La FINRA inflige une amende de 3,5 millions de dollars à Interactive Brokers pour violations de prix

La FINRA, acronyme de Financial Industry Regulatory Authority, travaille pour les investisseurs et les entreprises, leur permettant de participer aux pratiques commerciales en toute sécurité. Afin de réglementer les sociétés de courtage membres et les marchés des changes, la FINRA bénéficie du soutien de la technologie et de l'expertise.

Interactive Brokers est une société commerciale qui propose à ses clients une large gamme de produits. Ses services couvrent les commerçants de détail et institutionnels dans toutes les régions autorisées. Cependant, l'éminente société de courtage est désormais sous le contrôle de la FINRA et accusée de s'être livrée à des violations affectant les clients.

Violations des prix d'Interactive Brokers

En termes simples, les violations de toute nature dans le secteur du courtage sont néfastes pour les clients et l'entreprise. D’une part, cela affecte le bénéfice réalisé par un client. Deuxièmement, l’entreprise perd la confiance des membres de sa communauté. Cela entrave ainsi la croissance personnelle et celle de l’industrie.

Ce qu’Interactive Brokers a fait peut être compris de quatre points de vue différents.

• IB, Interactive Brokers, n'a pas réussi à inclure régulièrement tous les facteurs pertinents de qualité d'exécution. En outre, IB n'a pas été en mesure d'évaluer les sites concurrents pour garantir qu'elle dispose des meilleures obligations d'exécution dans les conditions de marché actuelles.
• IB n'a pas réussi à évaluer si la pratique du routage a affecté la qualité d'exécution de ses clients. Les ajustements de routage concernent les actions et options non négociables, notamment à la fin de certains mois. Il sert de fonction clé pour déterminer la réception des paiements de remise en fonction des volumes.
• IB n'a pas divulgué des informations cruciales sur le type de relation qu'elle partage avec le marché où elle a acheminé les commandes au cours de la période de trois ans.
• L'échec de Courtiers interactifs pour examiner l'activité commerciale nette aurait affecté plus de 10,4 millions de transactions clients. Idéalement, cela est fait pour garantir qu’IB n’interfère pas avec les obligations de meilleure exécution.

Les accusations portées par la FINRA couvrent la période commençant en janvier 2014 et se terminant en février 2023. Chaque action de la FINRA sera désormais entreprise pour aider les clients qui ont été touchés par ces violations. IB est condamné à une amende de 3,5 millions de dollars pour violation des prix.

Une déclaration de la société souligne que la FINRA n'a mentionné aucune allégation ou conclusion dans l'ordre de règlement, ajoutant qu'il n'est pas nécessaire de modifier sa logique de routage intelligent des ordres.

Enquête et conclusions de la FINRA

La FINRA et Interactive Brokers se sont affrontés à cause de ce que l'autorité de régulation a découvert à ce sujet. Une enquête a été menée et a conclu que les examens du cabinet effectués entre janvier 2014 et novembre 2016 étaient ad hocdéclarant en outre que les examens n'étaient pas suffisamment documentés et ne tenaient pas compte de manière cohérente des facteurs de qualité d'exécution.

Ensuite, la FINRA a découvert à la suite de son enquête qu'Interactive Brokers était responsable de ne pas avoir corrigé les lacunes de son système d'opportunités d'amélioration des prix. Cela ajoute ensuite une lacune fautive dans l’acheminement vers des tiers pour le commerce net.

Le fait de ne pas prendre en compte les conformités pertinentes s'ajoute aux violations de prix d'Interactive Brokers. La FINRA a constaté que son système de surveillance a été mal conçu pour assurer le respect des obligations de meilleure exécution.

Une amende imposée à Interactive Brokers dresse un sombre tableau de sa réputation. La plateforme de trading est désormais exposée au grand jour avec toutes les déficiences et non-conformités dont elle a fait preuve ces dernières années.

De plus, cela représente une dépense supplémentaire de 3,5 millions de dollars à entreprendre à titre d'amende. Toute dépense à laquelle une organisation ne s’attend pas finit par affecter ses résultats financiers.

Conclusion

Les perspectives d’avenir d’Interactive Brokers sont inférieures à la moyenne à court terme. La société commerciale peut éventuellement trouver la voie du succès ; cependant, les clients auraient alors perdu beaucoup d’intérêt pour la plateforme. Il faudra des mois à Interactive Brokers pour réparer une amende de 3,5 millions de dollars pour violations de prix par la FINRA.

Il est évident qu’IB peut tirer parti de son image industrielle pour se remettre sur pied. Interactive Brokers est membre de la FINRA depuis 1995 et a servi de très bons chiffres à ses clients au fil des ans.