Bitcoin implémente la preuve de travail et non la preuve de participation, toute tentative de mise sur liste noire de l’accumulation ou de la distribution de bitcoins nouvellement extraits ne catalyse pas l’autorité du grand livre du réseau simplement en possédant la majorité de l’offre de circulation.
Bien que Bitcoin présente les propriétés monétaires nécessaires de rareté, de portabilité, de fongibilité, de divisibilité, de durabilité et d’acceptabilité, il existe des entreprises qui se spécialisent dans l’exposition des faux pas en matière de confidentialité des utilisateurs de Bitcoin, ce qui ne sert qu’à dégrader la fongibilité pour ces utilisateurs. Les entreprises d’analyse de la blockchain tirent parti de la transparence du grand livre ouvert pour potentiellement fournir des informations d’identification à partir de l’historique de l’UTXO ; puis appliquer des heuristiques pour déterminer la propriété des adresses. En d’autres termes, la valeur nette totale de Bitcoin peut être tirée de la blockchain si les pratiques de confidentialité ne sont pas prioritaires.
La transparence pseudo-anonyme du réseau Bitcoin est intentionnelle ; cependant, cela peut également nuire à la confidentialité des utilisateurs. La fongibilité, et par conséquent la confidentialité des utilisateurs, peut s’améliorer, mais nécessite plus que quelques personnes soucieuses de la technologie dans le coin d’une pièce pour apporter des améliorations significatives. Les méthodes existantes pour augmenter la fongibilité et la sécurité sont pas intuitif pour l’individu moyen; de telles méthodes nécessitent souvent une gestion proactive des UTXO et un savoir-faire technique lors de l’envoi de paiements en bitcoins à un commerçant, à un ami ou à son propre portefeuille de stockage à froid.
Les bitcoiners doivent s’efforcer de mettre en œuvre et de faire progresser des solutions de confidentialité pour finalement solidifier la fongibilité de la monnaie bitcoin. Si une grande majorité des participants au réseau achètent et envoient volontairement des bitcoins à partir d’un échange de dépôt nécessitant des contrôles sur la lutte contre le blanchiment d’argent et la connaissance du client (AML / KYC), alors les rampes d’accès à la possession ou à l’envoi d’un seul satoshi seront de plus en plus soumis au pouvoir discrétionnaire centralisé des intermédiaires.
Un moyen rapide et simple d’effectuer des transactions plus privées consiste à utiliser le Lightning Network, un système de paiement instantané de deuxième couche, qui, bien qu’imparfait, aide à masquer l’historique des transactions. Il existe de nombreuses ressources disponibles pour commencer à apprendre les nuances de la vie privée lors d’une transaction en bitcoin. On peut même acheter des bitcoins non KYC via le Lightning Network en utilisant RoboSats !
Réflexions finales
L’efficacité de cette interdiction ne sera pas connue dans l’immédiat ; en effet, un effort mondial pour faire respecter la restriction des importations d’or russe et infliger un défaut russe ne servirait pas à aider les marchés mondiaux de la dette – rendant les investisseurs plus prudents et moins disposés à avancer des capitaux, ce qui pourrait entraîner un effet domino de défauts sur d’autres marchés émergents.
L’inflation accrue à l’échelle multinationale et les pénuries mondiales de matières premières exacerbées par les perturbations de la chaîne d’approvisionnement sont le résultat de la restriction de l’accès aux réseaux commerciaux internationaux, soit en raison de la pandémie, soit de la guerre en Ukraine. L’or est historiquement une couverture contre l’inflation et de nombreuses personnes, y compris les oligarques russes, recherchent la sécurité financière en achetant de l’or. La totalité des ramifications de l’interdiction peut être subtile, mais le précédent est établi et Bitcoin est un jeu équitable pour les nations du G7.
Comme mentionné, les Bitcoiners doivent prendre des mesures proactives dans la vie privée individuelle pour compléter la fongibilité du bitcoin. Bitcoin peut toujours être précieux en termes de pouvoir d’achat, mais échouer en tant que couche transactionnelle peer-to-peer sans autorisation si la fongibilité est compromise.
L’auteur espère ne jamais avoir à voir un article intitulé « La fongibilité de Bitcoin fait face à un examen diplomatique ».
Ceci est un article invité par Okada. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC, Inc. ou de Bitcoin Magazine.
Source https://bitcoinmagazine.com/markets/gold-fungibility-faces-scrutiny
