La finance décentralisée se heurte à de multiples obstacles à son adoption généralisée

La finance décentralisée (DeFi) est un marché en pleine croissance populaire auprès des utilisateurs de cryptographie expérimentés. Cependant, il existe certains obstacles à l’adoption massive en ce qui concerne l’investisseur moyen non technique.

DeFi est une approche basée sur la blockchain pour fournir des services financiers qui ne reposent pas sur des intermédiaires centralisés mais utilisent plutôt des programmes automatisés. Ces programmes automatisés sont connus sous le nom de contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d’échanger et de déplacer automatiquement des actifs sur la blockchain.

Les protocoles dans l’espace DeFi comprennent les échanges décentralisés (DEX), les plateformes de prêt et d’emprunt et les fermes de rendement. Comme il n’y a pas d’intermédiaires centralisés, il est plus facile pour les utilisateurs de s’impliquer dans l’écosystème DeFi, mais les risques sont également accrus. Ces risques incluent des vulnérabilités dans la base de code d’un protocole, des tentatives de piratage et des protocoles malveillants. Combinés à la forte volatilité du marché de la cryptographie en général, ces risques peuvent rendre plus difficile pour DeFi d’atteindre une large adoption auprès des utilisateurs moyens.

Cependant, des solutions de contournement et des avancées dans l’espace blockchain peuvent répondre à ces préoccupations.

Préoccupations réglementaires avec DeFi

La réglementation peut profiter à l’espace DeFi, mais elle entre également en conflit avec les principes fondamentaux de la décentralisation. La décentralisation signifie qu’un protocole, une organisation ou une application n’a pas d’autorité centrale ni de propriétaire. Au lieu de cela, un protocole est construit avec des contrats intelligents exécutant ses fonctions principales tandis que plusieurs utilisateurs interagissent avec le protocole.

Par exemple, les contrats intelligents s’occupent du jalonnement et des échanges avec un DEX, tandis que les utilisateurs fournissent des liquidités pour les paires de négociation. Que peuvent faire les régulateurs pour empêcher une équipe anonyme d’augmenter la valeur d’un jeton avant de retirer des liquidités des DEX, autrement connu sous le nom de tirage de tapis ? En raison de la nature décentralisée de l’écosystème DeFi, les régulateurs seront confrontés à des défis lorsqu’ils tenteront de maintenir un certain niveau de contrôle dans l’espace.

Malgré les défis, la réglementation n’est pas complètement exclue en ce qui concerne la finance décentralisée. Au quatrième trimestre 2021, le Groupe d’action financière a publié une version mise à jour de son document d’orientation sur les actifs virtuels. La mise à jour a décrit comment les développeurs de protocoles DeFi pourraient être tenus responsables en cas de crise. Bien que le protocole puisse être automatisé et décentralisé, les fondateurs et les développeurs pourraient être appelés fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP). Selon l’état où ils sont basés, ils peuvent également avoir besoin d’être réglementés.

En ce qui concerne la réglementation au sein de DeFi, les plateformes peuvent également créer des protocoles conformes aux exigences réglementaires. Par exemple, Phree est une plate-forme qui construit des protocoles décentralisés tout en tenant compte des préoccupations réglementaires lorsque cela est possible. L’une des façons dont ils y parviennent est de travailler avec des entités financières traditionnelles pour créer des protocoles DeFi qui répondent aux exigences réglementaires standard. Cela impliquerait d’ajouter des processus tels que les contrôles Know Your Customer et Anti-Money Laundering aux plates-formes DeFi telles que les DEX et les plates-formes de prêt ou d’emprunt. De plus, rendre la finance traditionnelle (TradFi) compatible avec l’écosystème DeFi contribuerait à étendre son adoption en raison de la domination des organisations dans l’espace TradFi.

Ajay Dhingra, responsable de la recherche chez smart exchange Unizen, a déclaré à Cointelegraph : « L’incompatibilité avec l’écosystème financier traditionnel est l’un des principaux défis. Il est nécessaire de connecter le cadre réglementaire CeFi avec des identités en chaîne et des rapports réglementaires en temps réel afin que Defi devienne accessible aux institutions financières qui traitent en billions.

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Les monnaies numériques de la banque centrale (CBDC) ont été suggérées comme réponse aux pièces stables après l’effondrement algorithmique des pièces stables Terra plus tôt cette année. Le dirigeant de la Banque nationale suisse, Thomas Moser, a précédemment déclaré que les régulateurs de Cointelegraph pourraient favoriser les pièces stables centralisées par rapport aux pièces décentralisées. Cependant, il a également mentionné que cela prendrait probablement du temps et que la réglementation financière actuelle pourrait rendre l’écosystème DeFi obsolète en raison de principes contradictoires.

Problèmes de sécurité au sein de l’écosystème DeFi

Les problèmes de sécurité sont une préoccupation majeure dans le secteur DeFi, les acteurs malveillants dans l’espace tirant parti des vulnérabilités des protocoles de pontage et des applications décentralisées (DApps).

Adam Simmons, directeur de la stratégie de RDX Works – les constructeurs du protocole Radix – a déclaré à Cointelegraph: «Le sale secret de DeFi en ce moment est que l’ensemble de la pile technologique du grand livre public présente un grand nombre de problèmes de sécurité connus, comme en témoignent les milliards de dollars perdus en hacks et exploits au cours des dernières années.

Des exploits de vulnérabilité ont toujours lieu dans l’espace DeFi. Récemment, le pont symbolique Nomad a été vidé de 160 millions de dollars de fonds. On estime également que 1,6 milliard de dollars de fonds ont été volés aux protocoles DeFi cette année seulement. Le manque de sécurité dans l’espace DeFi rend moins probable que les nouveaux utilisateurs s’impliquent tout en décourageant les personnes qui ont été victimes d’exploits de protocole.

Afin de lutter contre ce problème, il faut mettre davantage l’accent sur les protocoles de vérification dans l’espace pour découvrir les vulnérabilités avant que les pirates puissent en profiter. Il existe déjà des plateformes comme CertiK qui effectuent des audits sur les protocoles basés sur la blockchain en vérifiant le code du contrat intelligent, c’est donc un bon début. Cependant, l’industrie doit voir un audit accru des DApps avant qu’ils ne soient mis en ligne pour protéger les utilisateurs dans l’espace crypto.

Problèmes d’expérience utilisateur

L’expérience utilisateur (UX) est un autre obstacle potentiel pour les utilisateurs qui souhaitent s’impliquer dans l’écosystème DeFi. La façon dont les investisseurs interagissent avec les portefeuilles, les échanges et les protocoles n’est pas un processus intuitif simple, ce qui conduit certains utilisateurs à perdre leurs fonds en raison d’une erreur humaine. Par exemple, en novembre 2020, un commerçant a dépensé 9 500 $ en frais pour exécuter une transaction de 120 $ sur Uniswap après avoir confondu les cases de saisie «limite de gaz» et «prix du gaz».

Dans un autre exemple, un jeton rock non fongible (NFT) d’une valeur de 1,2 million de dollars a été vendu pour moins d’un cent lorsqu’un utilisateur l’a mis en vente à 444 WEI au lieu de 444 Ether (ETH). Ces exemples sont connus sous le nom d’erreurs de gros doigt, où les utilisateurs perdent de l’argent en raison d’erreurs qu’ils commettent lors de la saisie de valeurs pour les prix ou les frais de transaction. Pour que DeFi soit largement adopté par les masses, le processus doit être simple pour les gens ordinaires et ordinaires.

Cependant, ce n’est actuellement pas le cas. Pour utiliser une application DeFi, les utilisateurs doivent posséder un portefeuille non dépositaire ou un portefeuille dans lequel ils contrôlent les clés privées. Ils doivent également sauvegarder la phrase de récupération et la conserver en lieu sûr. Lorsqu’ils interagissent avec une DApp, les utilisateurs doivent connecter leur portefeuille, ce qui peut parfois être compliqué, en particulier lorsqu’ils utilisent un portefeuille mobile.

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De plus, lors de l’envoi ou de la réception de paiements, les utilisateurs doivent copier les adresses impliquées dans les transactions et, dans certains cas, ils doivent saisir la quantité de gaz qu’ils souhaitent dépenser pour une transaction. Si un utilisateur ne comprend pas ce processus, il peut utiliser un réglage de gaz bas et finir par attendre des heures pour que sa transaction soit envoyée car les frais de gaz sont si bas.

Le processus devient encore plus complexe lorsqu’il s’agit de jetons construits sur des réseaux tels que les normes ERC-20 et BEP-20. Lorsque vous transférez ces jetons, vous devez payer la transaction avec la crypto-monnaie du réseau auquel elle appartient. Par exemple, si vous souhaitez envoyer un jeton ER-20, par exemple, USD Coin (USDC), vous devrez conserver ETH dans votre portefeuille pour payer le gaz, ce qui ajoute plus de complexité à la transaction.

Les développeurs de l’espace DeFi doivent rendre l’écosystème plus convivial pour les débutants et les utilisateurs réguliers non techniques de l’espace. Construire des portefeuilles et des DApps qui empêchent les erreurs de gros doigts (en saisissant automatiquement des valeurs, par exemple) est un bon début. C’est déjà le cas avec les échanges centralisés, mais il doit être intégré dans des plates-formes décentralisées et des portefeuilles non dépositaires pour que le secteur DeFi se développe.